Почему AppLovin и Atlassian представляют собой лучшие акции ИИ для покупки прямо сейчас

Недавнее недооценивание акций программного обеспечения создало привлекательную возможность для инвесторов, ищущих экспозицию к революции искусственного интеллекта. Хотя многие участники рынка по-прежнему обеспокоены возможными нарушениями традиционных бизнес-моделей программного обеспечения со стороны ИИ, ведущие аналитики Morgan Stanley утверждают, что рост производительности, вызванный ИИ, на самом деле расширит экосистему разработчиков и запустит масштабные инициативы по модернизации приложений во всех предприятиях.

Это фундаментальное несоответствие между пессимизмом рынка и реальными бизнес-фундаментами оставило несколько выдающихся компаний, использующих ИИ, по привлекательным оценкам. AppLovin и Atlassian выделяются как две лучшие акции в области ИИ для инвесторов, желающих опередить волну этой трансформирующей технологии.

Аргументы в пользу инвестиций в программное обеспечение на базе ИИ

Индекс программных технологий Северной Америки S&P, который отслеживает 111 компаний в сфере программного обеспечения, за последние двенадцать месяцев значительно отстал от индекса S&P 500 на 19 процентных пунктов. Это самое сильное отставание в секторе программного обеспечения с периода медвежьего рынка 2022 года, и за исключением этого периода подобный разрыв в показателях не наблюдался более десяти лет.

Стратеги Morgan Stanley Санджит Сингх и Кит Вайс оспаривают этот медвежий настрой, предполагая, что выгоды от повышения производительности, вызванные ИИ, не снизят спрос на программное обеспечение, а скорее вызовут масштабные инициативы по модернизации приложений и расширят рынок для инструментов разработчиков. Их тезис заключается в том, что текущие заниженные оценки создают исключительную возможность для покупки качественных компаний в сфере программного обеспечения с реальными возможностями ИИ — сценарий, которого инвесторы не видели с 2015 года.

AppLovin: лидер в области технологий рекламы на базе ИИ

AppLovin зарекомендовал себя как доминирующая сила в области технологий рекламы, разрабатывая программные решения, помогающие брендам реализовывать и оптимизировать целевые маркетинговые кампании. Компания изначально заработала репутацию в монетизации мобильных игр, но стратегически расширилась в сегмент электронной коммерции через платформу самообслуживания, предназначенную для упрощения onboarding клиентов и автоматизации маркетинговых процессов.

Конкурентное преимущество компании основано на двух ключевых факторах. Во-первых, AppLovin работает по модели дохода, основанной на результатах (cost-per-action), что принципиально отличается от таких конкурентов, как The Trade Desk, которые просто взимают процент от общего рекламного бюджета. Во-вторых, собственная система рекомендаций на базе искусственного интеллекта Axon постоянно обеспечивает превосходную точность таргетинга по сравнению с альтернативными платформами.

Аналитик Morningstar Марк Джиерелли отметил значительные конкурентные преимущества Axon, указав, что кампании AppLovin приносят на 45% больше возврата на рекламные расходы по сравнению с кампаниями через рекламную сеть Meta Platforms и на 115% выше по сравнению с второстепенными платформами, включая TikTok, Pinterest, Snapchat и YouTube.

Консенсус-прогнозы аналитиков предполагают, что скорректированная прибыль AppLovin будет расти в среднем на 58% в год до 2027 года, при этом компания превзошла ожидания по прибыли в среднем на 21% за последние шесть кварталов. При участии 32 аналитиков средняя целевая цена составляет 774,50 доллара за акцию, что дает потенциал роста примерно на 45% от текущих уровней около 533 долларов. Для терпеливых инвесторов, формирующих позиции, эта оценка представляет собой привлекательный риск-вознаграждение в рамках лучших акций ИИ, доступных на рынке.

Atlassian: корпоративное сотрудничество на базе генеративного ИИ

Atlassian заняла важное место в области программного обеспечения для управления работой и совместной работы, обслуживая как технические команды, ориентированные на разработку и операции (DevOps), так и нетехнические отделы, такие как маркетинг и HR. Компания также активно развивает бизнес в области решений для ИТ-обслуживания. Gartner постоянно признает Atlassian лидером в технологиях DevOps, управлении маркетинговой работой и корпоративном сервисном обслуживании.

Отличие Atlassian заключается в двух структурных преимуществах. Во-первых, компания инвестирует больше в исследования и разработки, чем прямые конкуренты, что стало возможным благодаря модели самообслуживания и вирусному распространению через сарафанное радио. Во-вторых, Atlassian уникально позиционирует свою платформу для управления работой как единственное решение, объединяющее технические команды, нетехнические отделы и ИТ-службы на единой платформе, создавая значительные возможности для кросс-продаж существующим клиентам.

Недавно компания представила амбициозный набор возможностей генеративного искусственного интеллекта под брендом Rovo. Эта платформа обеспечивает интеллектуальный поиск, автоматизацию процессов и генерацию кода, значительно повышая производительность и эффективность бизнес-команд. Будучи устоявшимся поставщиком программного обеспечения с закрепленными позициями в нескольких категориях продуктов, Atlassian обладает исключительным потенциалом роста по мере ускорения внедрения корпоративного ИИ.

На Уолл-стрит ожидают, что скорректированная прибыль Atlassian будет расти на 22% в год до конца финансового года в июне 2027 года. При текущей оценке в 31 раз по прибыли это разумная компенсация ожиданий роста, особенно учитывая, что за последние шесть кварталов компания превзошла консенсус-прогнозы в среднем на 16%. Среди 34 аналитиков, отслеживающих акции, медианная целевая цена составляет 225 долларов за акцию, что предполагает рост примерно на 84% от текущих уровней около 122 долларов, при этом акции торгуются на 62% ниже недавних максимумов. Такое положение делает Atlassian исключительной возможностью для инвесторов, желающих накапливать позиции в лучших акциях с ИИ.

Формирование портфеля ИИ-программного обеспечения

Обе компании представляют собой образцы программных бизнесов с поддержкой ИИ, которые исторически создавали значительное богатство для терпеливых инвесторов. Хотя такие технологические лидеры, как Netflix и Nvidia, демонстрировали масштаб потенциальных доходов в рамках трансформирующих технологических циклов, выбор правильных акций ИИ требует уверенности в бизнес-моделях и конкурентных преимуществах.

Демонстрируя способность извлекать измеримые преимущества с помощью искусственного интеллекта, AppLovin, а также расширяющийся общий адресуемый рынок в сфере электронной коммерции, позиционирует себя как отличный выбор для инвесторов, ищущих прямую экспозицию к ИИ-ориентированным рекламным технологиям. Уникальная архитектура платформы Atlassian и углубление возможностей ИИ также создают привлекательные возможности для участия в модернизации корпоративного программного обеспечения.

Для инвесторов, уверенных в структурной основе повышения производительности за счет ИИ, эти две компании являются первоклассными примерами лучших акций с ИИ, которые стоит покупать в текущих условиях рынка.