Падение биткоина вызывает тревогу: как инвесторы могут избегать рисков с помощью разнообразных инструментов?

2026-01-19 09:14:35

Генерация тезисов в процессе

Краткосрочные колебания на рынке криптовалют меняют облик инвестиционной экосистемы. От прямого владения активами до спотовых ETF, деривативных торгов, акций майнинговых компаний и даже биткоин-трастов — разнообразие каналов участия сопровождается значительными различиями в уровне риска. Представитель Coinbase Institutional подчеркнул, что использование кредитного плеча и хеджирование являются ключевыми факторами, определяющими результаты инвестиций.

Контрасты в данных

Самое очевидное проявление — иерархия падений. С начала октября биткоин достиг пика в 126,223 долларов и уже снизился на 36%, при этом от вершины он всё ещё отстает на 30%. Но это лишь вершина айсберга — инвесторы, использующие агрессивные стратегии, столкнулись с более глубокими падениями. Акции биткоин-трастов, таких как Strategy, снизились с октябрьского пика на 54%, а с середины июля — на 63%. Японская MetaPlanet и её последователи также не избежали потерь.

Аналитик Lyn Alden отметил, что такие активы ранее формировали «локальные пузыри», и инвесторы сейчас пересматривают обоснованность их высокой премии.

Проблемы майнинга и давление на трансформацию

Давление в секторе майнинговых компаний более сложное. Компании IREN, CleanSpark, Riot, MARA сталкиваются с множеством вызовов при переходе к бизнесу по созданию дата-центров на базе ИИ. Аналитики управляющего VanEck Onchain Economy ETF отмечают, что эти компании ранее извлекали выгоду из двойственной концепции «крипто + ИИ», но при изменении макроэкологической ситуации, росте корпоративных долгов и постоянных потребностях в финансировании, возникает сомнение в их прибыльности, что оказывает давление на их котировки.

Начало стратегического пробуждения

Рынок всё быстрее переходит к новой фазе — к активному управлению рисками. Инвесторы начинают осознавать, что разнообразие инструментов не гарантирует доходность, а важна правильная их реализация и наличие хеджирования. Такое изменение отношения свидетельствует о том, что участники рынка всё больше склоняются к рациональному распределению активов вместо гонки за высокой доходностью.

BTC-1,71%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .