Глобальный рейтинг: Какие страны входят в топ-10 по производству меди?

В 2024 году ландшафт мирового производства меди продемонстрировал как стабильных лидеров рынка, так и новых игроков, меняющих отрасль. В то время как десять крупнейших стран-производителей меди борются за доминирование, обеспокоенность ограничениями поставок усиливается. Стареющие рудники в ведущих регионах производства меди продолжают работать без достаточного количества новых проектов для их замены, в то время как переход на возобновляемую энергию вызывает беспрецедентный спрос на этот красный металл. Согласно данным Геологической службы США, глобальное производство меди достигло 23 миллионов метрических тонн в 2024 году, а динамика спроса и предложения вызывает значительную волатильность цен — особенно, в мае 2024 года медь достигла рекордного уровня выше 5 долларов за фунт.

Прогноз для десяти крупнейших стран-производителей меди предполагает, что в ближайшие годы рынок перейдет к дефициту предложения, что может поддержать более высокие цены на медь и повысить прибыльность горнодобывающих компаний. Для инвесторов, отслеживающих этот сектор, важно понимать иерархию производства среди ведущих стран-производителей меди.

Чили: безусловный лидер мирового производства меди

Объем производства: 5,3 миллиона метрических тонн

Чили сохраняет статус крупнейшей страны-производителя меди в мире, обеспечивая примерно 23 процента от общего мирового объема меди в 2024 году. В стране работают крупные горнодобывающие компании, включая государственную Codelco, Anglo American, Glencore и Antofagasta.

Главной жемчужиной чилийского сектора меди является месторождение Эскондида — крупнейшее в мире медное месторождение. BHP владеет 57,5 процентами этого масштабного комплекса, который производит около 2 миллионов метрических тонн меди в год. Rio Tinto контролирует 30 процентов, остальное — у Jeco. Согласно годовому отчету BHP за 2024 год, доля компании в производстве меди на Эскондида достигла 1,13 миллиона метрических тонн.

Значительно, что прогнозы от S&P Global указывают на возможное восстановление производственных мощностей Чили до рекордных уровней в 2025 году, с потенциалом достижения 6 миллионов метрических тонн благодаря запуску новых горных проектов.

Демократическая Республика Конго: второй по величине производитель меди

Объем производства: 3,3 миллиона метрических тонн

ДР Конго вышла на второе место среди стран-производителей меди, достигнув 3,3 миллиона метрических тонн в 2024 году — превысив 11 процентов мирового предложения. Быстрый рост страны отражает значительный сдвиг в иерархии производства меди: в 2023 году объем составлял 2,93 миллиона метрических тонн.

Проект Камоа-Какула, управляемый совместным предприятием Ivanhoe Mines и Zijin Mining Group, сыграл ключевую роль в этом росте. После перехода к полной коммерческой эксплуатации в августе 2024 года, он произвел 437 061 метрическую тонну меди за год, что больше, чем 393 551 метрическую тонну в 2023 году. Компания прогнозирует дальнейшее расширение, ориентируясь на показатели 2025 года в диапазоне от 520 000 до 580 000 метрических тонн.

Перу: преодоление производственных вызовов среди мировых лидеров

Объем производства: 2,6 миллиона метрических тонн

Перу занимает третье место среди крупнейших производителей меди в мире, однако 2024 год был сложным. Производство снизилось на 160 000 метрических тонн по сравнению с 2023 годом, в основном из-за снижения на 3,7 процента на крупнейшем медном руднике Cerro Verde компании Freeport McMoRan. Согласно Mining Data Online, в 2023 году Cerro Verde произвел 1,94 миллиона метрических тонн медного концентрата, а в 2024 году производство замедлилось из-за снижения запасов выщелачивающей руды и плановых ремонтов.

Другие важные медные месторождения в Перу включают проект Quellaveco Anglo American и рудник Tia Maria компании Southern Copper. Основной экспорт перуанской меди идет в Китай и Японию, а также в Южную Корею и Германию.

Китай: сложный профиль производителя среди топ-страны по меди

Объем производства: 1,8 миллиона метрических тонн (добыча на руднике)

В 2024 году Китай произвел 1,8 миллиона метрических тонн первичной меди, что немного ниже по сравнению с 1,82 миллиона в 2023 году. За последние годы производство снижалось, опустившись с пика в 1,91 миллиона тонн в 2021 году. Однако роль Китая в переработке меди значительно превосходит его первичное производство: объем переработанной меди в 2024 году составил 12 миллионов метрических тонн, что более 44 процентов от общего мирового объема переработки.

Группа Zijin Mining, ведущий производитель металлов в Китае, владеет комплексом Qulong в Тибете, включающим медь, молибден, серебро и золото. В 2024 году компания приобрела 50,1 процента доли в владельце месторождения и работает над полным контролем. Месторождение Qulong стало крупнейшим медным рудником Китая в 2024 году, с оценочной добычей около 366 миллионов фунтов меди.

Индонезия: рост в рейтинге стран-производителей меди

Объем производства: 1,1 миллиона метрических тонн

Индонезия вышла на пятое место среди крупнейших стран-производителей меди, обогнав США и Россию в 2024 году. Производство значительно выросло — с 907 000 метрических тонн в 2023 году и 731 000 в 2021 году, что свидетельствует о активной разработке сектора.

