Понимание того, что такое APY и как использовать его в инвестициях в криптовалюту

В условиях стремительно развивающегося рынка криптовалют понимание того, что такое APY, становится необходимым для любого инвестора, желающего создать пассивный доход. APY, или годовая процентная доходность, — важный показатель, который помогает точно прогнозировать потенциальную прибыль от инвестиций в экосистеме блокчейн. В этой статье вы шаг за шагом узнаете, что такое APY, как он работает и как оптимизировать свою инвестиционную стратегию.

Что такое APY — базкое определение и отличие от простого процента

Чтобы ответить на вопрос «Что такое APY», нужно понять, что это метод расчета годовой доходности на основе сложных процентов. В отличие от простого процента, который считается только на первоначальную сумму, APY учитывает проценты, начисленные на уже накопленные проценты в предыдущие периоды.

Когда вы вкладываете деньги на счет, проценты начисляются и накапливаются со временем. Главное отличие APY от простого процента — эффект сложных процентов. Например, если вы вложите 10 000 долларов под 6% годовых, и банк начисляет проценты один раз в год, вы получите 10 600 долларов. Но если проценты начисляются ежемесячно (как в случае APY), в конце года у вас будет 10 616,78 долларов благодаря более частому капитализированию.

Это небольшое различие кажется незначительным, но при больших суммах или длительных сроках эффект сложных процентов становится очень заметным. Поэтому APY — мощный финансовый инструмент для инвесторов, стремящихся максимизировать доходность.

Как рассчитывать APY: формула и практический пример

Чтобы понять, как работает APY, используем стандартную формулу:

APY = (1 + r/n)^n - 1

где:

• r — номинальная ставка процента
• n — число начислений процентов в году
• APY — годовая доходность

Номинальная ставка — это ставка без учета инфляции, а период начисления — интервал между начислениями (может быть ежедневным, еженедельным, ежемесячным или ежегодным).

Пример:

• Вкладываете 10 000 долларов под номинальную ставку 6%, начисляемую ежемесячно
• n = 12
• APY = (1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%
• В итоге, благодаря сложным процентам, доходность чуть выше 6%

Эта формула помогает сравнивать разные инвестиционные варианты и выбирать наиболее выгодные счета.

APY и APR: важное различие

Два термина — APY (годовая процентная доходность) и APR (годовая процентная ставка) — часто вызывают путаницу у инвесторов, хотя между ними есть существенные отличия.

APY учитывает эффект сложных процентов, а APR — нет. Это важный момент, влияющий на итоговую прибыль.

APY обычно используют для долгосрочных сбережений, где эффект сложных процентов особенно заметен. APR же чаще применяется к краткосрочным займам и кредитам, где сложные проценты не играют значительной роли.

При сравнении инвестиционных предложений всегда обращайте внимание на APY, а не на APR, если планируете держать деньги долго. APY даст более реалистичную картину ожидаемой доходности.

Как работает APY в мире криптовалют

В криптовалютной сфере применяется концепция APY, но с важным отличием от традиционных банков. Вместо получения процентов в фиатных деньгах (долларах, евро) вы получаете доход в той же криптовалюте, которую вложили.

Пример: если у вас есть 1 биткоин с APY 6%, через год вы получите дополнительно 0,06 BTC, независимо от роста или падения цены биткоина. В отличие от банковских процентов, где доход выражается в фиатной валюте, здесь доход — в той же криптовалюте, что и первоначальный вклад.

Для создания пассивного дохода в криптовалюте инвесторы используют стратегии, такие как yield farming. Это стратегия «зарабатывать на своих криптоактивах» через различные механизмы:

Стейкинг — блокируете криптовалюту для подтверждения транзакций в сети. Механизм Proof of Stake (PoS) стимулирует стейкеров наградами в криптовалюте. Чем больше вы стейкаете, тем выше шанс стать валидатором блока.

