Является ли Western Union недооцененной инвестицией в финансовые акции?

Если вы инвестируете в дивидендные акции с целью максимизации дохода вашего портфеля, вы, вероятно, заметили, что Western Union (WU 2,33%) появляется на ваших экранах акций. В конце концов, дивидендная доходность этой компании составляет 9,7%, что значительно превышает скромные 1,1% средней доходности индекса S&P 500 (^GSPC 0,28%). Вот почему она может быть недооценена как инвестиция в дивиденды, и некоторые риски, которые стоит учитывать, прежде чем присоединиться.

Положительные стороны Western Union

Высокая доходность Western Union будет очень привлекательна для инвесторов, стремящихся жить за счет дивидендов. Однако есть и другая причина считать этот дивиденд привлекательным. Он поддерживается коэффициентом выплаты дивидендов около 40%, что вполне разумно. В последний раз дивиденды увеличивались в 2021 году, но при доходности более 9% большинство инвесторов, ориентированных на доход, скорее всего, не возражают против этого потенциального недостатка.

Источник изображения: Getty Images.

Сам бизнес также интересен. Компания по переводу денег взимает небольшую плату за отправку денег между людьми, включая тех, кто находится в разных странах, а также между людьми и бизнесами. В третьем квартале 2025 года Western Union получила выручку в размере 1,03 миллиарда долларов, что делает ее очень крупным бизнесом с множеством клиентов, зависящих от ее услуг.

Тем не менее, выручка Western Union уже несколько лет снижается. Значительную роль в этом играет растущая конкуренция со стороны цифровых конкурентов. Однако Western Union обновляет свою бизнес-модель, чтобы обеспечить лучший цифровой опыт. Хотя компания могла опоздать на цифровую вечеринку, сейчас у нее более конкурентоспособное предложение.

К сожалению, борьба с новыми конкурентами потребовала снижения комиссий, что является еще одним важным фактором снижения продаж. Валовая прибыльность компании снизилась с примерно 45% десять лет назад до недавно уровня в низких 30%.

Расширить

NYSE: WU

Western Union

Изменение за сегодня

(-2,33%) $-0,23

Текущая цена

$9,43

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3,1 млрд

Диапазон за день

$9,36 - $9,76

52-недельный диапазон

$7,85 - $11,95

Объем торгов

673 тыс.

Средний объем

8 млн

Валовая маржа

33,19%

Дивидендная доходность

9,74%

Western Union выглядит относительно недорогой

На данный момент кажется, что Western Union могла обновить свой бизнес. Однако рост остается под вопросом и, скорее всего, будет скромным. Поэтому основным преимуществом является высокая доходность. Тем не менее, соотношения цена/прибыль и цена/балансовая стоимость акции обе ниже своих пятилетних средних значений, что указывает на возможность инвестирования по стоимости.

Для инвесторов, ориентированных на доход в первую очередь, Western Union может предложить привлекательный профиль риска и дохода. Однако важно следить за покрытием дивидендов компанией и тенденциями выручки. Если выручка действительно стабилизируется, это может стать надежной акцией с постоянным денежным потоком. Но не покупайте ее в ожидании значительного роста бизнеса, по крайней мере, в ближайшее время.