Комплекс Grasberg компании Freeport McMoRan доминирует на рынке меди Индонезии, произведя 1,66 миллиарда фунтов меди в 2023 году. В то же время, рудник Batu Hijau компании PT Amman Mineral готов к значительному росту: в 2024 году ожидается увеличение производства до 1,84 миллиарда фунтов медного концентрата благодаря ускоренной переработке высококачественной руды фазы 7. В середине 2024 года Amman Minerals запустила плавильный завод, способный перерабатывать 900 000 метрических тонн медного концентрата в год, что даст 222 000 метрических тонн медных катодов.

США: сохраняет позиции среди ведущих стран по производству меди

Объем производства: 1,1 миллиона метрических тонн

США остаются одним из ведущих производителей меди, хотя и с незначительными изменениями по сравнению с прошлым годом. В 2024 году производство составило 1,1 миллиона метрических тонн, что практически не изменилось по сравнению с 2023 годом, но ниже рекордных 1,23 миллиона тонн в 2022 году.

Доминирует штат Аризона, обеспечивающий 70 процентов внутреннего производства. Рудник Morenci компании Freeport McMoRan, управляемый совместно с Sumitomo, является крупнейшей медной добывающей площадкой страны, произведя 700 миллионов фунтов меди в 2024 году при запасах в 12,63 миллиона фунтов. Другие крупные месторождения — Safford и Sierrita, давшие соответственно 249 и 165 миллионов фунтов. В целом, 17 горнодобывающих предприятий обеспечивают 99 процентов производства меди в США.

Россия: рост производства среди стран-производителей меди

Объем производства: 930 000 метрических тонн

Россия произвела 930 000 метрических тонн меди в 2024 году, что значительно больше по сравнению с 890 000 тонн в 2023 году. Рост связан с увеличением добычи на сибирском месторождении Udokan Copper.

Несмотря на несколько пожаров в конце 2023 года, операции первой очереди Udokan достигли запланированного объема — около 135 000 метрических тонн в 2024 году. В перспективе, после запуска второй очереди в 2028 году, мощность проекта должна достигнуть 450 000 метрических тонн в год.

Австралия: использование запасов среди мировых лидеров по меди

Объем производства: 800 000 метрических тонн

Австралия произвела 800 000 метрических тонн меди в 2024 году, немного больше по сравнению с 778 000 тонн в 2023 году. Основным медным месторождением страны является комплекс Olympic Dam компании BHP в Южной Австралии, достигший рекордных за 10 лет показателей — 216 000 метрических тонн.

Хотя рудник Mount Isa в Квинсленде, управляемый дочерней компанией Glencore, ранее вносил значительный вклад в производство меди, его закрытие запланировано на вторую половину 2025 года. Несмотря на текущие скромные показатели, Австралия обладает одними из крупнейших запасов меди в мире — около 100 миллионов метрических тонн, уступая только Китаю с 190 миллионами.

Казахстан: вход в топ-10 стран-производителей меди

Объем производства: 740 000 метрических тонн

Казахстан произвел 740 000 метрических тонн меди в 2024 году, что совпадает с прошлогодним показателем и впервые выводит страну в топ-10 по производству меди. Этот результат стал возможен благодаря расширению производства за последние годы: в 2021 году Казахстан произвел всего 510 000 тонн.

Страна реализует амбициозные планы роста в рамках Национального плана развития, опубликованного в феврале 2024 года, который предусматривает увеличение добычи минералов на 40 процентов к 2029 году. КАЗ Minerals, ведущая частная горнодобывающая компания Казахстана, управляет месторождением Aktogay, которое в 2024 году произвело 228 800 метрических тонн меди, снизившись по сравнению с 252 400 тонн в 2023 году.

Мексика: завершение рейтинга крупнейших производителей меди

Объем производства: 700 000 метрических тонн

Мексика занимает десятое место среди крупнейших стран-производителей меди с объемом 700 000 метрических тонн в 2024 году, что практически не отличается от показателей 2023 года. Основное медное месторождение страны — Buenavista del Cobre в Соноре, которое в 2023 году произвело 725 миллионов фунтов медного концентрата и 193 миллиона фунтов медных катодов.

Компания Grupo Mexico также управляет рудником La Caridad, вторым по величине медным месторождением в Мексике, которое в 2023 году произвело 387 000 метрических тонн медного концентрата и 51 миллион фунтов медных катодов.

Перспективы: будущее ведущих стран по производству меди

Структура топ-10 стран-производителей меди отражает как зрелость устоявшихся горнодобывающих регионов, так и динамичное появление новых источников предложения. Ожидается, что спрос на медь в связи с энергетическим переходом ускорит ее потребление, в то время как стареющие рудники продолжают создавать вызовы для традиционных поставщиков. Прогнозы дефицита предложения предполагают, что эффективные, хорошо капитализированные производители среди лидеров рынка смогут воспользоваться благоприятными условиями и улучшением операционной экономики в ближайшие годы.