Возможность привлечения 50 триллионов юаней депозитов по истечении срока — несколько брокерских компаний ускоряют разработку мер реагирования

Более 50 триллионов юаней депозитов по срочным вкладам истекает, кто возьмёт на себя эти «невероятные богатства»? Брокеры, естественно, не упустят ни одной возможности увеличить доходы. Во время недавних интенсивных ежегодных собраний по стратегическому развитию отрасли, Financial News узнала, что многие направления управления богатством в брокерских компаниях обсуждали, как реагировать на волну истекающих вкладов в 2026 году, и в настоящее время брокеры ускоряют разработку соответствующих решений.

«Когда мы проводили это годовое собрание, мы обсуждали именно это — как получить дополнительный доход», — отметил в интервью один из вице-президентов брокерской компании, отвечающий за управление богатством. Многие брокеры также предполагают, что в 2025 году, на фоне снижения процентных ставок, массовое истечение депозитов вызовет масштабную «перекладку вкладов», поэтому уже в 2026 году они начали разрабатывать планы реагирования.

Многие рыночные институты прогнозируют, что объем срочных вкладов населения превысит 50 триллионов юаней, при этом существует потребность в перераспределении активов, часть которых может быть перенаправлена в золото, фонды, фондовый рынок, страхование и другие инструменты. В условиях такого масштабного перемещения брокеры пришли к единому мнению, что необходимо формировать многообразную и профессиональную систему обслуживания при перераспределении 50 триллионов юаней истекающих депозитов.

В частности, предполагается создание многоуровочной, сценарной, устойчивой продуктовой матрицы с фокусом на фиксированный доход +, а также использование инструментов, заменяющих депозиты, и инновационных категорий для точного соответствия различным потребностям в распределении капитала; взаимодействие с банками, страховыми компаниями и другими институтами для формирования крупной экосистемы богатства; а также сосредоточение усилий некоторых брокеров на ключевых регионах и сегментах клиентов для создания конкурентных преимуществ.

Стратегия один: фиксированный доход + как основа для привлечения

Фиксированный доход + стал основным инструментом для привлечения средств — именно это обычно сообщают брокеры Financial News.

На сегодняшний день основным препятствием для перемещения вкладов является естественное нежелание населения к инвестициям из-за опасений колебаний активов, однако именно это и является сильной стороной депозитов, поскольку доходность по ним высоко предсказуема.

В ответ на потребность населения в перераспределении активов брокеры строят многоуровочные продуктовые матрицы, делая фиксированный доход + ключевым инструментом для привлечения средств по истекающим депозитам, а также используют собственные ресурсы для разработки новых продуктов и инноваций, создавая системы предложений, охватывающие все сценарии — от замены текущих счетов до долгосрочного увеличения стоимости активов.

Shanxi Securities, например, черпает вдохновение из модели страховых дивидендов и разрабатывает инновационные решения по управлению богатством с «закрытым периодом + регулярными дивидендами». С одной стороны, такие дивиденды в форме регулярных выплат соответствуют привычкам населения к сбережениям и обеспечивают стабильный денежный поток, снимая опасения по поводу колебаний активов; с другой стороны, точное расчетное соответствие сроков закрытия, минимальной суммы инвестиций и суммы дивидендных выплат позволяет подобрать стратегии фондового консультирования, а постоянные дивиденды пассивно удлиняют инвестиционный срок клиентов, что позволяет брокерам максимально раскрывать потенциал своих исследований и аналитики.

Western Securities сосредоточена на потребностях массового сегмента с низким риском, создав бренд «Western Preferred 30» для самостоятельного управления активами. Их устойчивый модуль включает продукты с чистым фиксированным доходом и фиксированным доходом +, обеспечивая инвесторам «комплексную защиту и долгосрочный рост».

