Руководство по торговле фьючерсами — полный курс для новичков по открытию длинных и коротких позиций

Что такое фьючерсы? Разбираемся в этом финансовом деривативе

Фьючерс — это контрактная сделка, при которой стороны договариваются в бирже о поставке по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Объекты фьючерсов очень разнообразны: это могут быть индексные показатели (например, Taiwan Weighted Index), товары (нефть, золото, сельскохозяйственная продукция), валюты, облигации и другие финансовые активы.

Проще говоря, фьючерс — это «игра на бирже» — вы и ваш контрагент выставляете ордера, один покупает, другой продает, происходит согласование сделки. Самое важное — у фьючерсного контракта есть дата истечения, по истечении которой необходимо закрыть позицию и произвести расчет. В отличие от акций, которые можно держать бесконечно долго.

На тайваньском рынке фьючерсов наиболее активно торгуется тайваньский индексный фьючерс (台指期貨), основанный на Taiwan Weighted Index.

Какие важные детали нужно знать о фьючерсных контрактах

Каждый фьючерсный контракт не создается произвольно — биржа строго регламентирует все параметры. Заходя на сайт брокера-фьючерсного дилера, вы увидите:

• Код товара — для идентификации базового актива
• Объем стандарта — сколько единиц актива представляет один контракт
• Минимальный ценовой шаг — минимальное изменение цены
• Время торгов — часы открытия и закрытия по контракту
• Дата истечения и расчетов — дата обязательной поставки
• Способ расчетов — физическая поставка или денежный расчет

Например, для тайваньского индексного фьючерса: один контракт равен 5 пунктам, что соответствует 100 тайваньских долларов, а множитель — 200. Эти детали определяют, сколько вы можете заработать или потерять при входе или выходе из сделки.

Пять важных фактов, которые нужно знать перед игрой на фьючерсах

Первое, фьючерсы — это торговля с использованием кредитного плеча. Вам не нужно платить всю стоимость контракта — достаточно внести гарантийное обеспечение (обычно 5-15% от стоимости), чтобы контролировать всю позицию. Это преимущество, но и ловушка.

Второе, кредитное плечо — это острый нож. Оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Если вы ошиблись с направлением, можно потерять не только гарантийное обеспечение, но и быть вынужденным закрыть позицию принудительно, а также задолжать брокеру.

Третье, на фьючерсах можно играть как в рост, так и в падение. В отличие от инвестиций в акции, где можно только покупать и ждать роста, фьючерсы позволяют сразу зарабатывать на падении — продавать сначала, а потом покупать по более низкой цене. Не нужно получать статус «дейтера», сделки очень гибкие.

Четвертое, издержки по фьючерсам значительно ниже, чем по акциям. Меньшие комиссии, мень spreads — это делает фьючерсы привлекательными для краткосрочной торговли.

Пятое, высокая частота сделок и кредитное плечо — двойной риск для новичка. Многие неопытные трейдеры из-за низких издержек начинают чрезмерно торговать, а кредитное плечо увеличивает убытки. Поэтому ключ к успеху — не техника, а наличие четкой системы и строгая дисциплина.

Как играть на фьючерсах? Полная карта торгового процесса

Первый шаг: понять базовую логику рынка фьючерсов

Фьючерсы — это не акции. Акции можно держать бесконечно, а фьючерс нужно закрывать до даты истечения. Вход осуществляется только по гарантийным взносам, кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Можно торговать как в бычьем, так и в медвежьем тренде — возможностей много.

Второй шаг: определить свой стиль торговли

Вы инвестор на долгий срок или трейдер-спекулянт? Этот вопрос очень важен. Долгосрочным инвесторам фьючерсы обычно не подходят как основной инструмент — они больше подходят для хеджирования или краткосрочной волатильности. Проанализируйте свои привычки и решите роль фьючерсов в портфеле.

