Как выбрать между рыночным ордером и лимитным ордером? Полный разбор типов торговых ордеров

При осуществлении финансовых сделок инвесторы часто сталкиваются с базовым, но важным вопросом — использовать ли рыночный ордер или лимитный ордер? Эти два типа ордеров имеют свои особенности и применимы в различных торговых ситуациях. В этой статье мы рассмотрим их с точки зрения определения, преимуществ, недостатков и практического применения, чтобы помочь вам глубже понять эти два режима ордеров.

Основные различия между двумя типами ордеров

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер означает, что инвестор готов немедленно совершить сделку по текущей рыночной цене. Конкретно, вам не нужно самостоятельно устанавливать цену, система автоматически выполнит ордер по текущим ценам покупки или продажи.

Например, по паре евро/доллар, предположим, что текущая цена покупки — 1.12365, а цена продажи — 1.12345. Если вы выберете рыночный ордер на покупку, сделка будет выполнена по цене 1.12365. Но есть важный момент — из-за мгновенных колебаний рынка цена, которую вы видите при размещении ордера, может отличаться от фактической цены исполнения, что называется “скользящим спредом” или “скользящим ценовым сдвигом” (slippage).

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер работает наоборот — вы самостоятельно задаёте цену, по которой хотите купить или продать. Сделка срабатывает только тогда, когда рыночная цена достигает (или лучше) установленной вами цены. Проще говоря, контроль над сделкой полностью в ваших руках.

Лимитные ордеры делятся на два типа:

• Лимитный ордер на покупку: устанавливаете целевую цену, и ордер срабатывает, когда цена падает до этого уровня или ниже
• Лимитный ордер на продажу: устанавливаете целевую цену, и ордер срабатывает, когда цена поднимается до этого уровня или выше

Например, на рынке овощей, рыночный ордер — это как заплатить по цене, которую назвал продавец, независимо от того, высокая она или низкая; лимитный ордер — это как сказать продавцу: “Я куплю только если цена не превысит X рублей”, и сработает он или нет — зависит от рынка.

Рыночный ордер vs лимитный ордер: как выбрать

Преимущества и риски рыночных ордеров

Плюс рыночных ордеров — это быстрая исполнение и высокая вероятность сделки. В моменты резких ценовых колебаний вам не нужно задумываться о цене, можно сразу входить в позицию. Особенно при выходе новостей или важных событий, когда цена может резко меняться, использование рыночных ордеров гарантирует, что вы не останетесь в стороне.

Однако есть и минус — сделка может пройти по более высокой цене покупки или более низкой цене продажи. В условиях высокой волатильности это особенно актуально. Также многие инвесторы склонны использовать рыночные ордера для “догоняния” рынка, что иногда приводит к покупке на пике или продаже на минимуме, — так называемый “ловушка соскальзывания” (slippage).

Преимущества и риски лимитных ордеров

Главное преимущество лимитных ордеров — цена полностью под контролем. Вы можете точно задать свои ценовые уровни и реализовать стратегию по управлению затратами или прибылью, что помогает снизить издержки при долгосрочных инвестициях.

Но есть и недостаток — невысокая гарантия исполнения. Цена может никогда не достигнуть заданного уровня, и ордер останется невыполненным. Это требует терпения и хорошего понимания рынка.

Практическое применение лимитных ордеров

Первый шаг: определите разумную целевую цену

Это ключевой момент. Целевая цена должна базироваться на фундаментальном анализе, технических индикаторах и оценке ликвидности. Например, если вы считаете, что разумная точка входа по активу — 50 рублей, можно установить лимитный ордер на 50 или ниже.

Второй шаг: выбирайте надежную торговую платформу

Убедитесь, что ваша платформа обеспечивает быструю обработку ордеров и надежность исполнения. Многие профессиональные платформы предоставляют инструменты управления рисками, такие как мгновенные оповещения и трейлинг-стопы, что помогает контролировать риски.

Третий шаг: используйте в условиях колебаний

Когда цена актива колеблется в диапазоне (например, между 50 и 55 рублей), лимитные ордера особенно эффективны. Можно поставить ордер на покупку при 50 или 51 рубле и ждать, пока цена не отскочит, что значительно снизит издержки входа.

Четвертый шаг: не нужно постоянно следить за рынком

Еще одно преимущество лимитных ордеров — автоматизация. Например, ваш план — купить по 50 рублей и продать по 60. Вы ставите два лимитных ордера и можете уйти, ожидая автоматического исполнения. Хотя не всегда ордер сработает, такой дисциплинированный подход обычно приносит стабильную прибыль.

Практическое применение рыночных ордеров

Основной алгоритм

Заходите в торговый интерфейс, выбираете режим рыночного ордера, вводите количество и кредитное плечо, и сразу размещаете ордер. Например, покупка евро/доллар — система выполнит сделку по текущей цене (например, 1.09476 — цена покупки, 1.09471 — цена продажи).

Когда это наиболее выгодно

Рыночный ордер лучше всего подходит для односторонних четких трендов — когда цена движется ясно вверх или вниз. В моменты важных новостей, когда актив быстро растет или падает, задержка может привести к упущенной выгоде. Тогда скорость исполнения — главный плюс.

Но нужно помнить, что в условиях высокой волатильности цена при исполнении может значительно отличаться от цены при размещении ордера. Особенно это актуально в моменты сильных рыночных скачков.

Важные моменты управления рисками и предостережения

Что нужно учитывать пользователям лимитных ордеров

Главный риск — ордер может вообще не сработать. Чтобы снизить этот риск, важно правильно установить цену. При выставлении лимитного ордера необходимо учитывать внутреннюю стоимость актива, ликвидность рынка и технические сигналы. Также нужно быть готовым к тому, что исполнение может задержаться, и ждать придется долго.

Что важно для пользователей рыночных ордеров

Рынки с высокой волатильностью — это риск. В моменты резких движений цена может значительно отклониться от ожидаемой. Также важно избегать импульсивных решений — “догонять” рынок на пике или продавать на минимуме. Многие трейдеры, жадничая, попадают в ловушку быстрого разворота и теряют деньги.

В целом, лимитные ордера подходят инвесторам с хорошим таймингом, а рыночные — трейдерам, ценящим скорость. Понимание их характеристик и умение гибко применять в зависимости от ситуации и личного стиля — признак зрелого трейдера.