Почему публичные компании DevOps привлекают внимание Уолл-стрит в 2026 году

Публичные компании в области DevOps становятся важными инвестиционными возможностями по мере того, как организации по всему миру ускоряют свои инициативы по цифровой трансформации. Спрос на эффективную доставку программного обеспечения никогда не был таким острым, и аналитики Уолл-стрит обращают внимание на компании, разрабатывающие решения в этой сфере.

Растущие возможности в области публичных DevOps-компаний

Трансформация индустрии программного обеспечения создает беспрецедентный спрос на инструменты, объединяющие разработку и эксплуатацию. Публичные DevOps-компании находятся в авангарде этого сдвига, решая фундаментальную задачу: как быстрее, безопаснее и надежнее поставлять программное обеспечение.

Согласно рыночным исследованиям, рынок платформ DevOps демонстрирует устойчивый рост, с прогнозами значительного расширения в конце 2020-х годов. Этот рост отражает более широкое признание того, что скорость разработки программного обеспечения напрямую влияет на конкурентное преимущество. Компании во всех секторах теперь понимают, что ускорение циклов поставки программного обеспечения приводит к более быстрому выходу на рынок, сокращению сроков разработки продуктов и повышению способности реагировать на требования клиентов.

Аналитик KeyBanc Джейсон Целино, обладающий рейтингом 5 звезд и освещающий этот сектор, четко формулирует инвестиционную концепцию: «В современном мире каждая компания должна стать компанией по разработке программного обеспечения, чтобы эффективно конкурировать. Эта реальность увеличивает значение более быстрых циклов поставки ПО, поскольку быстрая доставка обеспечивает более быстрое выход на рынок, сокращение циклов разработки функций и более сильное конкурентное отличие». Он добавляет, что публичные DevOps-компании являются ключевыми для достижения этих целей, особенно по мере того, как инструменты генеративного ИИ начинают демократизировать возможности разработки программного обеспечения.

GitLab: ведущая публичная DevOps-компания, меняющая подход к разработке ПО

GitLab является одним из наиболее ярких примеров публичной DevOps-компании, создающей трансформирующие решения. Компания специализируется на платформах DevSecOps, интегрирующих безопасность прямо в цикл разработки, предлагая открытую платформу, которая способствует быстрому внедрению инноваций.

Основанная на принципе «каждый может внести вклад», GitLab создала экосистему из более чем 30 миллионов пользователей, из которых около 1 миллиона — платящие клиенты. Распределенная команда компании — более 2000 сотрудников в 60 странах и более 3300 участников open-source — отражает ее передовые позиции в области удаленной работы.

Стратегические приобретения демонстрируют приверженность расширению возможностей. Недавние сделки, например покупка Oxeye — специалиста по облачной безопасности, — усиливают способность GitLab обнаруживать уязвимости в коде и при развертывании в облаке. Такой «от код до облака» контроль безопасности представляет собой важную эволюцию современных практик DevOps.

Финансово GitLab продолжает показывать сильные результаты. Недавние финансовые показатели за отчетный период продемонстрировали рост выручки более 33% по сравнению с прошлым годом, а показатели прибыльности расширяются. Аналитики считают, что GitLab хорошо позиционирована на огромном рынке с потенциалом для устойчивого роста в среднем 20-25% за счет консолидации продуктов, оптимизации цен и улучшения конверсии.

JFrog: как эта публичная DevOps-компания обеспечивает беспрепятственные обновления программного обеспечения

JFrog — еще одна примерная публичная DevOps-компания, хотя и с особым фокусом: обеспечение возможности организациям внедрять обновления программного обеспечения незаметно для конечных пользователей. Концепция «жидкого программного обеспечения» предполагает, что обновления происходят плавно, без прерывания пользовательского опыта и без необходимости ручных перезапусков.

Архитектура платформы поддерживает DevOps, безопасность и IoT, предлагая универсальные, гибридные и мультиоблачные решения. Миллионы разработчиков ежедневно используют инструменты JFrog для автоматизации процесса развертывания, значительно снижая операционные сложности.

Показатели клиентов свидетельствуют о сильной рыночной позиции. По состоянию на конец 2023 года JFrog обслуживала около 7400 клиентов, с растущей долей крупных аккаунтов. Количество клиентов, приносящих более 100 000 долларов ежегодной повторяющейся выручки, значительно выросло по сравнению с прошлым годом, а корпоративные клиенты (свыше 1 миллиона долларов ARR) демонстрируют еще более впечатляющие темпы роста. Этот тренд говорит о высокой рыночной пригодности продукта и ценовой силе.

Финансовые показатели показывают, что JFrog сохраняет здоровый рост — выручка увеличивается в диапазоне 25-30%, а прибыльность улучшается. Аналитики отмечают возможность горизонтального расширения за счет дополнительных продуктов и преимуществ, связанных с ростом использования ИИ-инструментов, повышающих объем программных артефактов.

Почему эти публичные DevOps-компании привлекают инвесторов

Обе компании обладают характеристиками, которые привлекают опытных инвесторов в программное обеспечение. Каждая управляет ведущей независимой платформой в экосистеме DevOps, работает на масштабных рынках и пользуется секторальными трендами — цифровой трансформацией, повышением внимания к безопасности и автоматизацией.

Общий консенсус аналитиков Уолл-стрит по обеим компаниям — это сильное доверие: обе получают рейтинги «Покупать» от опросов аналитиков. В частности, Джейсон Целино из KeyBanc считает обе компании «обязательными к владению» в портфелях программного обеспечения, указывая на значительные неиспользованные рыночные возможности, несколько ближайших катализаторов для ускорения роста и потенциал расширения мультипликаторов при улучшении исполнения.

Он выделяет несколько драйверов роста для этих публичных DevOps-компаний, включая возможности консолидации продуктов, усиление ценовой политики, интеграцию ИИ-инструментов для разработки и расширение рынка разработческих инструментов, который сейчас характеризуется фрагментацией.

Будущее публичных DevOps-компаний в эпоху ИИ-управляемой разработки

Самый привлекательный аспект инвестирования в публичные DevOps-компании — их позиционирование в контексте ИИ-активируемой разработки программного обеспечения. По мере демократизации кодирования с помощью генеративных ИИ-инструментов объем артефактов, сборок и развертываний программного обеспечения будет расти экспоненциально. Компании, способные разумно управлять этим расширенным объемом работы, сохраняя безопасность и надежность, смогут извлечь значительную ценность.

Слияние внедрения ИИ, регуляторных требований по безопасности и цифровизации организаций создает структурные драйверы сектора. Публичные DevOps-компании занимают уникальную позицию для получения выгоды от этого слияния, поскольку обеспечивают критическую инфраструктуру для современной доставки программного обеспечения.

Для инвесторов, ищущих экспозицию к революции инфраструктуры программного обеспечения, понимание публичных DevOps-компаний и их конкурентных преимуществ — важнейшая часть стратегии портфеля.

Дисклеймер: данный анализ основан на публичной информации и отчетах аналитиков. Инвестиционные решения следует принимать после проведения самостоятельных исследований и консультаций с финансовыми специалистами.