Возможности по привлечению 50 триллионов юаней депозитов по истечении срока, несколько брокерских компаний ускоряют реализацию мер по реагированию

Цайляньшэ 20 февраля (корреспондент Линь Цянь) Более 50 триллионов рублей срочных вкладов скоро истекут, кто возьмёт на себя эти «невероятные богатства»? Брокеры, естественно, не упустят ни одной возможности увеличить доходы. Во время недавних интенсивных ежегодных собраний по стратегическому развитию отрасли, Цайляньшэ узнала, что многие направления управления богатством в брокерских компаниях обсуждали, как реагировать на волну истекающих вкладов в 2026 году, и в настоящее время брокеры ускоряют разработку соответствующих решений.

«Когда мы в этом году проводили стратегические собрания, мы обсуждали именно это — как получить дополнительный доход», — отметил в интервью один из вице-президентов брокерской компании, отвечающий за управление богатством. Многие брокеры также предполагают, что в 2025 году, на фоне снижения процентных ставок, большое количество истекающих средств вызовет масштабную «переброску вкладов», и уже в 2026 году они приступают к созданию планов реагирования.

Многие рыночные институты прогнозируют, что объем срочных вкладов населения превысит 50 триллионов рублей, при этом существует потребность в перераспределении средств, часть из которых может перейти в золото, фонды, акции, страхование и другие инструменты. В условиях такого масштабного перемещения брокеры пришли к единому мнению, что необходимо формировать диверсифицированную и профессиональную систему обслуживания при привлечении средств с истекающих вкладов.

Это включает создание многоуровневых и всепроникающих продуктов, основанных на 固收+ (фиксированный доход +), а также использование инструментов, заменяющих вклады, и инновационных категорий, точно соответствующих различным потребностям в распределении капитала; взаимодействие с банками, страховыми компаниями и другими институтами для формирования экосистемы богатства; а также сосредоточение усилий на ключевых регионах для глубокого освоения сегментов клиентов и создания конкурентных преимуществ.

Стратегия 1: 固收+ — основной инструмент привлечения

固收+ стал основным инструментом привлечения — именно так обычно отвечают брокеры Цайляньшэ.

На сегодняшний день основная преграда для перемещения вкладов — это естественное нежелание населения к колебаниям активов в процессе инвестирования, однако именно это и является ключевым преимуществом сберегательных вкладов, поскольку доходность от них высоко предсказуема.

В ответ на потребность населения в перераспределении капитала брокеры строят многоуровневые продукты, делая 固收+ (фиксированный доход +) основным инструментом для привлечения средств с истекающих вкладов, одновременно используя собственные ресурсы для разработки и инноваций, формируя уникальную систему предложений, охватывающую все сценарии — от замены текущих счетов до долгосрочного увеличения капитала.

Шаньси Цзюаньцзинь взяла за основу модель страховых дивидендов, разрабатывая инновационные решения по управлению богатством с «закрытым периодом + регулярными дивидендами». С одной стороны, в форме регулярных дивидендов, чтобы соответствовать простым сберегательным привычкам населения и обеспечить стабильный денежный поток, снимая опасения клиентов по поводу колебаний активов; с другой стороны, с помощью точных расчетов по закрытому периоду, минимальной сумме инвестиций и размеру дивидендных выплат, подбирая соответствующие стратегии фондового консультирования, чтобы пассивно удлинять инвестиционный срок клиентов за счет постоянных дивидендов, что позволяет максимально раскрыть потенциал аналитической и исследовательской работы брокера.

Западная ценная бумага сосредоточена на потребностях массовых инвесторов в низкорискованных финансовых продуктах, создав бренд «Западный выбор 30» для собственных активных решений по распределению активов. В его рамках представлены продукты с чистым 固收 (фиксированный доход) и 固收+ — с умеренным и низким уровнем риска, создавая «крепость портфеля», сочетающую надежную защиту и долгосрочный рост.

