Systena (TSE:2317) Оценка стоимости после девяти месяцев прибыли: рост продаж и чистой прибыли

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 12:15 по японскому времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

2317.T

+4,60%

HNHAF

0,00%

HNHPF

+0,50%

Получайте аналитические данные о тысячах акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

Обзор прибыли и почему это важно сейчас

Systena (TSE:2317) вновь в центре внимания после публикации девятимесячной отчетности за период до 31 декабря 2025 года. Компания зафиксировала продажи в размере 70 063 миллионов йен, чистую прибыль — 8 603 миллиона йен, а базовая прибыль на акцию — 24,07 йен по продолжающейся деятельности.

Смотрите наш последний анализ Systena.

Этот отчет о прибыли вышел после более мягкого периода для акций, с доходностью за 30 дней в 11,82% и с начала года — 11,65%, в то время как за год общая доходность для акционеров составила 36,78%. Это говорит о том, что ранее набранный импульс недавно ослаб.

Если это обновление прибыли заставило вас задуматься о том, где еще может появиться рост в области технологий и программного обеспечения, сейчас может быть хорошим моментом ознакомиться с 33 акциями инфраструктуры ИИ в качестве начального списка потенциальных идей.

При росте прибыли и ослаблении цены акций за последний квартал главный вопрос — остается ли Systena по цене ¥455 привлекательной ценностью или рынок уже закладывает будущий рост.

Коэффициент цена-прибыль 14,6: оправдано ли это?

При P/E 14,6 и цене ¥455 Systena выглядит как хорошая ценность по сравнению как с аналогами, так и с более широкой японской индустрией программного обеспечения, согласно доступным проверкам.

Коэффициент P/E сравнивает текущую цену акции с прибылью на акцию, показывая, сколько инвесторы платят за каждую единицу текущей прибыли. Для группы компаний, занимающихся программным обеспечением и ИТ-услугами, такими как Systena, это простой способ понять, как рынок оценивает ее прибыльный профиль по сравнению с другими технологическими компаниями.

Здесь компания отмечена как хорошая ценность по сравнению с аналогами, где средний P/E составляет 79,2, а также по сравнению со средним по японской индустрии программного обеспечения — 18,4. Кроме того, оценка справедливого P/E по модели SWS составляет 20,8, что выше текущего уровня 14,6. Это говорит о том, что есть потенциал для приближения мультипликатора к этой справедливой оценке, если изменится рыночное восприятие.

Изучите справедливый коэффициент SWS для Systena

Результат: цена-прибыль 14,6 (недооценена)

Однако недавние снижение цены за 30 дней и с начала года, а также общие изменения в настроениях в технологическом секторе могут поставить под сомнение простую стратегию догоняющего P/E.

Узнайте о ключевых рисках, связанных с этим сценарием Systena.

Другой подход — использование денежных потоков вместо прибыли

Хотя P/E указывает, что Systena по цене ¥455 кажется недорогой, наша модель дисконтированных денежных потоков (DCF) дает оценку будущей стоимости денежных потоков в ¥661,4, что указывает на то, что акции торгуются примерно на 31,2% ниже этой цифры. Если и прибыль, и денежные потоки указывают на ценность, что же может быть упущено рынком?

Продолжение статьи  

Посмотрите, как модель DCF SWS определяет свою справедливую стоимость.

Дисконтированный денежный поток Systena по состоянию на февраль 2026 г.

Simply Wall St ежедневно проводит дисконтированный денежный поток (DCF) для каждой акции в мире (например, для Systena). Мы показываем полный расчет. Вы можете отслеживать результат в своем списке наблюдения или портфеле и получать уведомления при изменениях, а также использовать наш скринер акций для поиска 22 высококачественных недооцененных акций. Если вы сохраните скринер, мы даже оповестим вас, когда появятся новые компании, соответствующие критериям — чтобы вы не пропустили потенциальную возможность.

Создайте свою собственную историю Systena

Если вы видите цифры иначе или предпочитаете доверять своим расчетам, вы можете самостоятельно построить полное представление всего за несколько минут, начав с раздела «Делай по-своему».

Хорошей отправной точкой является наш анализ, выделяющий 5 ключевых факторов, по которым инвесторы настроены оптимистично относительно Systena.

Ищете больше инвестиционных идей?

Если хотите продолжать совершенствовать свой подход, сравнивая свежие идеи с помощью скринера Simply Wall St за считанные минуты.

Оцените качество по скидке, проверяя компании, отмеченные нашим скринером как 22 высококачественные недооцененные акции с более сильными фундаментальными показателями, чем предполагает их текущая цена.

Приоритезируйте устойчивость, сканируя 46 устойчивых акций с низкими рисковыми оценками, сочетающими низкий риск и более предсказуемый финансовый профиль.

Ищите будущих лидеров рано с помощью нашего скринера, содержащего 63 высококачественные недосягаемые компании, где прочные фундаментальные показатели еще не привлекли широкого внимания.

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают 2317.T.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email редакционной команде: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее