Трамп предъявил Ирану « ultimatum »! Обстановка на Ближнем Востоке резко обострилась, нефть и золото растут вместе

Приложение Zhitong Finance узнало, что по мере того как президент США Трамп устанавливает крайний срок для переговоров по иранской ядерной проблеме, геополитические риски резко возросли, что привело к росту как международных цен на нефть, так и золото.

По сообщениям, Трамп заявил, что у Ирана есть до 10–15 дней, чтобы достичь соглашения по своей ядерной программе, иначе он понесёт последствия. Эти высказывания знаменуют значительное усиление давления США на Иран. В то же время Соединённые Штаты совершают своё крупнейшее военное развертывание на Ближнем Востоке со времён до войны в Ираке 2003 года, что рынок интерпретирует как резервный вариант для возможной продолжительной военной операции.

В результате международные цены на нефть оставались стабильными около шестимесячного максимума. На момент публикации цена фьючерсов на сырую нефть WTI США была немного ниже $67 за баррель, после роста примерно на 7% в предыдущие два торговых дня; Фьючерсы на нефть Brent закрылись около 72 долларов за баррель.

Основной риск для цен на нефть заключается в том, что решение Ирана заблокировать Ормузский пролив, ключевой канал экспорта сырой нефти с Ближнего Востока, может повлиять на мировые поставки нефти. Цены на нефть выросли примерно на 17% в этом году, поскольку трейдеры продолжают оценивать потенциальное влияние региональных конфликтов на предложение. Регион обеспечивает около трети мировой добычи сырой нефти, что затмевает давление на цены на нефть к концу 2025 года из-за ожиданий избытка предложения.

Аналитик Citigroup Энтони «Если конфликт с Ираном перерастёт в сбой в транспорте в Ормузском проливе, цены на нефть, вероятно, будут ещё больше расти», — говорится в докладе Юэна и др. Они добавили, что их базовые прогнозы не предполагают долгосрочных сбоев на этом критически важном судоходном пути.

Рост премии за риск также отражается на рынке опционов на сырую нефть. В течение большей части этого года колл-опционы торгуются значительно выше пут-опционов, поскольку трейдеры хеджируют от риска скачков цен. В среду эквивалент 10 миллионов баррелей сырой нефти Brent перешёл из рук в руки по цене $100 за баррель в июне. Бычий импульс усилился после данных Управления энергетической информации США о снижении запасов сырой нефти на 9 миллионов баррелей, что стало самым крупным снижением с начала сентября. Запасы переработанной нефти также сократились повсеместно.

Золото, традиционный актив-убежище, также показало хорошие результаты, удерживая стабильное около $5,000 за унцию. За последние два торговых дня цена золота выросла более чем на 2%. Глава агентства ООН по ядерному надзору предупредил, что развертывание американских войск означает, что окно для Ирана для решения ядерного вопроса дипломатическими каналами закрывается.

Рыночные аналитики отметили, что окно для переговоров, предоставленное администрацией Трампа в этот раз, чрезвычайно узкое, сопровождаемое беспрецедентным военным давлением, напоминающим сцену до того, как США нанесли военный удар по Ирану в июне прошлого года. Тогда Трамп также заявил, что «даст дипломатии две недели», но действие началось через два дня. В настоящее время, хотя в центре обсуждений находятся крупномасштабные военные операции, сообщения указывают, что Белый дом не исключает ограниченного раннего удара, чтобы заставить иранское правительство вернуться за стол переговоров.

Помимо геополитики, неопределённость относительно курса процентных ставок в США также поддерживает цены на золото. Поскольку низкая стоимость заимствований обычно выгодна золоту без процентов, направление денежно-кредитной политики ФРС стало ещё одним направлением рынка. Есть сообщения, что глава ФРС Стивен Милан ослабил свой прежний призыв к резкому снижению ставки в этом году, учитывая недавние данные о сильнее, чем ожидалось, экономика США. Индекс доллара США вырос на 0,8% на этой неделе.

Рынок золота был необычно волатильным после исторической распродажи в начале этого месяца. В то время цена на золото резко упала с исторического пика более $5,595 за унцию до почти $4,400 всего за два дня. Волна спекулятивных покупок, ускорившаяся в январе этого года, довела это многолетнее ралли до переломного момента. Однако фундаментальные факторы, лежавшие в основе предыдущего роста цен на золото, включая продолжающееся вывод средств из государственных облигаций и валют, остаются в целом неизменными.

Учитывая напряжённость вокруг Ирана, ценность золота как убежища вновь оказалась в центре внимания. После масштабных волнений иранские лидеры глубоко обеспокоены стабильностью режима. Крупный удар по Ирану может ввязать США в войну по собственной инициативе на Ближнем Востоке в третий раз с 1991 года.