Продуктовая линейка 固收+ компании Шаньван Хуаньюань полностью завершена и стала ядром продуктовой системы. Компания выпускает продукты с защитой капитала, связанные с индексами и товарами, а также нейтральные количественные продукты с низкой волатильностью, а также сочетает акции и облигации в сбалансированных 固收+ продуктах с контролируемым масштабом, годовые продажи которых достигли сотен миллиардов юаней. Благодаря исследовательской базе компания также запустила серию продуктов на базе публичных и частных фондов.

Цзиньчжун Цзяньтуо сосредоточена на высококлассных финансовых услугах, управлении наличностью, обратных репокупках по государственным облигациям и дивидендных активах, создавая полный спектр решений по замещению вкладов. Формируется «Управление наличностью + Надежное управление капиталом + Обратные репо + Усиление дивидендов» — четырехуровневая матрица, где продукты 固收+ (фиксированный доход +), такие как серии «Стабильное богатство» и «Фиксированный доход +», являются основой для средне- и долгосрочных инвестиций, а дивидендные активы обеспечивают увеличение доходности.

Цзюаньфу Цайцзинь сосредоточена на 固收 (фиксированный доход) и 固收+ продуктах как на ключевых инструментах привлечения капитала, формируя многоуровневую систему оценки для их распространения. В рамках этого осуществляется строгий отбор по трем критериям: общая компетентность управляющих, баланс риска и доходности, а также стратегия и инновационная осторожность, а также ведется профессиональный мониторинг новых направлений, таких как 固收+REITs и 固收+товары.

Цзяньфу Securities создала матрицу продуктов с низкой волатильностью и многоуровневым подходом, точно соответствующую потребностям клиентов по депозитам. В приоритете — краткосрочные 固收 (фиксированный доход) и среднесрочные облигации как инструменты замещения вкладов, а также развитие продуктов 固收+ и стабильных фондов (FOF). Также совместно с управляющими активами разрабатываются индивидуальные счета и структурированные продукты, чтобы удовлетворить потребности клиентов с высоким уровнем чистых активов в долгосрочных планах.

Дунву Цзюаньцзинь создала ступенчатую продуктовую систему «固收 + увеличение доходности + долгосрочное распределение», ориентированную на стабильные потребности по истекающим вкладам, охватывающую все сценарии — от замены текущих счетов до долгосрочного увеличения капитала, обеспечивая многоуровневое привлечение средств с разными уровнями риска.

Стратегия 2: Модель инвестиционного консультирования — на новом уровне

Все брокеры делают ставку на развитие возможностей инвестиционного консультирования как ключевого конкурентного преимущества в управлении богатством, переходя от традиционной продажи продуктов к роли покупательского советника. Для этого создаются профессиональные команды консультантов, разрабатываются уникальные системы обслуживания, пересматриваются системы оценки и мотивации, что повышает профессионализм и адаптивность консультационных услуг, соответствующих различным потребностям клиентов.

Гэйлун Цзюаньцзинь реализует совместную работу трех звеньев — торгового, распределительного и исследовательского — создавая глобальную систему консультационных услуг «STAR», формируя многоуровневую и дифференцированную матрицу профессиональных консультантов. Для клиентов с длинным хвостом (редкими запросами) внедряется интеллектуальное консультирование, а для инвесторов, ориентированных на индексные стратегии, — ETF-консультирование, а также предоставляются услуги по индивидуальному сопровождению для клиентов с высоким уровнем активов, что обеспечивает точное соответствие услуг.

Западная ценная бумага использует модель «главного управляющего» для создания уникальной системы консультаций, предлагая комплексные решения через «многообразие портфельных инвестиций + сопровождение консультанта». Команда управляющих проходит отбор по механизму «соревнований», обладает профессиональными знаниями и богатым опытом, уже запущено более 40 консультантов, обслуживающих свыше 20 тысяч клиентов.

Цзяньван Хуаньюань предлагает концепцию «исследование» и «строгого» управления, опираясь на мощную исследовательскую базу Цзяньинваньгуо, чтобы обеспечить профессиональную аналитическую поддержку консультационных услуг, повышая их качество и уровень.

