Meta только что сделала впечатляющий ход. И это отличные новости для Nvidia.

Meta Platforms (META +0.21%) уже несколько лет является одним из самых заметных имен в области искусственного интеллекта (ИИ). Компания, известная своими социальными сетями, заявляла о своих намерениях развивать ИИ и даже приносить суперинтеллект людям по всему миру. В рамках этого Meta тратит миллиарды долларов на строительство дата-центров, создание больших языковых моделей и внедрение функций ИИ для пользователей приложений и своих рекламных клиентов.

Какова связь между Meta и лидером по производству ИИ-чипов Nvidia (NVDA +0.04%)? Meta — один из крупнейших клиентов Nvidia, покупающий графические процессоры (GPU) этого технологического гиганта для выполнения ключевых задач, таких как обучение моделей ИИ. Хотя Meta является значительным клиентом Nvidia, компания также обращалась к конкуриршему производителю чипов Advanced Micro Devices, и даже сама производит свои чипы.

Meta не одинока. Некоторые другие клиенты Nvidia — например, Amazon — работают по тому же принципу: они ищут чипы у различных поставщиков. Это вызывает опасения у инвесторов, что Nvidia со временем может потерять долю рынка. Но в последние дни Meta сделала поразительный шаг, и это отличная новость для Nvidia. Давайте посмотрим подробнее.

Источник изображения: Getty Images.

Ранний фокус на GPU

Сначала кратко о бизнесе Nvidia. Еще до того, как ИИ стал быстрорастущей отраслью, Nvidia осознала потенциал этой технологии и решила разрабатывать свои GPU с учетом этого направления. Такое раннее присутствие на рынке помогло Nvidia построить империю ИИ, которая сейчас включает разнообразные продукты — от программного обеспечения до сетевых решений. Важно, что этот фокус на ИИ с самых ранних дней принес Nvidia экспертизу и позволил компании опережать конкурентов: GPU Nvidia продолжают сохранять репутацию самых мощных на рынке.

Кроме того, Nvidia обязалась ежегодно обновлять эти чипы, что делает очень сложным для конкурентов обойти её.

Тем не менее, инвесторы обеспокоены растущей мощностью продуктов конкурентов, таких как AMD, а также действиями Meta, Amazon Web Services (AWS) и других компаний по созданию собственных чипов. Эти новые чипы дешевле GPU Nvidia, что дает им явное конкурентное преимущество.

Теперь перейдем к тому, что сделала Meta, и это должно развеять опасения инвесторов. Meta подписала новое соглашение с Nvidia о покупке миллионов чипов, включая GPU, самостоятельные центральные процессоры (CPU), а также технологии для сетей и безопасности. Стоимость сделки не разглашалась, но CNBC цитирует аналитика Creative Strategies Бена Баджарина, который заявил, что она может стоить «десятки миллиардов долларов».

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-0.04%) $-0.08

Текущая цена

$187.90

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.6 трлн

Диапазон за день

$185.66 - $188.43

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

127 млн

Средний объем

179 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

Процессоры Nvidia для дата-центров

Ключевой момент здесь — Meta обращается к Nvidia за CPU, основным процессором в компьютере, и будет использовать эти чипы в своих дата-центрах — это первый крупный шаг Nvidia, специализирующейся на GPU, в рынок CPU для дата-центров.

И хорошая новость в том, что эта сделка демонстрирует силу лидерства Nvidia. Хотя Meta разработала собственные чипы и могла бы обратиться к другим производителям, компания выбрала Nvidia в качестве основы своей инфраструктуры ИИ. Meta уделяет огромное внимание ИИ, и очевидно, что она ищет лучшие продукты для поддержки своего развития — и снова выбрала Nvidia.

Что это значит для инвесторов? Это не означает, что другие компании по производству ИИ-чипов не смогут добиться успеха. В этой сфере есть место для более чем одной компании, способной приносить значительный доход. Но эта сделка ясно показывает, что разработка собственных чипов Meta и возможные покупки у других компаний не предназначены заменить Nvidia. И очень вероятно, что и другие клиенты Nvidia идут по тому же пути, диверсифицируя поставки, оставаясь при этом зависимыми от лидера рынка ИИ.

Все это должно снизить опасения о потере Nvidia доли рынка — и повысить оптимизм относительно следующего запуска чипов Nvidia в конце этого года.