Три золотых акции под $10 готовых к росту на фоне роста цен на драгоценные металлы

Золото привлекло внимание инвесторов своим впечатляющим ростом, обусловленным спросом со стороны центральных банков, геополитической неопределенностью и статусом защитного актива от инфляции. По мере повышения цен на драгоценный металл к уровню и выше $2400 за унцию появляются возможности для тех, кто ищет целенаправленное участие. Акции золотодобывающих компаний стоимостью менее $10 представляют собой доступную точку входа для управляющих портфелем, желающих воспользоваться этим импульсом. Вместо прямой покупки слитков инвесторы могут рассмотреть проверенные горнодобывающие и стриминговые компании, торгующиеся по привлекательным оценкам.

Почему эти акции золота менее $10 привлекательны?

Три рассматриваемые компании объединяет несколько привлекательных характеристик: все торгуются ниже отметки $10, все имеют консенсусную оценку «Покупать» от аналитиков и предлагают значительный потенциал роста от текущих уровней. Каждая работает в разных сегментах золотой индустрии — от роялти и стриминга до основной добычи — что обеспечивает разные ценностные предложения.

Sandstorm Gold (SAND): стратегия диверсификации портфеля

Работая с 2007 года, Sandstorm Gold занял нишу компании по роялти и стримингу, а не традиционного горнодобывающего предприятия. Рыночная капитализация около 1,6 миллиарда долларов, компания владеет правами на добычу золота, серебра, меди и других металлов в различных юрисдикциях мира.

Главное преимущество бизнес-модели Sandstorm — диверсификация активов. В то время как конкуренты, такие как Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties и Wheaton Precious Metals, сильно зависят от своих пяти крупнейших активов, которые составляют 60–65% чистой стоимости активов, у Sandstorm пять крупнейших активов дают лишь 40% NAV. Эта структурная особенность снижает риск концентрации и обеспечивает большую стабильность в рыночных циклах.

Недавние финансовые показатели подтверждают динамику компании. За последний квартал выручка составила 44,5 миллиона долларов, что на 15,9% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию — 0,08 доллара, что значительно лучше убытка в 0,01 доллара за аналогичный период прошлого года. Производство золота в эквиваленте достигло 23 250 унций, что на 6,9% больше год к году.

Помимо традиционных драгоценных металлов, Sandstorm обладает стриминговыми правами на Antamina — один из крупнейших в мире медных рудников. Ее 1,66% серебряного стрима и 0,55% чистой прибыли от Antamina обеспечивают долгосрочное участие в одной из самых богатых горнодобывающих операций планеты.

Аналитики единодушно настроены оптимистично, присвоив компании рейтинг «Покупать» с целевой ценой в среднем $7,28, что предполагает примерно 36% роста от текущих уровней. Из 11 аналитиков, освещающих SAND, семеро ставят «Покупать», трое — «Удерживать», один — «Держать».

Hecla Mining (HL): устоявшийся производитель

Hecla Mining основана в 1891 году и является одним из старейших непрерывно работающих горнодобывающих предприятий Северной Америки по добыче драгоценных металлов. Хотя в основном известна как производитель серебра с операциями по свинцу и цинку, компания расширяет присутствие в Канаде в области золота.

Рыночная капитализация — 3,42 миллиарда долларов, за текущий год акции выросли на 10,6%. Дивидендная доходность — 0,45%, что добавляет умеренный доход к инвестиционной привлекательности.

Недавние квартальные результаты отражают сложности отрасли: выручка снизилась на 17,5% год к году до 160,69 миллиона долларов, а убыток на акцию составил 0,04 доллара против прибыли в 0,02 доллара за аналогичный период прошлого года. Производство серебра и золота снизилось из-за операционных трудностей.

Тем не менее, руководство ожидает восстановления. В этом году компания прогнозирует добычу серебра свыше 17,5 миллиона унций и золота — от 105 000 до 125 000 унций. Средний прогноз аналитиков — возвращение к прибыльности с прибылью в 0,04 доллара на акцию, что говорит о том, что худшее позади.

Прогнозы аналитиков остаются поддерживающими: средняя целевая цена — $6,34, что предполагает рост примерно на 19%. Среди восьми аналитиков, отслеживающих акции, семеро ставят «Покупать», один — «Удерживать».

B2Gold Corp (BTG): рост за счет разработки проектов

Основанная в 2005 году, B2Gold управляет недорогими золотыми рудниками в Никарагуа, Мали и на Филиппинах, делая акцент на географической диверсификации и операционной эффективности. Рыночная стоимость компании — около 3,7 миллиарда долларов, что относит ее к среднему капиталу.

Несмотря на снижение на 8,2% с начала года, B2Gold привлекает инвесторов дивидендной доходностью 2,82%, что значительно выше медианы сектора — 1,88%. Это щедрое выплатное предложение обеспечивает доход, пока компания работает над улучшением операционных показателей.

Последние результаты показали давление как на выручку, так и на прибыль: выручка снизилась на 13,6% до 511,97 миллиона долларов, а прибыль на акцию — на 36,4% до 0,07 доллара. Объем проданных золотоунций снизился на 46% из-за временных производственных сбоев.

Оптимизм вызывает рост средней реализованной цены за золото — до 1991 доллара за унцию по сравнению с 1746 долларами в прошлом году, что свидетельствует о ценовой силе при росте цен на сырье. Компания обладает примерно 1 миллионом унций ежегодного производства, запасами вероятных резервов в 7 миллионов унций (включая 5,4 миллиона подтвержденных и 1,5 миллиона из проекта Back River в Канаде), а также еще 3 миллиона унций в категории измеренных и предполагаемых запасов.

Ключевым драйвером станет инвестиция в 450 миллионов долларов для запуска проекта Back River к началу 2025 года, что должно значительно увеличить будущий объем добычи и денежный поток.

Настроения аналитиков однозначно оптимистичные: средний рейтинг — «Покупать», целевая цена — $4,06, что предполагает рост примерно на 40%. Среди 12 аналитиков восемь ставят «Покупать», двое — «Удерживать», двое — «Держать».

Почему эти акции золота менее $10 заслуживают внимания

Эти три компании представляют разные стратегии в секторе драгоценных металлов: Sandstorm предлагает диверсификацию и стабильность; Hecla — проверенное производство и географический охват; B2Gold — потенциал роста за счет разработки новых проектов. Все торгуются ниже $10, имеют поддержку нескольких аналитиков и получают рейтинг «Покупать».

Общая ситуация остается благоприятной. Аналитики Bank of America прогнозируют оптимистичный сценарий для золота: средняя цена около $2 500 за унцию в ближайшее время с возможностью достижения $3 000 к 2025 году. Покупка центральными банками и розничным спросом в ключевых рынках продолжает поддерживать спрос, а геополитическая нестабильность сохраняет спрос на активы-убежища.

Для инвесторов, желающих получить выгоду от роста цен на драгоценные металлы без покупки физического золота, эти акции менее $10 предлагают аналитически обоснованные оценки с значительным потенциалом роста. Каждая из них отвечает разным инвестиционным целям — диверсификации, стабильности производства или потенциалу роста — что позволяет формировать информированные портфели.

Автор на момент публикации не занимал позиций ни в каких упомянутых ценных бумагах. Вся представленная информация носит образовательный характер.