Военные акции набирают обороты: три оборонных подрядчика получат выгоду от государственных расходов

Космическая и оборонная отрасль вступает в период значительного расширения. Аналитики отрасли прогнозируют, что рынок обороны превысит 1 триллион долларов к 2027 году, что обусловлено ростом геополитической напряженности, инициативами по модернизации и увеличением государственных бюджетных ассигнований. Эта обстановка создает привлекательную среду для инвесторов, ищущих возможность вложений в компании, поддерживаемые государством, с сильной фундаментальной базой и траекториями роста. В этом анализе рассматриваются три публичных подрядчика в области аэрокосмической и оборонной промышленности, которые используют государственные контракты, технологические инновации и растущий спрос на передовые системы обороны.

Государственные контракты движут вперед аэрокосмическую и оборонную индустрию

Паттерны военных расходов показывают ясную тенденцию: правительства по всему миру приоритетизируют инвестиции в оборонную инфраструктуру. Недавнее обязательство правительства Канады является примером этого сдвига. Правительство Канады заключило с General Dynamics Mission Systems-Canada четыре контракта на сумму до 1,68 миллиарда канадских долларов (примерно 1,3 миллиарда долларов США) на системы командования и управления на земле, поддерживающие Канадскую армию. Эти контракты рассчитаны на несколько лет и включают поддержку, обновления и коммуникационную инфраструктуру — что демонстрирует, как устойчивый спрос со стороны правительства превращается в долгосрочные потоки доходов для крупных оборонных подрядчиков.

Этот сдвиг отражает более широкую реальность: модернизация вооруженных сил остается стратегическим приоритетом в рамках НАТО и союзных стран. Компании, расположенные в этих цепочках поставок, выигрывают от многолетних контрактов, повторных заказов и увеличения бюджетных ассигнований. Рассматриваемые здесь компании — General Dynamics Corporation, TransDigm Group Inc. и AeroVironment Inc. — занимают важные ниши в оборонной экосистеме, от передового оружия до критически важных компонентов самолетов и беспилотных систем.

General Dynamics достигает рекордных результатов на фоне растущего военного спроса

General Dynamics (NYSE: GD) работает в четырех стратегических сегментах: Aerospace (деловые и гражданские самолеты), Marine Systems (военные корабли и подводные лодки), Combat Systems (сухопутные транспортные средства и боеприпасы) и Technologies (ИТ-инфраструктура, коммуникации и решения на базе искусственного интеллекта). Компания продемонстрировала исключительные результаты за четвертый квартал, что подчеркивает силу среды военных контрактов.

Выручка компании достигла 11,7 миллиарда долларов, что на 7,5% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль выросла до 1,005 миллиарда долларов с 992 миллионов, а прибыль на акцию составила 3,64 доллара — рекордный квартальный результат для компании. Особенно важно, что General Dynamics завершила год с бэклогом новых заказов на сумму 93,6 миллиарда долларов, что обеспечивает значительную видимость будущих доходов и свидетельствует о высоком спросе во всех бизнес-сегментах.

Аналитики сохраняют рейтинг «Покупать» с целевыми ценами до 345 долларов, что отражает уверенность в реализации стратегии компании и ее рыночной позиции. Совокупность рекордных бэклогов и стабильной прибыльности показывает, почему General Dynamics считается одной из наиболее привлекательных акций в области обороны для инвесторов, ориентированных на рост.

TransDigm и AeroVironment ускоряют рост через стратегические расширения

TransDigm Group Inc. (NYSE: TDG) выступает в роли специализированного поставщика инженерных компонентов для аэрокосмической и оборонной промышленности. Три операционных сегмента компании — Power & Control, Airframe и Non-aviation — поставляют критические системы, начиная от механических приводов и заканчивая оборудованием для загрузки грузов и системами безопасности.

Рост TransDigm значительно ускорился после приобретения бизнеса Electron Device у Communications & Power Industries. Этот бизнес поставляет высокомощные микроволновые компоненты, необходимые для аэрокосмических и оборонных приложений. В первом квартале финансового 2024 года выручка выросла на 28% по сравнению с прошлым годом, благодаря двузначному росту во всех сегментах. Валовая прибыль достигла 1,04 миллиарда долларов, значительно превысив 793 миллиона за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 56%, с 4,58 до 7,16 долларов.

Компания повысила свой прогноз на полный 2024 финансовый год до диапазона 7,575–7,775 миллиарда долларов выручки, что на 18% больше по сравнению с 2023 годом. Аналитики сохраняют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 1380 долларов, что дает значительный потенциал роста на основе впечатляющих показателей роста и расширения маржи.

AeroVironment Inc. (NASDAQ: AVAV) производит передовые беспилотные системы и тактическое оборонное оборудование, включая дроны, беспилотные наземные транспортные средства и ракетные системы, продаваемые Министерству обороны США, федеральным агентствам и союзным правительствам. Четыре основных бизнес-сегмента компании — малые и средние беспилотные системы, тактические ракетные системы и системы псевдоспутников высокой высоты — позволяют ей находиться в авангарде автономных оборонных технологий.

Недавно AeroVironment продемонстрировала GPS-направляемое боеприпас Shryke, развернутый с дронов VAPOR 55 MX в условиях боевых стрельб с партнером L3Harris. Модульные боеголовки калибра 40 мм достигли точности в 1-2 метра, что демонстрирует преимущество передовых автономных систем с низким уровнем побочных повреждений. Эта технологическая особенность становится все более важной, поскольку военные закупки делают акцент на точности и операционной эффективности.

Компания отчиталась о впечатляющих результатах за второй квартал: выручка выросла на 62% по сравнению с прошлым годом и составила 180,8 миллиона долларов. Чистая прибыль выросла на 366% до 17,8 миллиона долларов, а скорректированная прибыль на акцию достигла 0,97 доллара по сравнению с 0,01 доллара в аналогичном периоде прошлого года. Валовая маржа увеличилась на 191%, достигнув 75,4 миллиона долларов. AeroVironment повысила свой прогноз по выручке на весь 2024 год до диапазона 685–705 миллионов долларов. Аналитики сохраняют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 155 долларов, что делает AeroVironment одной из наиболее привлекательных военных акций для инвесторов.

Почему эти военные акции важны для портфелей роста

Эти три военные акции иллюстрируют разные, но дополняющие друг друга драйверы роста в оборонном секторе. General Dynamics выигрывает за счет крупных государственных контрактов и разнообразных конечных рынков. TransDigm использует стратегические приобретения и специализацию компонентов, а AeroVironment лидирует в области автономных оборонных технологий — быстрорастящей категории в военных закупках.

Фундаментальные показатели сектора остаются устойчивыми: бэклоги растут, маржа улучшается, а бюджеты на оборону продолжают увеличиваться. Для инвесторов, ищущих возможность участия в росте, обусловленном оборонной отраслью, с подтвержденной прибылью, эти три компании предлагают привлекательные возможности в индустрии, которая, по прогнозам, будет продолжать расширяться в течение оставшейся части этого десятилетия.