Обеспечение ликвидности — вносите равные по стоимости пары криптовалют в автоматизированные маркетмейкеры (AMM) на децентрализованных биржах (DEX). За это получаете APY из комиссий за сделки, хотя и рискуете временными потерями из-за колебаний цен.

Кредитование криптовалюты — предоставляете займы через DeFi-платформы или централизованные посредники и получаете проценты от заемщиков.

Важное замечание: пул ликвидности часто дает самые высокие APY, но с повышенными рисками. Временные потери возникают, когда стоимость ваших активов падает из-за ценовых колебаний. В таких случаях стратегия «купить и держать» может оказаться более выгодной.

Основные факторы, влияющие на уровень APY

Доходность по APY не является фиксированной — она зависит от множества факторов внутри криптоэкосистемы.

Инфляция криптовалюты — новые токены выпускаются по заранее установленной ставке, что создает инфляцию. Если уровень эмиссии превышает получаемый APY, реальная доходность снижается. Например, при APY 12%, но инфляции 15%, реальный доход будет отрицательным.

Закон спроса и предложения — как и в любой экономической системе, цены и ставки определяются балансом между спросом и предложением. Чем больше желающих взять кредит, тем ниже ставка. При дефиците токенов — ставки растут. APY в криптовалюте постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения.

Частота капитализации — сколько раз в год начисляются проценты. Чем чаще, тем выше итоговая APY. Ежедневное начисление лучше еженедельного, ежемесячного — лучше ежегодного. Поэтому многие платформы используют короткие циклы начисления.

Значение APY за 7 дней — популярный показатель в крипто

В отличие от традиционных банков, где проценты начисляются ежемесячно, большинство криптоплатформ используют более короткие периоды. APY за 7 дней — один из самых популярных показателей, когда доход рассчитывается и накапливается каждые семь дней.

Краткие циклы позволяют:

• компенсировать сильные колебания цен в криптовалюте
• убедиться в честности заявленной доходности без манипуляций
• протестировать стратегию перед крупными вложениями

Простая формула для расчета APY за 7 дней:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

где:

• A — цена в конце 7-дневного периода
• B — цена в начале
• C — все комиссии за неделю

Этот показатель помогает оценить недельную доходность и, исходя из нее, спрогнозировать годовую.

Почему APY в криптовалюте выше, чем в традиционной финансовой системе

При сравнении APY в банках и криптовалютах разница очевидна. Вклад в обычный депозит дает около 0,28% APY, а по займам — 2-3%. В криптовалюте ставки могут достигать 5-18% по займам и 12% и выше по сберегательным счетам.

Причин много:

Меньше регулирования — банки подчиняются строгим правилам, что ограничивает их возможности предлагать высокие ставки. В криптомире действует меньше регуляций, что позволяет платформам предлагать более привлекательные условия.

Более высокий риск — криптовалюты более волатильны, поэтому провайдеры услуг требуют более высоких APY для компенсации рисков.

Быстрый рост рынка — криптоэкосистема молода и развивается быстро. Платформы предлагают заманчивые условия для привлечения капитала и расширения базы пользователей.

Активное участие рынка — крупные организации участвуют в кредитовании и предоставляют высокие ставки, что создает давление на рост APY в целом.

Итог: как использовать APY для оптимизации инвестиций

Понимание, что такое APY, — первый шаг к эффективной стратегии инвестирования в криптовалюту. Этот показатель — не просто цифра, а инструмент для сравнения возможностей и прогнозирования реальной доходности.

При выборе платформы для хранения криптовалюты рекомендуется:

• сравнивать APY на разных платформах и в разных продуктах
• учитывать риски, а не только высокий процент
• следить за изменениями APY со временем, так как он не статичен
• балансировать между пассивным доходом и возможными рисками

APY помогает лучше понять реальную прибыльность инвестиций и принимать более обоснованные финансовые решения. Освоив понятие APY и его работу, вы будете готовы к поиску выгодных возможностей в постоянно развивающемся мире криптовалют.