Цены растут каждый день? Вы действительно понимаете инфляцию или просто радуетесь

Когда в январе 2567 года цены на товары в Таиланде значительно изменились, если вы обратите внимание на цены на мясо, отдых или топливо, вы увидите, что покупательная способность наших денег снижается. Управление финансами в условиях инфляции — необходимое умение, которое инвесторы не должны игнорировать.

Инфляция (Inflation) — как она влияет на нашу жизнь

На самом деле инфляция — это не просто цифра, о которой говорят экономисты в новостях, а то, с чем мы сталкиваемся каждый день при покупке товаров, накоплении денег и планировании будущего.

Когда уровень цен на товары и услуги постоянно растет, стоимость наших денег постепенно снижается. Простое определение инфляции — подорожание товаров, деньги, которые раньше могли купить много, теперь покупают только немного.

Если у вас было 50 бат 20 лет назад, вы могли купить много риса. Сегодня те же 50 бат покупают только один порцию, а через 10 лет, возможно, потребуется 100 бат, чтобы купить одну порцию. Вот сила инфляции.

Почему деньги постоянно дорожают? В чем истинная причина?

Мировая экономика восстанавливается после кризиса, люди увеличивают расходы, деньги поступают на рынок в больших объемах, но производство товаров не успевает за спросом. Это — Demand Pull Inflation — спрос превышает предложение, и продавцы начинают повышать цены, чтобы продать товар.

Проблема цепочек поставок (Supply Chain Disruption) после COVID-19 оказала значительное влияние: дефицит контейнеров, редкие чипы, рост транспортных расходов. Производители вынуждены повышать цены из-за увеличения издержек, что называется Cost Push Inflation.

Ситуация с войной России и Украины привела к быстрому росту цен на нефть и природный газ. В мае 2565 года уровень инфляции в Таиланде достиг 7.10%.

В прошлом году уровень инфляции в Таиланде снизился на 4-й месяц подряд до 1.11% (YoY). В январе 2567 года он достиг минимального уровня за 35 месяцев благодаря мерам по ограничению цен на энергоносители и увеличению сельскохозяйственного производства. Но это не означает, что инфляция исчезла полностью — риски стагфляции остаются.

Кто выигрывает, а кто проигрывает от инфляции

Победители:

• Торговцы, которые могут быстро менять цены
• Расширяющиеся бизнесы, нанимающие больше сотрудников
• Акционеры банков и страховых компаний, получающие прибыль от разницы по процентам
• Кредиторы, рассчитывающие кредиты по сниженной стоимости

Например, у ПТОТ в первой половине 2566 года чистая прибыль составила 64,419 млрд бат, что на 12.7% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря росту цен на нефть.

Проигравшие:

• Постоянные работники, чьи зарплаты растут медленнее инфляции
• Обычные потребители, чьи расходы растут, а доходы остаются прежними
• Люди, хранящие деньги в наличных, чья покупательная способность снижается

Цифры, отражающие реальную ситуацию цен в Таиланде

Цены на товары на тайском рынке за последние 4 года:

Свежие овощи и мясо — самые волатильные товары из-за погодных условий и логистики.

Чем отличаются инфляция и дефляция?

Инфляция = рост цен, снижение стоимости денег, выгода для продавцов.

Дефляция = снижение цен, рост стоимости денег, ущерб для продавцов, экономический спад.

Если эти ситуации затягиваются и становятся слишком тяжелыми, это приносит вред населению. Например, стагфляция (высокая инфляция, но экономика не растет) — ситуация, которую никто не хочет видеть.

Мировая экономика растет медленно, несмотря на снижение инфляции

По данным МВФ за январь 2567 года, ожидается рост мировой экономики на 3.1% в 2567 году и 3.2% в 2568 году, чуть выше предыдущих прогнозов, но все еще ниже среднего за прошлое.

Причины:

• Монетная политика центральных банков остается жесткой, смягчения не ожидается
• Государственная финансовая поддержка снизилась
• Производительность остается низкой
• Риски геополитической напряженности сохраняются

Для Таиланда экономика еще не вошла в стагфляцию, но вызовы остаются. Политикам нужно балансировать между контролем инфляции и стимулированием роста.

Что должны делать инвесторы при инфляции

1. Планировать инвестиции с дальновидностью

При низких ставках по депозитам важно инвестировать в активы с более высокой доходностью, такие как акции, паевые фонды или цифровые активы.

2. Выбирать активы, защищающие от инфляции

Золото — движется в соответствии с инфляцией, чем выше инфляция, тем дороже золото. Облигации, связанные с инфляцией — Floating Rate Bond или Inflation Linked Bond — корректируют доходность в зависимости от уровня инфляции. Недвижимость — арендная плата растет вместе с инфляцией, доходы от аренды остаются стабильными.

3. Инвестировать в акции, выигрывающие от инфляции

• Банковские акции — рост ставок увеличивает прибыль от разницы по процентам
• Страховые компании — инвестиции в облигации с более высокой доходностью
• Пищевая и энергетическая отрасли — товары, цены на которые растут с инфляцией, обладают ценовой властью

4. Избегать невыгодных долгов

Долги без дохода или долговые обязательства, при высокой инфляции, уменьшаются по стоимости в реальных выражениях. Но правильность использования зависит от вашей стратегии.

5. Постоянно следить за новостями

Индексы потребительских цен (CPI) публикуются ежемесячно, а также решения центральных банков и обсуждения МВФ о глобальной экономике — все это поможет вам лучше планировать инвестиции.

Итог: инфляция — враг или друг?

Умеренная инфляция (примерно 2-3% в год) — сигнал, что экономика растет, бизнес расширяется, люди работают.

Высокая инфляция (свыше 5%) или гиперинфляция — это враг, разрушающий накопления и финансовую стабильность.

Умные инвесторы не бегут от инфляции, а учатся использовать ее в своих интересах, инвестируя в активы, которые могут защитить или даже извлечь прибыль из ситуации. Не забывайте, что знания и планирование — ключ к финансовой стабильности.