Циньань: Первое присвоение рейтинга "Обгон отрасли" компании RuiBo Bio-B(06938), целевая цена 100 HKD

2026-02-20 05:35:20

Согласно приложению Zhitong Finance, CICC опубликовала исследовательский отчёт, в котором говорится, что впервые, охватывая Ruibo Bio-B (06938), дала отраслевой рейтинг превосходящего на основе DCF, банк дал целевой цену HK$100,0, что на 44,9% выше текущей цены акций компании.

Основные взгляды CICC следующие:

Rebo является мировым лидером в разработке малых нуклеиновых кислот с проверенной и зрелой платформой для разработки малых нуклеиновых кислот

С момента основания в 2007 году компания самостоятельно разработала платформу GalNAc для таргетинга на печень RiboGalSTAR и постепенно перешла от целевого таргетинга на печень к внепеченочному таргетингу; Компания также продолжает совершенствовать химические модификации для повышения специфичности мишени и совместимости последовательностей, снижения внецелевых эффектов, а также повышения эффективности и безопасности. К концу 2025 года у компании было 473 патента и заявки на патенты в крупных юрисдикциях мира, тем самым создав комплексное портфолио интеллектуальной собственности. Что ещё важнее, помимо молекулярного проектирования, платформа R&D компании способна интегрировать всю технологическую цепочку, обеспечивая полный жизненный цикл — от производства CMC, ранних исследований до коммерциализации, что является гарантией эффективности продвижения конвейеров компании.

В настоящее время Ruibo является одной из небольших китайских компаний по производству нуклеиновых кислот с наибольшим количеством клинических активов

К концу 2025 года у компании было 7 конвейеров siRNA, перешедших в клиническую стадию, из которых 4 находились на второй фазе, при этом RBD4059 (FXI), RBD5044 (ApoC3) и RBD1016 (HBV) были ключевыми активами. RBD4059 является первым в мире и клинически продвинутым FXI для лечения тромботических заболеваний siRNA препараты, которые начнут фазу IIb клинических испытаний в 2026 году, включающих множественные тромботические заболевания; RBD5044 — второй в мире ApoC3, вышедший на клиническую стадию siRNA, второй после Arrowhead; RBD1016 проверяет поддаемность ВГБ.

Главное отличие банка от рынка?

Рынок обеспокоен приемлемостью ингибиторов FXI, и банк считает, что ингибиторы FXI были подтверждены как приемлемые, по крайней мере в таких показаниях, как инсульт и артропластика колена (FXI) Ожидается, что siRNA преодолеют показания фибрилляции предсердий с более высокими показателями ингибирования мишеней.

Возможный катализатор

Картирование данных ингибиторов FXI и ApoC3 siRNA, клиническое инициирование фазы II и чтение данных по нескольким препаратам мелких нуклеиновых кислот.

Риски

Данные клинических испытаний не соответствуют ожиданиям, учитывают риск ухудшения конкурентной среды, риск провала НИОКР той же цели в отрасли и давление денежных потоков.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков