Три привлекательных недорогих акции полупроводников, получившие рейтинг "Покупать" для агрессивных инвесторов

Сектор полупроводников за последнее десятилетие пережил впечатляющий рост, обусловленный взрывным развитием мобильных устройств, облачных вычислений и подключенной инфраструктуры IoT. В последнее время революция искусственного интеллекта стала мощным структурным драйвером, поднимая множество производителей чипов на новые уровни оценки. С июля 2014 года ETF VanEck Semiconductor (SMH) принес инвесторам впечатляющую доходность в 1160%. Ожидается, что спрос на чипы останется высоким в области памяти, обработки данных и специализированных полупроводниковых решений, поэтому ранние возможности в этой сфере заслуживают внимательного рассмотрения для тех, кто готов принять повышенные риски.

Ideal Power (IPWR): Ранняя стадия в области преобразования энергии и полупроводников

Ideal Power выделяется как привлекательная возможность для инвесторов, ориентированных на рост, в сегменте недорогих акций полупроводников. Компания, стоимость которой примерно 59 миллионов долларов, занимается разработкой решений для преобразователей энергии, предназначенных для возобновляемых источников, инфраструктуры хранения энергии и систем зарядки электромобилей. В ассортименте продукции — солнечные инверторы, станции зарядки электромобилей и преобразователи управления батареями — все это отвечает критическим потребностям в полупроводниках в рамках тренда электрификации.

Недавно компания завершила первичное публичное размещение акций, собрав 15,7 миллиона долларов валовых средств и 13,7 миллиона долларов чистого капитала. В настоящее время она работает на стадии до получения дохода, в первом квартале 2024 года продажи составили всего 78 739 долларов при операционных расходах в 2,5 миллиона долларов. Важно отметить, что за квартал компания потратила всего 1,9 миллиона долларов наличных, что при ее остатке в 20 миллионов долларов дает запас примерно на два года.

Особенность этой акции — высокая вера аналитиков: один аналитик, следящий за компанией, дает рекомендацию «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев в 14 долларов, что предполагает значительный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. Консервативное аналитическое покрытие и ранняя стадия создают как риски, так и возможности в этом сегменте полупроводников.

Poet Technologies (POET): Оптические полупроводники для инфраструктуры ИИ

Poet Technologies предлагает специализированные оптические полупроводниковые технологии для быстро растущего рынка дата-центров ИИ. Компания с рыночной капитализацией 186 миллионов долларов разрабатывает и производит высокоскоростные оптические модули, фотонные движки и передовые источники света. Ее ключевое конкурентное преимущество — фотонная интеграция, позволяющая объединять электронные и фотонные компоненты на одном чипе с помощью передовых технологий производства на пластинах.

Эти оптические решения дают значительные преимущества: меньшие издержки, снижение энергопотребления и значительно меньшие габариты. Компания также разработала новые технологии источников света, обеспечивающие эффективную передачу данных между чипами внутри гиперскейл серверных кластеров ИИ — критически важную задачу по мере увеличения нагрузки на ИИ.

Будучи акцией на ранней стадии без доходов, Poet Technologies в первом квартале 2024 года зафиксировала чистый убыток в 5,7 миллиона долларов (0,12 доллара на акцию) по сравнению с убытком в 5,3 миллиона долларов (0,14 доллара на акцию) за аналогичный период прошлого года. Расходы на исследования и разработки составили 1,9 миллиона долларов против 2,3 миллиона в прошлом году, что отражает переход руководства от чисто технологической разработки к коммерческому внедрению продукции.

Несмотря на убытки, энтузиазм аналитиков очевиден: один аналитик дает рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 7,55 долларов на 12 месяцев, что предполагает рост примерно на 143,5% от текущих уровней. Такой агрессивный таргет свидетельствует о доверии к оптическим решениям компании в условиях расширения инфраструктуры ИИ.

Valens Semiconductor (VLN): Производитель специализированных коммуникационных чипов

Valens Semiconductor завершает наш анализ акций полупроводниковых компаний с недорогими ценами как поставщик специализированных чипов для аудио-видео и автомобильной промышленности. Флагманская технология компании, HDBaseT, позволяет одновременно передавать цифровое видео, аудио, Ethernet, USB, управляющие сигналы и питание через один кабель — значительное повышение эффективности для потребительской электроники и автопрома.

Финансовые показатели ухудшились в первом квартале 2024 года: выручка снизилась до 11,6 миллиона долларов с 23,9 миллиона за аналогичный период прошлого года. Это оказало давление на показатели прибыльности: скорректированный EBITDA убытки выросли до 7,1 миллиона долларов с 2,9 миллиона. Однако у компании есть значительный финансовый запас: 140 миллионов долларов наличных и отсутствие долгов обеспечивают достаточный ресурс для поддержки операций до 2026 года при текущих темпах расходования.

Настроения аналитиков по этой акции остаются позитивными: все три аналитика дают рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 3,67 доллара, что предполагает рост примерно на 33,5% от текущих уровней. Множественное аналитическое мнение добавляет уверенности, несмотря на сложные краткосрочные тренды.

Стратегические рекомендации для инвесторов в акции полупроводниковых penny stocks

Эти три акции объединяет общая характеристика: ранние стадии коммерциализации, консенсус аналитиков «Покупать» и экспозиция к мощным долгосрочным трендам (ИИ-инфраструктура, электрификация, оптическая связь). Однако они остаются спекулятивными возможностями из-за ограничительной истории торгов, отсутствия доходов или снижающихся доходов, а также рисков реализации, присущих новым компаниям в сфере полупроводников. Инвесторам, рассматривающим эти акции, следует правильно определить размер позиций и сохранять уверенность в фундаментальных драйверах спроса.