Падение на 22%, стоит ли покупать акции CrowdStrike на спаде перед 3 марта?

CrowdStrike Holdings (CRWD +1,53%) разработала уникальную платформу кибербезопасности под названием Falcon, которая является универсальным решением, способным защитить всю компанию — от облачных сетей до конечных устройств (компьютеров и устройств). Она использует искусственный интеллект (ИИ) для автоматизации всего, включая обнаружение угроз и реагирование на инциденты, что дает владельцам бизнеса больше времени для сосредоточения на своих операциях.

Акции CrowdStrike в настоящее время снизились на 22% с рекордного уровня, поскольку инвесторы устали от оценки компании, которая остается значительно выше всех ее конкурентов в области кибербезопасности. Но 3 марта компания опубликует операционные результаты за четвертый квартал фискального 2026 года (завершился 31 января), которые, вероятно, покажут сильный рост доходов, обусловленный высоким спросом на Falcon.

Стоит ли инвесторам покупать акции CrowdStrike на падении перед отчетом?

Источник изображения: Getty Images.

Формируя будущее кибербезопасности

Falcon использует облачную архитектуру, которая требует установки только одного датчика на каждом компьютере и устройстве. Это позволяет CrowdStrike осуществлять обновления по воздуху в фоновом режиме без прерывания работы клиентов.

Бизнесы могут выбрать из 32 модулей Falcon (продуктов), чтобы создать решение по кибербезопасности, максимально соответствующее их потребностям, а с подпиской Falcon Flex они могут даже добавлять и удалять модули в течение срока действия контракта по мере изменения своих требований.

Но ИИ полностью меняет ландшафт кибербезопасности. Каждый раз, когда компания внедряет модель ИИ, запускает чат-бота или разворачивает агента ИИ, она создает новые поверхности атаки для хакеров. Агенты представляют особую опасность, поскольку им нужен доступ к чувствительным внутренним системам и данным для выполнения задач, порученных их человеческими менеджерами.

Расширить

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Сегодняшнее изменение

(1,53%) $6,38

Текущая цена

$422,14

Основные показатели

Рыночная капитализация

$105 млрд

Диапазон за день

$409,97 - $424,00

Диапазон за 52 недели

$298,00 - $566,90

Объем торгов

2 млн

Средний объем

2,7 млн

Валовая маржа

74,10%

Обычно агент ИИ не имеет собственной идентичности или учетных данных, что создает огромный пробел в безопасности. Если хакеры получат контроль над агентом, они потенциально смогут скомпрометировать системы и собрать значительный объем чувствительных данных, даже не давая об этом знать бизнесу.

В августе прошлого года CrowdStrike запустила Falcon Next-Gen Identity Security для устранения этой угрозы. Она использует так называемый подход «ноль привилегий», то есть отзывает доступ к чувствительным приложениям и данным как для человеческих, так и для цифровых идентичностей, когда он больше не требуется, снижая риск несанкционированного доступа. Также она использует передовые аналитические данные компании для аутентификации доверенных пользователей и выявления аномалий в поведении.

Эти постоянные инновации обеспечат тому, что Falcon останется ведущей платформой кибербезопасности для бизнеса.

Рост доходов ускоряется

В третьем квартале фискального 2026 года CrowdStrike заработала 1,23 миллиарда долларов дохода, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это второй подряд квартал с ускорением этого роста, что подчеркивает динамику компании.

По прогнозам руководства, в четвертом квартале компания, вероятно, заработала 1,3 миллиарда долларов дохода, что на более чем 22% больше по сравнению с прошлым годом. Общий доход за 2026 год может достичь рекордных 4,8 миллиарда долларов.

3 марта инвесторы также должны ожидать обновления по подписке Falcon Flex, которая стала важным драйвером роста с момента запуска в 2023 году. В последнем третьем квартале она обеспечила 1,35 миллиарда долларов ежегодного повторяющегося дохода (ARR), что на 200% больше по сравнению с прошлым годом. Оказывается, клиентам очень нравится возможность регулировать возможности Falcon по мере роста их бизнеса, без необходимости заключать новый контракт.

Акции все еще относительно дорогие

Один квартальный результат вряд ли изменит позитивную долгосрочную траекторию CrowdStrike, но покупать ли акции перед 3 марта — зависит от горизонта инвестиций.

Несмотря на недавнее снижение на 22%, акции все еще торгуются по цене 23,4 раза дохода, что значительно дороже конкурентов — в том числе и ближайшего конкурента, Palo Alto Networks, который торгуется по цене 12,3 раза дохода.

Данные по YCharts; PS = цена к продажам.

В результате инвесторы, ищущие высокую доходность в ближайшие 12 месяцев, вероятно, должны избегать покупки акций CrowdStrike, даже несмотря на возможный сильный результат за четвертый квартал 3 марта. Вместо этого эта возможность больше подходит тем, кто готов держать акции пять лет или дольше, чтобы дать компании время оправдать свою оценку.

На самом деле, CrowdStrike считает, что сможет квадратно увеличить свой ARR до 20 миллиардов долларов за следующее десятилетие (к фискалу 2036 года), поскольку рост агентного ИИ стимулирует спрос на передовые решения в области кибербезопасности. Если это произойдет, текущая цена акций, вероятно, покажется абсолютной выгодой, когда инвесторы оглянутся назад через 10 лет на этот момент.