Торговля на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона выросла на 26%, а лидером роста драгоценных металлов стал золото, преодолев отметку в 4 500 долларов, вызвав волну инвестиций

В этом году мировые фондовые рынки показывают яркие результаты, среди которых индекс MSCI Asia Pacific (без Японии) вырос на 26% с начала года, установив рекорд за последние с 2017 года. За этим ростом стоит ключевой фактор — рост активов-убежищ. Спотовое золото впервые превысило 4500 долларов за унцию, серебро поднялось выше 72 долларов, оба металла обновили исторические рекорды. Азиатские фондовые рынки, особенно индекс Nikkei и KOSPI, выросли на 26% и 72% соответственно, что является прямым отражением текущей волны спроса на активы-убежища в регионе.

Почему золото и серебро достигают новых максимумов одновременно?

Рост серебра особенно впечатляет — за год его цена выросла почти на 150%, что может стать рекордом по годовой доходности в истории. Золото также выросло более чем на 70%. Многофакторный рост цен на драгоценные металлы включает:

Усиление геополитической неопределенности — конфликт между Украиной и Россией продолжается, напряженность в отношениях США и Венесуэлы усиливается, что повышает спрос инвесторов на активы-убежища. В то же время центральные банки разных стран активно увеличивают запасы золота, что поддерживает стабильность цен и становится долгосрочной структурной тенденцией.

Ожидания изменения политики ФРС также играют роль. Замедление рынка труда в США вызывает предположения о начале цикла снижения ставок в 2025 году, что благоприятно для нефондовых активов, особенно для золота, ценящегося в долларах.

Особое внимание заслуживает сильный промышленный спрос на серебро. Помимо традиционных функций актива-убежища, серебро активно используется в передовых отраслях — AI-чипах, солнечных панелях, зеленой энергетике. Глобальные запасы серебра остаются напряженными уже пять лет подряд, что делает его ценным как для сохранения стоимости, так и для роста.

Мировые финансовые гиганты настроены оптимистично, целевые цены на золото приближаются к 5 цифрам

Несколько ведущих международных финансовых институтов недавно повысили прогнозы по ценам на золото, ожидая, что в следующем году цена может достигнуть 5000 долларов:

• Goldman Sachs прогнозирует цену на золото в 2025 году на уровне 4 900 долларов
• J.P. Morgan установил целевую цену в 5 055 долларов и более смелые ожидания — 5 400 долларов к 2027 году
• Deutsche Bank, UBS, Société Générale также уверены, что цена на золото превысит 5 000 долларов

Основатель фонда Bridgewater, Рэй Далио, и известный управляющий хедж-фондом Кен Гриффин недавно публично заявили, что в текущих условиях геополитической и валютной нестабильности золото может быть более надежным средством сохранения стоимости, чем долларовые активы. Обе фигуры советуют инвесторам включать в портфель умеренные доли золота для повышения его защитных свойств.

Новые возможности для инвесторов в Тайване: ETF на драгоценные металлы становятся фокусом конца года

Эта волна международных цен на драгоценные металлы также затронула тайваньский рынок. ETF на золото и серебро стали важными инструментами для инвесторов, среди них:

• Фьючерсный ETF Yuanta S&P Gold (00635U)
• Фьючерсный ETF Yuanta大道瓊白銀 (00738U)

После достижения исторических максимумов цен на золото и серебро эти ETF также достигли новых рекордных уровней, их объемы и число держателей выросли в разы, что явно свидетельствует о растущем интересе местных инвесторов к активам-убежищам.

Аналитики отмечают, что у инвесторов в Тайване по-прежнему слишком большая доля активов в акциях, а доли золота и серебра относительно малы. В условиях возможной долгосрочной девальвации доллара, запуска цикла снижения ставок и сохраняющихся геополитических рисков, функции активов-убежищ, таких как золото, могут превзойти традиционные облигации.

Умные стратегии инвестирования: три шага для участия в рынке драгоценных металлов

Чтобы эффективно участвовать в этом тренде, инвесторам рекомендуется рассмотреть следующие стратегии:

Регулярное инвестирование в ETF на золото: диверсификация входных точек снизит риск краткосрочных колебаний и позволит участвовать в долгосрочном росте.

Единовременное распределение с балансировкой портфеля: добавление около 5–10% активов, связанных с золотом, поможет противостоять рыночной волатильности и повысить стабильность портфеля.

Тщательное отслеживание ситуации с серебром: серебро сочетает функции актива-убежища и промышленного сырья, особенно в сферах AI-чипов и солнечной энергетики, что дает ему значительный потенциал роста.

Итог: золото — ключевой актив для портфеля 2026 года

В условиях нестабильной мировой экономики и политической ситуации золото перестало быть лишь классическим активом-убежищем и стало средством сохранения стоимости, популярным среди центральных банков, институциональных инвесторов и частных лиц. Технический рост, фундаментальная поддержка и повышающие цели аналитиков подтверждают долгосрочную тенденцию к росту цен на золото.

Тайванским инвесторам стоит не только следить за возможностями на внутреннем рынке, но и рассматривать размещение части капитала в связанные с золотом и серебром инструменты, что позволит одновременно получать прибыль на международных рынках и укреплять защиту своих активов.