Цзиньчжун Цзяньтуо использует полное лицензирование и преимущества исследовательской базы для поддержки консультационных услуг, предлагая клиентам рекомендации по замещению вкладов, а также профессиональные советы по различным сценариям, снижая издержки принятия решений и обеспечивая полный цикл консультационных услуг.

Стратегия 3: Технологическая поддержка — сопровождение на всем жизненном цикле

Все брокеры ориентированы на потребности клиентов, создавая системы обслуживания, охватывающие весь процесс — от прединвестиционной подготовки, до сопровождения и постинвестиционного управления. Используя технологии, они повышают эффективность и расширяют возможности взаимодействия, реализуя онлайн- и офлайн-сервисы, что повышает клиентский опыт и удержание капитала, обеспечивая долгосрочное накопление средств.

Гэйлун Цзюаньцзинь использует технологические решения для создания профессиональных систем, формируя полноценную систему бренда управления богатством. В качестве технической базы выступает система «Звездная карта» для мультиактивных групповых консультаций, построенная на концепции CIOOFFICE, с инструментами «Богатство Звезды» и «Золотой Яркий», а также сценарием «Звездный семейный офис» и «Галактический Звездный уход», что позволяет предоставлять клиентам услуги, ориентированные на конкретные ситуации.

Западная ценная бумага обеспечивает полный цикл обслуживания — от прединвестиционной подготовки, до сопровождения и последующего мониторинга — через систему «Западный выбор 30» и команду управляющих, что повышает ощущение «получения» и «опыта» у инвесторов, делая обслуживание интегрированным во весь процесс распределения активов.

华福证券 создала многоуровневую и интегрированную систему онлайн- и офлайн-услуг, ориентированную на жизненный цикл клиента и сценарии капитала, предлагая такие удобные сервисы, как интеллектуальное консультирование и планирование регулярных инвестиций для массовых клиентов, а также семейные трасты и международные решения для клиентов с высоким уровнем активов. В рамках этого реализуются цепочки — от диагностики потребностей до реализации портфеля и последующего мониторинга, с помощью цифровых платформ достигается точное таргетирование клиентов и своевременное предоставление услуг.

Дунву Цзюаньцзинь создала систему, основанную на технологической и экосистемной интеграции, которая обеспечивает автоматизацию онлайн- и офлайн-обслуживания, снижая издержки привлечения и обслуживания клиентов. Взаимодействие с банками, страховыми и трастовыми институтами формирует «Большую экосистему богатства», что расширяет возможности и снимает ограничения одностороннего обслуживания.

Цзяньчжун Цзяньтуо строит систему полного сценарного обслуживания по четырем уровням, создавая автоматизированные сервисы для управления наличностью, бесшовные транзакции и своевременные напоминания о сроках погашения, что повышает уровень автоматизации и удобства сервиса.

Стратегия 4: Глубокое региональное развитие и экосистемное сотрудничество для создания дифференцированных барьеров

Помимо общего подхода к продуктам, консультантам и сервисам, некоторые брокеры используют региональное развитие и экосистемное сотрудничество для формирования уникальных дифференцированных барьеров, что создает конкурентные преимущества на рынке управления богатством и повышает способность привлекать капитал и удерживать клиентов.

Дунву Цзюаньцзинь делает ставку на региональное развитие как один из ключевых методов, сосредотачиваясь на регионе Янцзы, особенно в Сучжоу, создавая экосистему для клиентов с высоким уровнем активов и институтов, используя преимущества региональной экономики и развивая профессиональные услуги в нишевых сегментах, что создает дифференцированное конкурентное преимущество.

Гэйлун Цзюаньцзинь разрабатывает сценарные решения по управлению богатством, запустив сервис «Звездной семьи» для высокодоходных клиентов, а также «Галактический уход» для сценариев пенсионного планирования, что позволяет точно соответствовать индивидуальным потребностям клиентов и повышать целенаправленность услуг.

Цзяньчжун Цзяньтуо использует праздничные маркетинговые окна, например, в период Китайского Нового года, предлагая услуги по управлению краткосрочными свободными средствами через обратные репо по государственным облигациям и 固收宝, что позволяет привлекать краткосрочные средства населения в сезонные периоды через специальные маркетинговые акции.