Третий шаг: выбрать лицензированного брокера для открытия счета

Фьючерсы выпускаются биржами — в Тайване это Тайваньская фьючерсная биржа, в США — Чикагская товарная биржа(CME), Нью-Йоркская товарная биржа(NYMEX), COMEX(, в Сингапуре — Сингапурская биржа и др. Обычный инвестор не может торговать напрямую на бирже — нужен брокер.

В Тайване есть такие брокеры, как Yuanta, KGI, Cathay, Fubon, E.SUN. Международные платформы позволяют торговать акциями, нефтью, золотом и другими глобальными товарами.

Выбор хорошего брокера важен: он должен предлагать широкий ассортимент инструментов, точные и быстрые котировки, низкие комиссии — все это влияет на ваши издержки и эффективность.

) Четвертый шаг: протестировать стратегию на демо-счете

После открытия счета не спешите вкладывать реальные деньги. Используйте демо-счет для практики и проверки своей стратегии. Обычно он предоставляет бесплатные виртуальные средства, чтобы без риска понять, работает ли ваша система. Этот этап особенно важен для новичков — он помогает выявить слабые места стратегии, не рискуя реальными деньгами.

Ключевой совет: на этапе демо обязательно устанавливайте стоп-лоссы и тейк-профиты, строго их придерживайтесь. Кредитное плечо увеличивает все риски, дисциплина — залог успеха. Новички могут начать с мини-фьючерсов.

Пятый шаг: выбрать конкретный фьючерсный контракт

Рынок фьючерсов делится на шесть категорий:

Самые популярные — индексы и энергетика, из-за высокой ликвидности и частых сделок.

Шаг шестой: внести залог и подготовиться к сделкам

Разные контракты требуют разного гарантийного взноса. Например, у Yuanta в Тайване:

После внесения депозита можно приступать к торговле. Но перед этим важно пройти следующие шаги, которые определяют вашу прибыльность.

Семьмой шаг: научиться анализировать графики и искать сигналы

Поиск торговых сигналов — основа любой торговли. Фьючерсные трейдеры предпочитают торговать ликвидными контрактами, особенно ближе к дате истечения (дальние контракты с низкой ликвидностью лучше избегать).

Сигналы поступают из трех источников: фундаментальный анализ (экономические данные, новости), новостной фон (важные события), технический анализ (свечи, скользящие средние, индикаторы).

Если вы торгуете фондовыми фьючерсами, логика анализа схожа с акциями — анализируете компании и отрасли. Но поскольку у фьючерсов есть дата истечения, лучше входить в сделку, когда технические сигналы уже начинают активизироваться — так проще определить направление и повысить вероятность успеха.

Восьмой шаг: определить направление сделки — покупать или продавать

Покупка (лонг): предполагаете рост стоимости актива, покупаете контракт.

Например: ожидаете, что ФРС стимулирует экономику, и американский рынок вырастет. Покупаете фьючерс на S&P 500, при росте цены получаете прибыль при закрытии.

Продажа (шорт): предполагаете падение, продаете контракт, а при снижении цены закрываете позицию.

Например: считаете, что геополитическая напряженность повысится, и нефть резко упадет. Продажа нефти по фьючерсу, и при падении цены — прибыль.

Сила фьючерсов в том, что вы можете зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.

Девятый шаг: установить стоп-лоссы и тейк-профиты для защиты капитала

Независимо от направления, рынок постоянно колеблется. Поэтому установка стоп-лоссов и тейк-профитов — обязательное условие.

Новичкам рекомендуется ставить короткие стопы и небольшие позиции. Со временем, по мере опыта, можно корректировать уровни в зависимости от волатильности и собственного риска.

Плюсы и минусы торговли фьючерсами

Три главных преимущества фьючерсов

◆ Увеличение эффективности капитала за счет кредитного плеча — контроль больших контрактов за небольшие деньги. Например, при залоге 10 тысяч долларов можно торговать контрактом на 1 миллион.

◆ Возможность легко играть как в рост, так и в падение — в отличие от акций, где шорт сложен и дорог, фьючерсы позволяют делать это просто и удобно, особенно в условиях волатильности и медвежьего тренда.

