Акции Powell Industries выросли на 161% за год, поскольку покупка на $13 миллионов увеличила долю до 11% в этом портфеле

17 февраля 2026 года Vision One Management Partners раскрыла покупку 37 857 акций Powell Industries (POWL 0,54%), что по оценкам составляет около 12,75 миллиона долларов на основе средних квартальных цен.

Что произошло

Согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 17 февраля 2026 года, Vision One Management Partners, LP увеличила свою долю в Powell Industries (POWL 0,54%) на 37 857 акций. Оценочная стоимость сделки за квартал, исходя из средних цен закрытия, составила 12,75 миллиона долларов. Общая позиция фонда в компании на конец квартала составляла 61 448 акций, что привело к изменению стоимости на сумму 12,40 миллиона долларов по сравнению с предыдущим кварталом.

Что еще важно знать

• Покупка Vision One увеличила долю Powell Industries до 10,99% от управляемых активов 13F.
• Основные позиции после публикации:
  • NYSE:HXL: 40,36 миллиона долларов (22,6% активов под управлением)
  • NYSE:NGVT: 27,09 миллиона долларов (15,2% активов под управлением)
  • NYSE:TNC: 25,40 миллиона долларов (14,3% активов под управлением)
  • NYSE:CC: 20,28 миллиона долларов (11,4% активов под управлением)
  • NASDAQ:POWL: 19,59 миллиона долларов (11,0% активов под управлением)
• По состоянию на 18 февраля 2026 года акции Powell Industries стоили 542,98 доллара, что на 161,6% больше за последний год, опережая индекс S&P 500 на 149,29 процентных пункта.

Обзор компании

Обзор компании

• Powell Industries предлагает индивидуально разработанное электротехническое оборудование, включая интегрированные подстанции управления питанием, выключатели, центры управления двигателями и системы мониторинга для промышленных и коммунальных предприятий.
• Компания получает основную выручку за счет проектирования, производства и обслуживания систем распределения и управления электрической энергией, а также дополнительных услуг, таких как полевые инспекции, монтаж и модернизация.
• Она обслуживает разнообразных клиентов в нефтегазовой, нефтехимической, СПГ, горнодобывающей, электросетевой, транспортной и других тяжелых промышленных отраслях по всему миру.

Powell Industries — ведущий поставщик инженерного электротехнического оборудования и систем, с сильным присутствием в критически важных промышленных рынках по всему миру. Компания использует десятилетия технического опыта для предоставления индивидуальных решений для сложных задач распределения и управления энергией. Ее комплексные услуги и глобальный охват делают Powell надежным партнером для крупных инфраструктурных и промышленных проектов.

Что означает эта сделка для инвесторов

Концентрация на этом уровне свидетельствует о уверенности. Когда доля в портфеле достигает почти 11% от отчетных активов, при этом остальные активы распределены между такими компаниями, как Hexcel, Ingevity и Trinity Industries, это кажется признаком того, что потенциал прибыли расширяется, а не достигает пика.

И последние квартальные показатели Powell подтверждают эту гипотезу. Выручка за первый квартал выросла на 4% по сравнению с прошлым годом и составила 251 миллион долларов, но более важные показатели скрыты внутри. Валовая маржа достигла 28,4%, что выше 24,7% годом ранее, благодаря успешной реализации проектов и стабильным ценам. Чистая прибыль выросла на 19% до 41 миллиона долларов, или 3,40 доллара на разводненную акцию.

Также важен состав. За квартал объем заказов в дата-центрах превысил 100 миллионов долларов, включая заказ примерно на 75 миллионов долларов, связанный с этим сегментом, а также крупную сделку в сегменте СПГ. Это подтверждает ориентацию на инфраструктурные проекты с долгим циклом, а не на разовые проекты.

После роста на 161% волатильность неизбежна. Но при наличии 500 миллионов долларов наличных, отсутствия долгов и коэффициента book-to-bill равного 1,7, это выглядит скорее как удвоение ставки на структурный спрос в области электрической инфраструктуры, чем просто гонка за импульсом.