Два лучших дивидендных актива для инвесторов в энергетический сектор: ExxonMobil и Chevron

Когда большинство инвесторов думают о дивидендных акциях, энергетические компании редко приходят на ум. Репутация сектора за его волатильность создает впечатление, что это рискованное место для поиска стабильного дохода. Тем не менее ExxonMobil (NYSE: XOM) и Chevron (NYSE: CVX) опровергли этот стереотип, став двумя из лучших дивидендных акций, доступных для инвесторов, ориентированных на доход, при всего лишь $500 для вложения.

Если у вас есть $500, лежащие на инвестиционном счете — деньги, которые не предназначены для оплаты счетов или погашения долгов — эти два интегрированных энергетических гиганта заслуживают серьезного внимания. Вот что отличает их от остальных.

Почему эти энергетические гиганты обеспечивают стабильный дивидендный доход

Первый показатель того, что ExxonMobil и Chevron — лучшие в классе дивидендные акции, — их впечатляющая история выплат. ExxonMobil увеличивает свои дивиденды уже более четырех десятилетий подряд, а Chevron — более тридцати лет. Мало каких компаний в любом секторе могут похвастаться такой степенью стабильности.

Сравним этот показатель с их конкурентами. Shell и BP, оба крупные интегрированные энергетические компании, в 2020 году действительно снизили дивиденды, когда цены на сырье рухнули. TotalEnergies, в свою очередь, не демонстрирует такой же устойчивости. Это показывает, что не все энергетические компании одинаково хорошо справляются с кризисами — именно поэтому ExxonMobil и Chevron выделяются как наиболее надежные дивидендные акции в своей сфере.

Возможность получения дохода также весьма привлекательна. Дивидендная доходность ExxonMobil составляет 3%, что значительно выше текущей доходности широкого рынка — 1,1% по индексу S&P 500. Chevron показывает еще более высокий показатель — 4,1%, предоставляя инвесторам значительно больший доход на вложенный капитал. Эти $500 могли бы купить примерно три акции ExxonMobil или около двух акций Chevron — обе позиции значимы для начального небольшого вложения.

Сравнение показателей: дивидендная доходность и финансовая устойчивость

Здесь лучшие дивидендные акции выделяются среди подделок: финансовая устойчивость. ExxonMobil и Chevron обладают исключительно сильными балансами, с коэффициентами долга к собственному капиталу 0,16 и 0,22 соответственно. Их ближайшие конкуренты не приближаются к такому уровню финансовой консервативности.

Это особенно важно во время кризисов в энергетическом секторе. Когда цены на нефть и природный газ падают, слабые компании вынуждены сокращать дивиденды, чтобы сохранить наличные. ExxonMobil и Chevron, напротив, могут стратегически занимать деньги для поддержания выплат и продолжения финансирования операций в трудные времена. А когда цены на сырье восстанавливаются — как это обычно происходит — обе компании постепенно погашают долг и восстанавливают свои балансы до безупречного состояния.

Интегрированная бизнес-модель усиливает это преимущество. Обе компании работают в сегментах добычи, транспортировки по трубопроводам и переработки с химической промышленностью. Такой диверсифицированный подход означает, что они не страдают так сильно, когда один сегмент энергетической цепочки испытывает трудности. Во время кризисов в сырье их операции по переработке и химии часто компенсируют слабость в добыче.

Эта защитная структура — настоящий секрет их надежности дивидендов. Хотя энергетический сектор кажется по своей природе рискованным, эти две компании специально выстроили свою деятельность так, чтобы защищать выплаты дивидендов во всех фазах цикла.

Формирование портфеля: аргументы за каждую акцию

Для консервативных инвесторов, ориентированных на максимальный доход сегодня, Chevron немного превосходит благодаря своей высокой доходности 4,1%. Это обеспечивает более быстрый денежный поток с вашего вложения в $500. Более низкий коэффициент долга к собственному капиталу — 0,16 у ExxonMobil — делает ее чуть более безопасной с точки зрения баланса, хотя обе компании значительно превосходят своих конкурентов.

В конечном итоге выбор зависит от того, что для вас важнее — текущий доход (Chevron) или чуть меньший уровень заемных средств (ExxonMobil). В любом случае оба актива считаются лучшими дивидендными акциями для тех, кто ищет надежное участие в энергетическом секторе с реальной доходностью.

При наличии $500 и при наличии у обеих компаний более 40 лет подтвержденной дисциплины выплат дивидендов, решение сводится не к тому, покупать или нет — а к тому, какая из них лучше соответствует вашим приоритетам по доходу.