Голубая фишка сокращает инвестиции в Китай, увеличивая долю в американских малых капитализациях

Investing.com - Citi корректирует свою глобальную стратегию распределения активов, поскольку “точка зрения блондинки” экономистов продолжает подтверждаться, что побуждает банк сохранять позитивный настрой по отношению к акциям, одновременно внося значительные изменения в региональные и секторальные позиции.

Доступно только на InvestingPro — углубленные аналитические исследования

В своем отчете о мнениях институциональных инвесторов за февраль 2026 года аналитик Citi Дирк Виллер отметил, что ликвидность “возможно, остается достаточной, что благоприятно для рискованных активов”, но добавил, что рост опасений вокруг искусственного интеллекта подтверждает необходимость сохранения некоторых хеджевых позиций.

Чтобы сбалансировать эти риски, Citi позиционирует портфель как “низкое кредитное плечо при переакценте на длинные сроки”, полагая, что ставки в США “будут использоваться как инструмент для хеджирования возможного краха пузыря искусственного интеллекта или дисбаланса на рынке труда, вызванного ИИ”.

Аналитик добавил, что в такой среде “портфели с балансом рисков могут восстановить свою активность”.

В целом Citi остается с избыточной позицией по акциям, но пересматривает свою экспозицию в США. Компания планирует “перенести половину американских активов в малую капитализацию”, расширяя диапазон инвестиций и уменьшая зависимость от крупнейших технологических компаний.

Банк по-прежнему превышает долю американских и японских акций, но сокращает позиции в других регионах. Citi заявил, что “сократит инвестиции в Китай”, а доля в Великобритании снизится до 50%.

В секторном разрезе банк переходит от инвестиций в крупные ростовые акции к более диверсифицированной стратегии, снизив технологический сектор до нейтрального и уменьшив долю в потребительских товарах ненамного необходимого. В то же время, промышленный сектор повышен до избыточной позиции, а материалы — до нейтральной.

Citi также сохраняет низкую позицию по кредитам и после фиксации прибыли в секторе базовых металлов занимает более сбалансированную позицию по сырьевым товарам, оставаясь нейтральным по драгоценным металлам и энергетике.

Эта статья подготовлена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.