Product line of Shenwan Hongyuan Securities, ориентированная на фиксированный доход +, стала ядром продуктовой системы. Компания выпускает не только защитные опционы, связанные с индексами и товарами, но и нейтральные количественные продукты с низкой волатильностью, а также сбалансированные продукты с контролируемым масштабом, объем продаж которых достиг сотен миллиардов юаней. Благодаря исследовательской базе компания также предлагает серию продуктов на базе публичных и частных фондов.

CITIC Construction Investment Securities сосредоточена на высококлассных финансовых услугах, управлении наличностью, обратных репокупках по государственным облигациям и дивидендных активах, создавая полную линейку альтернатив депозитам решений. В рамках этого формируется «Управление наличностью + Устойчивое инвестирование + Обратные репо + Усиление дивидендов» — четырехуровневая матрица, где продукты серии «Stable Wealth» и «Fixed Add» являются основой для средне- и долгосрочных инвестиций, а дивидендные активы обеспечивают увеличение доходности.

Goldman Wealth сосредоточена на фиксированном доходе и продуктах с фиксированным доходом + как приоритетных направлениях привлечения капитала, создавая многоуровневую систему оценки для таких продуктов. Они тщательно отбирают управляющих по трем критериям: общая компетентность, баланс риска и доходности, а также стратегия и инновационная осторожность, а также активно следят за новыми направлениями, такими как «фиксированный доход + REITs» и «фиксированный доход + товары».

Fujian Securities создает матрицы с низкой волатильностью и многоуровневой структурой, точно соответствующей потребностям клиентов по депозитам. В приоритете — краткосрочные инструменты с коротким сроком, такие как среднесрочные облигации, а также продукты «фиксированный доход +» и устойчивые фонды, а также совместно с управляющими активами разрабатывает индивидуальные счета и структурированные продукты для удовлетворения долгосрочных планов клиентов с высоким уровнем чистых активов.

Dongwu Securities создает ступенчатую продуктовую систему «фиксированный доход + увеличение прав на акции + долгосрочное инвестирование», ориентированную на стабильные потребности по истекающим депозитам, охватывая все сценарии — от замены текущих счетов до долгосрочного увеличения стоимости активов, обеспечивая многоуровневое привлечение средств с разными уровнями риска.

Стратегия два: совершенствование модели инвестиционного консультирования

Все брокеры рассматривают инвестиционное консультирование как ключевое конкурентное преимущество в управлении богатством. Они переводят модель консультирования от простого продажа продуктов к роли покупательского советника, создавая профессиональные команды, разрабатывая уникальные системы обслуживания и пересматривая системы оценки эффективности, чтобы повысить профессионализм и адаптивность услуг, соответствующих различным потребностям клиентов.

Galaxy Securities объединяет усилия по трем направлениям: торговля, распределение и исследования, создавая глобальную систему «STAR» для покупательского консультирования, формируя многоуровочную, дифференцированную матрицу профессиональных консультантов. Для клиентов с длинным хвостом внедряют интеллектуальных консультантов, для инвесторов, ориентированных на индексные стратегии, — ETF-консультантов, а для состоятельных клиентов — индивидуальные консультации по акциям, обеспечивая точное соответствие услуг.

Western Securities использует модель «обслуживающего менеджера» для создания уникальной модели консультирования, предлагая решения через «многообразие портфельных инвестиций + сопровождение консультанта». Команды менеджеров проходят отбор через соревновательные механизмы, обладают профессиональными знаниями и богатым опытом, уже обслуживают более 20 тысяч клиентов с помощью более 40 менеджеров.

Shenwan Hongyuan Securities предлагает концепцию «исследование» и «строгого» управления, опираясь на мощную исследовательскую базу ShenYin WanGuo, чтобы обеспечить профессиональную поддержку для услуг консультантов, основанных на глубоком анализе, повышая уровень профессионализма в управлении активами.

CITIC Construction Investment Securities предоставляет полный спектр лицензий и исследовательских преимуществ для поддержки консультантов, предлагая клиентам услуги по замене депозитов, а также профессиональные рекомендации по различным сценариям, снижая издержки принятия решений и обеспечивая полный цикл обслуживания.

