Технологические гиганты под микроскопом: рынки Азии сегодня сталкиваются с неопределенностью сезона отчетов

Азиатские рынки в понедельник продемонстрировали нервную позицию, поскольку трейдеры готовились к неделе, насыщенной публикациями корпоративных отчетов и важными экономическими индикаторами. Главная история: настроение вокруг Nvidia и более широкого технологического сектора может изменить инвестиционные стратегии по всему региону, в то время как рынки Азии сегодня сталкиваются с перекрестными ветрами из-за изменения ожиданий по снижению ставок и геополитической напряженности.

Nvidia привлекает все внимание

Гигант полупроводниковой промышленности является главным событием недели. С момента запуска ChatGPT в конце 2022 года акции Nvidia выросли почти на 1000%, а с начала года — более чем на 40%. Недавно компания стала первой, кто превысил рыночную капитализацию в $5 триллиона. Однако, ситуация изменилась: любой провал в отчетности или прогнозах может разрушить недавний ралли, вызванный ИИ. Инвесторы на рынках Азии сегодня в основном держат дыхание, ожидая результатов Nvidia.

Вероятность снижения ставок падает, меняя ожидания

Вероятность снижения ставки в США в декабре снизилась с более чем 60% всего за неделю до 40% к понедельнику, что кардинально меняет расклад для акций. Эта переоценка отражает ястребиные комментарии представителей Федеральной резервной системы, включая президента Kansas City Fed Джеффри Шмида и президента Dallas Fed Лори Логан. В этом месяце выступит 19 представителей ФРС, и их интерпретации задержанного отчета по занятости за сентябрь — который выйдет в четверг — будут доминировать в обсуждении. Стратег BNY Боб Сэвэдж выразил дилемму: «Более слабая занятость в сочетании с упрямой инфляцией создает безвыходную ситуацию, вызывая новые опасения по стагфляции».

Рыночные движения по всему Азии

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3% в ранней торговле, хотя общий настрой остался смешанным. Индекс Nikkei в Японии остался без изменений, однако акции туристического и розничного секторов упали после того, как Китай выпустил совет по путешествиям против Японии, а Isetan Mitsukoshi и Shiseido снизились примерно на 10%. Базовый индекс Австралии достиг четырехмесячного минимума, снизившись на 0,7% после падения акций BHP после того, как британский суд связал горнодобывающую компанию с обрушением дамбы в Бразилии.

Экономика Японии впервые за шесть кварталов сократилась, что побудило нового премьер-министра Санае Такаичи рассмотреть примерно 17 триллионов иен (миллиардов$110 фискального пакета. Этот стимул ослабил йену до примерно 154,54 за доллар и поднял доходность облигаций до самых высоких уровней с 2008 года — что отражает волатильность, которую пережила Великобритания на прошлой неделе, когда акции, облигации и фунт стерлингов рухнули из-за неопределенности налоговой политики.

Отчетность и влияние на рынок

Home Depot, Target, Walmart и Nvidia опубликуют квартальные отчеты на этой неделе. Устойчивость технологического сектора в значительной степени зависит от результатов Nvidia, учитывая ее огромное влияние на настроение рынка.

Обновление по валютам и сырьевым товарам

Доллар США немного укрепился, удерживая евро на уровне $1.1607. Золото стабилизировалось на уровне $4 084 за унцию после потерь в пятницу, а нефть Brent снизилась на 1% до $63,78. Биткойн, барометр ликвидности технологий и настроений риска, показал худшую за неделю динамику с марта, потеряв более 10% и торгуясь около $94 717.