Рост компаний в области информационной безопасности: индустрия защиты, которую инвесторам в эпоху ИИ необходимо понять

Почему акции в сфере кибербезопасности становятся гарантированным источником дохода на фоне волны AI?

Когда мы практически все операции переносим в интернет — работу, социальные сети, покупки, хранение данных — каждый клик сопровождается потоком информации. С взрывом генеративного AI не только увеличилась частота взаимодействия человека и машины, но и машины начали бесшовно сотрудничать друг с другом. Председатель TSMC Лю Дэинь говорил, что «пандемия ускорила цифровизацию на десять лет», и AI продолжает ускорять этот процесс.

Что это означает? Роль информационной безопасности выросла с пассивной защиты до активной обороны — как полицейские, пожарные и даже военные, она стала незаменимой. По мере увеличения зависимости компаний от облачных и AI-приложений, все больше компаний готовы вкладывать крупные средства в обеспечение кибербезопасности. Для инвесторов это явный индустриальный сигнал.

Индустрия кибербезопасности находится в стадии ускорения

Исторически основой защиты информации было «шифрование». В эпоху писем использовали тайные коды, в эпоху электромагнитных волн — пароли, в интернет-эпоху — всё еще вокруг технологий шифрования. Но появление квантовых вычислений изменило правила игры — уровень сложности взлома снизился экспоненциально.

Однако это не плохие новости, а скорее инвестиционные возможности. Компании вынуждены вкладывать больше ресурсов в борьбу с новыми угрозами, что создает огромный спрос на отрасль. Данные говорят сами за себя:

• 2023 год мировой рынок кибербезопасности достиг 240,27 млрд долларов
• Прогноз на 2026 год — 345,4 млрд долларов
• Сложный среднегодовой рост (CAGR) — 9,5%

Эта скорость роста значительно превышает традиционные отрасли, поскольку методы хакеров постоянно совершенствуются, а системы защиты — требуют постоянных инноваций. Компании любого размера должны инвестировать в кибербезопасность — эти расходы считаются необходимыми и не сокращаются даже в условиях экономического спада.

Двойная структура цепочки индустрии кибербезопасности

Индустрия делится на два основных сегмента: «продукты» и «услуги». Степень цифровизации в сферах производства, финансов, медицины, розничной торговли, транспорта и энергетики продолжает расти, порождая непрерывный спрос на безопасность.

Особенно важно отметить, что с расширением применения AI инвестиции в «защиту данных» удваиваются. Чем ценнее данные в облаке, тем больше компаний готовы тратить на их страхование — это внутренний логика инвестиций в акции кибербезопасности.

Почему инвестировать в акции кибербезопасности стоит в лидирующие компании, а не в мелкие?

Это ключевое решение. Информационная безопасность касается национальных интересов и жизненно важных сфер, поэтому как частные компании, так и государственные учреждения предпочитают лидеров рынка. Причины просты:

• Технологическое лидерство: крупные компании имеют достаточные ресурсы для постоянных инвестиций в R&D, развитие технологий требует больших затрат
• Доверие: риск утечки информации высок, никто не хочет ставить на решения мелких фирм, рискуя репутацией
• Стабильность сервиса: выбор лидера — это как покупка «долгосрочной гарантии» на обслуживание

Это похоже на страховую индустрию — деньги клиентов хранятся десятилетиями, никто не рискнет доверить свои средства компании, которая может обанкротиться. В кибербезопасности действует тот же принцип.

Глубокий разбор трех ведущих акций в сфере кибербезопасности

Cisco Systems (CSCO): трансформация от аппаратных решений к сервисам

Cisco Systems основана в 1984 году и является мировым лидером в области сетевого оборудования. Но ключевым сигналом стало событие в сентябре 2023 — Cisco вложил 28 миллиардов долларов в приобретение компании Splunk, специализирующейся на данных и безопасности.

Это приобретение имеет глубокий смысл: компания превращается из чистого поставщика аппаратных решений в бизнес, сочетающий «железо + услуги». Способности Splunk в управлении данными и обеспечении безопасности, в сочетании с сетевой инфраструктурой Cisco, позволяют создавать сквозные решения для AI-приложений.

Базы данных генеративного AI — самое ценное активы компаний, Cisco создает полноценную систему «передача данных → хранение → анализ» с уровнем безопасности. Для клиентов эпохи AI это критическая потребность.

В долгосрочной перспективе, акции CSCO хоть и не показывают сильных колебаний, остаются стабильными и подходят для инвесторов, ищущих гарантированный доход.

Fortinet (FTNT): развитие от границ безопасности к защите конечных точек

Fortinet основана в 2000 году и обслуживает крупные корпорации, серверные фермы и государственные структуры. «Поставщик, которому доверяют государственные органы, — и бизнес тоже доверит» — это сильный бренд в индустрии.

Продукты Fortinet охватывают весь спектр: брандмауэры, системы предотвращения вторжений, антивирусы, VPN и др. Их FortiGate NGFW — самый широко развернутый в мире сетевой брандмауэр.

Но наиболее перспективной областью роста является EDR (Endpoint Detection and Response — обнаружение и реагирование на угрозы на конечных точках). Данные показывают:

• Проникновение антивирусных решений достигло 95%
• Но только 20% пользователей внедрили EDR-технологии

Это означает, что рынок еще недоиспользован на 75%. EDR с помощью AI автоматически собирает информацию о угрозах, быстро выявляет аномалии, эффективность значительно выше человеческого контроля. С ростом применения AI внедрение EDR будет расти.

Падение цены акций в ноябре кажется негативным фактором, но для долгосрочных инвесторов это создает возможность для входа.

Crowdstrike (CRWD): лидер в области AI-ориентированной защиты конечных точек

Если Fortinet — «тот, кто широко представлен», то Crowdstrike — «пионер в применении AI».

Генеральный директор Джордж Курц сообщил, что CRWD с момента основания интегрирует AI в свою核心业务, уже более 10 лет работает с AI. В то время как многие компании только сейчас заявляют о «AI-First», CRWD уже обладает глубокими технологическими наработками и клиентской базой.

Рынок уже голосует за компанию: более 50% компаний из списка Fortune 500 — клиенты CRWD, а среди 20 крупнейших банков финансового сектора 75% используют CRWD. Это означает, что самые сложные клиенты (с самыми высокими требованиями к безопасности) уже закреплены.

Компания ставит цель роста ежегодных повторяющихся доходов (ARR) на 2024 год: 30%. В условиях глобального экономического спада это особенно впечатляет и подтверждает жесткую потребность в кибербезопасности.

Основные принципы инвестиционной логики

Суть инвестирования в тренд — распознавать гарантированные возможности в рамках больших трендов. Мировая экономика сталкивается с рецессионными рисками, но отрасли с устойчивым быстрым ростом привлекают постоянный поток инвестиций.

Гарантированность акций кибербезопасности обусловлена тремя факторами:

1. Жесткий спрос: рост инвестиций в кибербезопасность под влиянием расширения AI невозможно игнорировать
2. Государственная поддержка: правительства уделяют особое внимание стратегиям кибербезопасности
3. Технологические инновации: квантовые вычисления и новые виды атак постоянно повышают издержки защиты

Каждая уличная лампа в умном городе, каждый беспилотник, каждый промышленный контроллер подключаются к сети — за этим стоит огромный спрос на кибербезопасность. Лидеры рынка не только смогут получить выгоду от роста, но и укрепить свои позиции в процессе индустриальных перемен.

Инвестиции в акции кибербезопасности — это не только приумножение капитала, но и расширение кругозора через глубокое понимание трендов.