Стратегия три: технологическая поддержка на всех этапах жизненного цикла клиента

Все брокеры ориентированы на потребности клиентов, создавая системы полного цикла и многоуровневого обслуживания, охватывающие все стадии — от прединвестиционного анализа, до постинвестиционного сопровождения, повышая эффективность и расширяя возможности взаимодействия через цифровые технологии, что способствует укреплению доверия и удержанию капитала.

Galaxy Securities использует технологические решения для создания профессиональных систем, формируя полноценную систему бренда управления богатством. На базе системы «Star Map» для мультиактивных групповых покупательских консультантов реализована концепция «CIOOFFICE» как верхнего уровня, а также инструменты «Wealth Star» и «JinYao», а также сценарные решения «StarYao Family Office» и «Galaxy Star AnYang», создавая брендовые сценарные услуги.

Western Securities обеспечивает полный жизненный цикл инвестиций — от прединвестиционного анализа до постинвестиционного мониторинга — через систему «Western Preferred 30» и услуги менеджеров, повышая ощущение ценности и опыта клиентов, чтобы услуги охватывали весь процесс распределения активов.

Fujian Securities создает многоуровневую, интегрированную онлайн-офлайн систему обслуживания, ориентированную на жизненный цикл клиента и сценарии капитала, предлагая интеллектуальных консультантов, планы регулярных инвестиций и другие удобные услуги, а также комплексные решения для семейных трастов и跨境ных инвестиций для клиентов с высокими активами. Обеспечивается полное покрытие — от диагностики потребностей до реализации портфеля и последующего мониторинга, с помощью цифровых платформ достигается точное таргетирование клиентов и своевременное предоставление услуг.

Dongwu Securities создает систему обслуживания, основанную на технологической и экосистемной интеграции, используя цифровые инструменты для объединения онлайн и офлайн сервисов, снижая издержки привлечения и обслуживания. Взаимодействует с банками, страховыми и трастовыми компаниями, формируя «Большую экосистему богатства», чтобы преодолеть ограничения одного брокера и удовлетворить все потребности клиента на протяжении всего жизненного цикла.

CITIC Construction Investment Securities строит систему полного сценария на базе четырехуровневой матрицы продуктов для замены депозитов, предоставляя автоматическую интеграцию и бесшовные транзакции для продуктов управления наличностью, а также своевременные маркетинговые акции по краткосрочным инструментам, таким как обратные репо по государственным облигациям, и строгий контроль за рисками при долгосрочных инвестициях. Также внедряет функции быстрого конфигурирования и напоминаний о сроках погашения для повышения интеллектуальности и удобства сервиса.

Стратегия четыре: региональное углубление и экосистемное сотрудничество для создания дифференцированных барьеров

Помимо общего подхода к продуктам, консультантам и сервисам, некоторые брокеры используют региональное углубление и экосистемное сотрудничество для создания уникальных дифференцированных барьеров, что позволяет им занимать особое место на рынке управления богатством, повышая способность привлекать капитал и удерживать клиентов.

Dongwu Securities делает региональное углубление одним из ключевых направлений, сосредотачиваясь на Янцзы-дельте, особенно в Сучжоу, создавая экосистему для клиентов с высоким уровнем активов и институциональных клиентов, используя преимущества региона для предоставления специализированных услуг и формирования конкурентных преимуществ за счет точечного сервиса.

Galaxy Securities разрабатывает сценарные решения для управления богатством, запустив сервис «StarYao Family Office» для обслуживания семейных активов высокодоходных клиентов, а также «Galaxy Star AnYang» для сценариев пенсионного богатства, подбирая услуги под индивидуальные потребности клиентов и делая управление богатством более целенаправленным.

CITIC Construction Investment Securities использует праздничные маркетинговые окна, например, во время Китайского Нового года, предлагая краткосрочные услуги по управлению свободными средствами через обратные репо по государственным облигациям и фиксированные предложения, привлекая временно свободные средства населения в периоды праздников, обеспечивая сезонное точное привлечение капитала.