Цены на HBM4 от Samsung выросли на 30%, вызвав интерес рынка, а Lanqi Technology временно выросла более чем на 8%

Центральное информационное агентство 20 февраля (редактор Ху Цзяжун) На фоне положительных новостей с зарубежных рынков акции концепции хранения данных на Гонконгской бирже немного выросли, среди них Ланци Текнолоджии временно вырос более чем на 8%. По состоянию на момент публикации, Ланци Текнолоджии (06809.HK) выросла на 2,37%, а Чжоуи Синьцзян (03986.HK) — на 1,43%.

Цены на HBM4 от Samsung вызвали волну в отрасли

По информации рынка, южнокорейский гигант памяти Samsung Electronics ведет переговоры о ценообразовании на новое поколение высокопроизводительной памяти AI с высокой пропускной способностью, цена на которую может быть выше предыдущего поколения до 30%. Этот шаг быстро привлек повышенное внимание всей мировой цепочки полупроводников.

Главный стратег инвестиционного отдела Saxo Markets Чару Чанана отметил: «Ценовая стратегия Samsung HBM4 вновь подтверждает возвращение ценового контроля на рынке AI-памяти. Постоянное напряжение в поставках и технологические барьеры позволяют ведущим производителям вновь занять доминирующую позицию в сегменте высококлассных продуктов.»

После того как Samsung отстала в начале гонки AI от SK Hynix, компания ускорила темпы: на прошлой неделе было объявлено, что чипы HBM4 уже запущены в массовое производство и поставляются коммерческим клиентам. Согласно отраслевым источникам, SK Hynix также планирует придерживаться стратегии высокой цены на HBM4 — в августе 2023 года цена за единицу HBM4, поставляемую Nvidia, составляла около 500 долларов.

Аналитик Bloomberg Masahiro Wakasugi отметил, что если цена Samsung HBM4 достигнет 700 долларов, операционная рентабельность может составить 50–60%. «По мере расширения поставок Samsung Nvidia, к 2026 году средняя цена за единицу у них с SK Hynix сократится, поскольку премия за заказы Nvidia значительно выше, чем у других клиентов.»

Ланци Текнолоджии показывает лучшие результаты

Ланци Текнолоджии, один из лидеров концепции хранения данных на Гонконгской бирже, с момента выхода на биржу 9 февраля выросла более чем на 100%.

Ланци Текнолоджии является ведущим разработчиком международных стандартов DDR5 RCD, MDB и CKD чипов, занимает стабильное место среди трех крупнейших поставщиков интерфейсных чипов памяти в мире. Согласно отчету Frost & Sullivan, по продажам 2024 года компания занимает первое место в мире по поставкам межсоединительных чипов памяти и второе — по поставкам PCIe Retimer. Ее продукция сосредоточена на межсоединениях памяти и PCIe/CXL, активно поддерживая инфраструктуру дата-центров, AI-серверов и других вычислительных систем, что делает ее «ключевым игроком» в эпоху AI.

В раскрытом на Гонконгской бирже проспекте говорится, что доходы компании имеют высокую международную ориентацию: в первом квартале 2022–2025 годов зарубежные продажи составляли соответственно 2,455 млрд юаней, 1,921 млрд юаней, 2,577 млрд юаней, 564 млн юаней и 934 млн юаней, при этом доля в общем доходе стабильно находилась в диапазоне 66,9%–84,0%, что свидетельствует о признании со стороны глобальных клиентов и устойчивости цепочки поставок.

В январе этого года Ланци Текнолоджии опубликовала предварительные финансовые показатели: ожидается, что чистая прибыль за 2025 год составит 2,15–2,35 млрд юаней, что на 52,29%–66,46% больше по сравнению с предыдущим годом; чистая прибыль за вычетом исключительных статей — 1,92–2,12 млрд юаней, рост на 53,81%–69,83%. Основной причиной роста стало бурное развитие AI-индустрии, что привело к резкому увеличению спроса на межсоединительные чипы и значительному росту отгрузок продукции.