Две акции искусственного интеллекта стоимостью менее $5: перспективные возможности в области AI-программного обеспечения

Всплеск искусственного интеллекта в основном принес пользу поставщикам инфраструктуры — производителям чипов и операторам дата-центров. А как насчет компаний, разрабатывающих программное обеспечение для AI-приложений? Недавний анализ рынка выделяет двух небольших игроков, которые занимаются AI-решениями в специализированных вертикалях, обе акции торгуются ниже $5 за акцию. Эти компании представляют иной инвестиционный тезис: не инфраструктура для AI, а инструменты на базе AI, предназначенные для решения реальных задач в области регулирования и здравоохранения.

FiscalNote (NOTE): Политическая аналитика и регуляторное программное обеспечение

FiscalNote Holdings, Inc. работает как технологическая платформа, предоставляющая глобальную политику и рыночную разведку предприятиям. Программное обеспечение компании позволяет организациям отслеживать нормативные изменения, управлять политическими рисками и снижать геополитические и рыночные угрозы в реальном времени. С рыночной капитализацией около 168 миллионов долларов, FiscalNote представляет интересную возможность для инвесторов, ориентированных на стоимость, входа в акции искусственного интеллекта.

С точки зрения оценки, FiscalNote торгуется по цене менее 3x по отношению к выручке — значительная скидка по сравнению со многими крупными компаниями в сфере AI-программного обеспечения, торгующимися по 10x и выше. Компания имеет рейтинг Zacks #3 (удержание), что отражает консенсус аналитиков о сбалансированном соотношении риска и доходности. Для инвесторов, ищущих экспозицию к AI в области регуляторной и политической аналитики, это доступная акция искусственного интеллекта с умеренным аналитическим покрытием.

Фокус компании на данных о регулировании и анализе политики отвечает растущей потребности бизнеса: навигации по сложным нормативным требованиям в разных юрисдикциях. По мере расширения нормативных рамок во всем мире спрос на AI-решения для мониторинга политики продолжает расти.

iCAD (ICAD): AI в здравоохранении для обнаружения рака груди

iCAD Inc. представляет другую нишу в сфере AI-программного обеспечения: медицинские технологии. С рыночной капитализацией 52 миллиона долларов, iCAD предлагает платформу ProFound Breast Health Suite — AI-решение для анализа маммограмм, обнаружения рака груди и оценки риска. Программное обеспечение используется более чем в 50 странах и поддерживает тысячи медицинских учреждений, обслуживающих миллионы пациентов по всему миру.

Недавние финансовые показатели демонстрируют стабильный рост. В третьем квартале iCAD зафиксировала рост выручки на 4% до 4,2 миллиона долларов, при этом показатели валовой прибыли впечатляют — 86%, что свидетельствует о качестве их AI-решения. По цене 2,7x по отношению к выручке, iCAD входит в число привлекательных акций AI по сравнению с аналогами в секторе программных технологий.

AI в здравоохранении — одна из наиболее осязаемых областей применения AI. В отличие от спекулятивных сценариев использования AI, инструменты для обнаружения рака груди напрямую влияют на исходы пациентов и клинические процессы. Эта практическая область обеспечивает iCAD устойчивым потенциалом доходов и регуляторными преимуществами.

Почему малые компании в сфере AI-программного обеспечения лучше инфраструктурных чипов?

Инвестиционное сообщество продолжает обсуждать, какие компании — поставщики инфраструктуры AI (производители полупроводников, операторы дата-центров) или разработчики программного обеспечения — представляют лучшие долгосрочные возможности. В то время как инфраструктурные компании, такие как NVIDIA, показали впечатляющие доходы — рост более чем на 800% с момента признания их ключевыми участниками AI-революции, — инструменты, построенные на этой инфраструктуре, также заслуживают внимания.

Акции малых компаний в сфере AI, ориентированные на программное обеспечение, имеют несколько преимуществ: доминирование в нишевом рынке, более высокие маржи прибыли и меньшая конкуренция со стороны гигантов. Однако они также связаны с рисками ликвидности и требуют более тщательного анализа. FiscalNote и iCAD — яркие примеры этого баланса: значительно дешевле крупных AI-акций, но менее широко освещены аналитиками.

Сам сектор полупроводников, по прогнозам, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году, что отражает устойчивый спрос на инфраструктуру для AI. Этот рост создает благоприятные условия и для приложений — больше инфраструктуры AI означает больше возможностей для разработчиков создавать интеллектуальные инструменты.

Стоит ли включать эти акции AI в свой список?

Две обсуждаемые акции AI стоимостью менее $5 представляют противоположные направления применения технологий AI: одна — в области регуляторной аналитики, другая — в диагностике здравоохранения. Ни одна из них пока не стала широко известной, что создает как возможности, так и риски.

Инвесторам, рассматривающим эти компании, следует учитывать несколько факторов: размер рынка для регуляторного программного обеспечения и AI в здравоохранении, конкурентные позиции, сроки получения прибыли и риск технологического прорыва со стороны более финансируемых конкурентов. Эти акции — более спекулятивные по сравнению с крупными компаниями — подходят в основном инвесторам с высокой толерантностью к рискам и готовностью глубоко исследовать ниши.

Для тех, кто строит диверсифицированную стратегию экспозиции в AI, поиск возможностей среди малых компаний наряду с крупными полупроводниковыми гигантами может дать интересные соотношения риска и доходности.