◆ Инструмент хеджирования рисков — если у вас есть портфель акций и вы опасаетесь краткосрочного снижения, можно застраховаться, открыв короткую позицию по индексному фьючерсу.

◆ Высокая ликвидность и прозрачность сделок — международные рынки фьючерсов торгуются часто, спреды малы, что подходит крупным инвесторам.

Четыре главных риска фьючерсов

◆ Неограниченное увеличение убытков из-за кредитного плеча — плечо — это острый нож: оно может как увеличить прибыль, так и привести к полному уничтожению депозита. Без строгого стоп-лосса торговля становится очень опасной.

◆ Неограниченная ответственность — в отличие от акций, где максимум — потерять вложенные деньги, по фьючерсам возможны убытки, превышающие гарантийное обеспечение, и даже долг перед брокером.

◆ Высокий порог входа и необходимость профессиональных знаний — несмотря на меньшие требования к депозиту, фьючерсы сложнее и рискованнее акций, требуют знаний и психологической устойчивости.

◆ Стандартизированные контракты без гибкости — параметры контрактов фиксированы, и при выборе нельзя их менять. В результате, торгуя одним контрактом, можно только покупать или продавать, без возможности корректировать условия.

CFD### — более дружелюбный для новичков дериватив

Если фьючерсы кажутся слишком сложными или опасными, стоит ознакомиться с контрактами на разницу цен(CFD). CFD — это договор, по которому стороны договариваются о разнице между ценой входа и выхода, без физической поставки.

В чем главное отличие CFD от фьючерсов? CFD не имеют срока истечения, не связаны с физической поставкой, не требуют переноса контрактов — это более удобно для новичков.

( Почему CFD лучше для начинающих

◆ Богатство выбора активов — в Тайване лимитировано по товарам, а некоторые платформы предлагают более 400 видов финансовых инструментов, включая акции, валюты, криптовалюты, сырье — гораздо больше вариантов.

◆ Гибкость сделок — CFD не имеют срока, их можно держать бесконечно, а параметры — например, кредитное плечо)обычно 1-200### — регулируются. Минимальный объем — 0.01 лота(, что меньше стандартных контрактов.

◆ Меньшие входные издержки — CFD — это тоже маржинальная торговля, но с более свободным кредитным плечом и меньшими требованиями к депозиту.

) Два ключевых момента в работе с CFD

1. Осторожно с кредитным плечом

Плечо зависит от волатильности актива. На валютных рынках, где колебания умеренные, можно использовать высокое плечо. На акциях и сырье — лучше меньшие значения. Новичкам рекомендуется начинать с низкого плеча.

2. Разработать полноценную торговую систему

Ключ к успеху — создание системы: определение входных сигналов, уровней выхода, стоп-лоссов и тейк-профитов. В рамках стратегии нужно предусмотреть многоуровневую защиту, чтобы управлять рисками и стабильно получать прибыль.

Частые ошибки новичков

1. Использование чрезмерного кредитного плеча — видя возможность торговать с большим плечом, начинают сразу ставить максимальные значения, и в один момент могут потерять все.

2. Отсутствие торгового плана — торговать наугад, по ощущениям, без четких правил, и потом жалеть о потерях.

3. Чрезмерная активность — из-за низких комиссий начинают торговать слишком часто, что увеличивает издержки и риски.

4. Отсутствие стоп-лоссов — надеяться, что цена развернется, и не ограничивать убытки, — опасная стратегия.

5. Психологические проблемы — после крупной потери теряют контроль, начинают торговать на эмоциях, что усугубляет ситуацию.

Последний совет: и фьючерсы, и CFD — инструменты с высокой доходностью и высоким риском. Они не сделают вас богатым за ночь, но при наличии дисциплины, системы и терпения могут стать мощным инструментом увеличения доходности портфеля. Начинайте с малого, тестируйте на демо, и только после полного освоения рынка увеличивайте объемы. Помните: выжить и выйти из рынка — уже победа.