Hexcel теперь составляет 23% этого портфеля после покупки на 7,5 миллиона долларов и роста акций на 32%

17 февраля 2026 года Vision One Management Partners, LP сообщил о покупке 106 716 акций Hexcel (HXL 0,64%), что, по оценкам, составляет около 7,54 миллиона долларов на основе квартальной средней цены.

Что произошло

Согласно недавней отчетности SEC, Vision One Management Partners увеличила свою позицию в Hexcel (HXL 0,64%) на 106 716 акций в четвертом квартале 2025 года. Оценочная стоимость этих покупок составила 7,54 миллиона долларов, исходя из средней цены закрытия за этот период. Стоимость активов фонда в Hexcel на конец квартала выросла на 12,81 миллиона долларов, что отражает как новые покупки, так и изменение цен.

Что еще важно знать

• После сделки Hexcel составлял 22,65% активов под управлением (AUM) по форме 13F.
• Основные позиции после подачи отчета:
  • NYSE:HXL: 40,36 миллиона долларов (22,6% AUM)
  • NYSE:NGVT: 27,09 миллиона долларов (15,2% AUM)
  • NYSE:TNC: 25,40 миллиона долларов (14,3% AUM)
  • NYSE:CC: 20,28 миллиона долларов (11,4% AUM)
  • NASDAQ:POWL: 19,59 миллиона долларов (11,0% AUM)
• По состоянию на 18 февраля 2026 года акции HXL стоили 87,87 долларов, что на 31,9% больше за последний год и превышает индекс S&P 500 на 19,63 процентных пункта.

Обзор компании

Обзор компании

• Hexcel разрабатывает и производит передовые композитные материалы, включая углеродные волокна, препреги, соты и инженерные компоненты для аэрокосмической, оборонной и промышленной отраслей.
• Компания получает доход, поставляя высокопроизводительные материалы и готовые детали, используемые в конструкциях самолетов, лопастях ветряных турбин и других промышленных приложениях.
• Основные клиенты включают производителей гражданской авиации, подрядчиков обороны и промышленные компании из Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Hexcel — ведущий поставщик структурных материалов и инженерных продуктов, обслуживающий глобальные аэрокосмические, оборонные и промышленные сектора. Компания использует передовые технологии композитов для создания легких, высокопрочных решений, которые являются критически важными для современных самолетов и промышленных приложений.

Благодаря диверсифицированному портфелю продукции и сильной позиции на ключевых рынках, Hexcel сохраняет конкурентоспособность, делая упор на инновации, качество и долгосрочные отношения с клиентами.

Что означает эта сделка для инвесторов

Когда одна позиция достигает почти четверти от заявленных активов, это говорит о том, что менеджер считает, что цикл меняется в его пользу. Последние результаты Hexcel помогают понять почему. Продажи за четвертый квартал выросли до 491 миллиона долларов, что на 3,7% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная операционная маржа увеличилась до 13,3% от продаж. Руководство прогнозирует в 2026 году выручку в диапазоне 2,0–2,1 миллиарда долларов и скорректированную прибыль на акцию в 2,10–2,30 долларов, что подразумевает значительный рычаг прибыли по мере стабилизации производства коммерческих самолетов.

Это классическая история операционного рычага. Коммерческая авиация уже составляет примерно 61% квартальных доходов, и руководство считает, что полное восстановление производства OEM может принести примерно 500 миллионов долларов дополнительной годовой выручки.

Между тем, более широкий портфель сосредоточен в промышленном и специализированном сегментах, но Hexcel выделяется как доминирующий поставщик аэрокосмических материалов с долей 22,6% активов. Для долгосрочных инвесторов главное — это вера в восстановление коммерческой авиации и доверие к способности руководства превращать объемы в рост маржи и свободный денежный поток, который в 2025 году составил 157 миллионов долларов. Если темпы сборки самолетов ускорятся, как ожидается, математика будет работать в вашу пользу.