Технический сигнал указывает на то, что рынок Bitcoin входит в фазу экстремального медвежьего тренда

На основе глубокого анализа, проведенного Axel Adler Jr. и опубликованного BlockBeats, движение биткоина демонстрирует все более глубокие признаки медвежьего рынка. Различные технические индикаторы указывают на усиление дефицита ликвидности и ухудшение рыночных настроений. В настоящее время цена BTC составляет 68,88 тысяч долларов, и ключевые индексы сигнализируют о серьезных предупреждениях о продолжающемся рыночном давлении.

Потоки финансирования фьючерсов свидетельствуют о значительном изменении настроений

Индекс потоков финансирования фьючерсов Bitcoin, объединяющий динамику цен и поток капитала на рынке деривативов, за последние несколько дней показал экстремальное ухудшение. С прошлой пятницы показатели индекса резко снизились с зоны 50 до критического уровня 7,1% — числа, которое обычно обозначает нижнюю границу экстремальных значений этого индикатора.

Постоянное снижение с 28 января подтвердило устойчивое давление продавцов, причем ключевым моментом стало 30 января, когда индекс опустился ниже порога 45%, что формально выводит рынок в медвежью зону согласно определению модели. Исторически, значение 7,1% встречается очень редко и часто свидетельствует о входе рынка в фазу капитуляции — момент, когда панические продажи достигают максимальной интенсивности.

Локальный индекс стресса указывает на накопление многопричинного давления

Более комплексный индикатор стрессовых условий — Индекс локального стресса Bitcoin (LSI), объединяющий три фундаментальных элемента: волатильность цен, уровень финансирования на рынке фьючерсов и позиции трейдеров с кредитным плечом. Совмещение этих трех факторов создает чувствительный барометр рыночного стресса. В ночь с 31 января, когда цена временно скорректировалась ниже 78 000 долларов, LSI зафиксировал резкий скачок до 92,5 — максимального уровня, показывающего сосредоточение всех технических давлений одновременно.

В течение выходных и в начале февраля индекс оставался в состоянии «предупреждения о риске», что свидетельствует о том, что все три компонента стресса (нисходящий тренд, рост волатильности и негативные потоки финансирования) активированы одновременно. Текущие показатели достигают 73, что остается в зоне высокого риска. Исторические данные показывают, что при превышении LSI уровня 90 часто формируется локальный минимум цены, однако если индекс опустится ниже 80 под давлением, это будет означать дальнейшую резкую нисходящую динамику.

Комбинированные сигналы указывают на критическую фазу рынка

В целом, оба индикатора вместе дают картину экстремально слабых потоков финансирования и высокого уровня рыночного стресса — характерные признаки «капитуляции рынка». Такая фаза обычно возникает, когда давление достигает предела и начинают проявляться признаки чрезмерного поглощения ликвидности.

Для перехода к более здоровому состоянию рынка необходимо, чтобы индекс потоков финансирования стабильно превышал 45%, а цена BTC демонстрировала признаки стабильности. До тех пор каждое восстановление цены следует рассматривать как техническую коррекцию в рамках более крупного медвежьего тренда. При текущем рыночном настроении, составляющем 50% медвежьих ожиданий, эти сигналы указывают на необходимость трейдерам оставаться бдительными в отношении дальнейшей волатильности и потенциальных снижений, прежде чем индексы покажут фундаментальный разворот.