Предупреждение по Bitcoin: давление на продажу выросло на 61% за один день, в то время как накапливаются еще 3 риска

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Предупреждение по Bitcoin: давление на продажу выросло на 61% за день, а рисков стало больше Оригинальная ссылка:

Цена Bitcoin теряет уверенность на чувствительном уровне

BTC торгуется стабильно за последние 24 часа и снизился примерно на 6% за последнюю неделю. На первый взгляд, ничего драматического не происходит. Однако в глубине начинаются выравниваться четыре отдельных сигнала риска:

• Формируется медвежья модель на графике
• Долгосрочные держатели продают быстрее
• Спрос на ETF только что зафиксировал самую слабую неделю с ноября
• Покупатели, заменяющие продавцов, все чаще являются краткосрочными и спекулятивными

Ни один из этих сигналов сам по себе не разрушил бы рынок. Вместе они указывают на то, что Bitcoin теряет уверенность на чувствительном уровне.

Формируется медвежья модель на графике, поскольку импульс ослабевает

На 12-часовом графике Bitcoin формирует модель головы и плечи. Эта модель отражает потерю восходящего импульса, когда каждая попытка ралли достигает меньшей вершины, чем предыдущая. Шея расположена около $86,430.

Если цена пробьет эту линию шеи, измеренное движение предполагает снижение примерно на 9-10%.

Импульс подтверждает этот риск. Экспоненциальная скользящая средняя за 20 периодов разворачивается и приближается к 50-периодной EMA. EMA придает больше веса недавним ценам и помогает отслеживать направление тренда. Медвежий кроссовер упростит продавцам снижение цены.

Эта ослабевающая структура становится более тревожной, если добавить поведение держателей.

Долгосрочные держатели ускоряют продажи, поскольку уверенность ослабевает

Долгосрочные держатели, кошельки, хранящие Bitcoin более года, увеличивают давление на продажу.

21 января долгосрочные держатели продали примерно 75 950 BTC (оттоки). К 22 января эта цифра выросла примерно до 122 486 BTC. Это увеличение примерно на 61% за один день, резкое ускорение, а не постепенное распределение.

Эти продажи происходят не из-за страха, а из-за отсутствия уверенности в более высокой цене. NUPL долгосрочных держателей, который измеряет нереализованную прибыль или убыток, опустился до шестимесячного минимума, но остается в зоне веры. Держатели все еще находятся в прибыли.

Это означает, что продажи являются добровольными. Они выбирают сокращать экспозицию, а не вынуждены это делать. По мере того, как эти держатели с высокой уверенностью продают, важен тип входящих покупателей. Выпуск долгосрочного предложения сигнализирует о возможном переходе в том, кто держит Bitcoin и почему.

Спрос на Bitcoin ETF ослабевает, поскольку спекулятивные покупатели заходят

Физические ETF на Bitcoin только что зафиксировали свою самую слабую неделю и самую слабую недельную активность с ноября.

За неделю, завершившуюся 21 января, ETF зафиксировали чистые продажи примерно на $1.19 миллиарда. Это убрало важный источник стабильного спроса, который ранее поглощал продажи держателей во время откатов. Поэтому даже участники ETF пока не делают ставку на уверенность в цене BTC.

В то же время данные HODL Waves показывают рост спекулятивного участия. Коэффициент держателей от одной недели до одного месяца увеличил свою долю предложения с примерно 4.6% 11 января до около 5.6% сейчас. Это рост почти на 22% за короткий период.

Это важно, потому что эти держатели обычно покупают на падениях и продают на отскоках. Они не обеспечивают устойчивую поддержку.

Таким образом, Bitcoin переходит от долгосрочных держателей и ETF к краткосрочным трейдерам. Этот переход часто ограничивает рост и увеличивает чувствительность к снижению.

Ключевые уровни цены Bitcoin, определяющие, обострится ли риск

Все четыре риска (технический, долгосрочные продажи, слабость ETF и спекулятивный приток) сейчас сосредоточены в узком ценовом диапазоне.

Сверху Bitcoin нужен сильный 12-часовой закрытие выше $90,340, чтобы снизить немедленное давление (над правой плечом). Восстановление до $92,300 было бы более значимым, так как оно подтолкнуло бы цену обратно выше ключевых скользящих средних.

До тех пор медвежья ситуация остается активной.

Снизу потеря уровня $86,430 подтвердит пробой модели головы и плечи. При быстром росте продаж со стороны долгосрочных держателей, минимальном спросе на ETF за несколько месяцев и доминировании спекулятивных покупателей снижение может ускориться очень быстро, если поддержка сломается.