Что такое валютный рынок? В одной статье — как торгуется крупнейший финансовый рынок мира

Реальный масштаб валютного рынка: почему это стоит внимания?

Что такое валютный рынок? Проще говоря, это действие обмена одной валюты на другую. Но это далеко не только обмен денег.

Валютный рынок (Foreign Exchange, Forex или FX) — самый крупный финансовый рынок в мире, с ежедневным объемом торгов до 6.6 триллионов долларов США. Насколько это большое число? Сравним — ежедневный объем торгов Нью-Йоркской фондовой биржи составляет примерно 22.4 миллиарда долларов, а масштаб валютного рынка в 290 раз превышает его.

Даже при этом, среднесуточный объем спотовых валютных сделок составляет всего 2 триллиона долларов, а объем сделок розничных инвесторов — около 3-5% от общего, то есть примерно 200-300 миллиардов долларов. Что это означает? Несмотря на огромный масштаб, валютный рынок всё ещё остаётся «голубым океаном» для розничных инвесторов.

Что такое валютная торговля? Начнем с жизненных примеров

Представьте, что вы планируете поездку за границу. Вы заходите в пункт обмена валюты в аэропорту и меняете новозеландские доллары на доллары США. В этот момент вы участвуете в валютной торговле.

Конкретно, предположим, что Билл собирается в США. Он видит на экране курс обмена новозеландских долларов на доллары США — 0.034. Он решает обменять 10 000 новозеландских долларов на 3400 долларов США. В этом процессе Билл продает новозеландские доллары и покупает доллары — именно такова суть валютной торговли.

Курс обмена — это относительная цена двух разных валют. Поскольку экономика страны, фискальная политика, международные отношения и другие факторы постоянно меняются, курс обмена колеблется каждую секунду. Большинство участников валютного рынка стремятся анализировать эти колебания, прогнозировать рост или падение курса и зарабатывать на этом — например, когда японская йена ослабевает, многие берут в долг йену, чтобы купить доллары.

Как происходит торговля на валютном рынке? Круглосуточно, глобально

Валютный рынок — это глобальный децентрализованный рынок, единственный, работающий 24/5.

Пять дней в неделю, 24 часа в сутки, идет торговля, за исключением выходных. В отличие от фондового или облигационного рынка, которые закрываются после окончания рабочего дня, валютный рынок переходит без перерыва в работу в финансовых центрах по всему миру: начиная с Окленда в Новой Зеландии, затем переходит в Сидней, Сингапур, Гонконг, Токио, Франкфурт, Лондон и, наконец, Нью-Йорк, после чего цикл начинается заново.

Что это означает? Где бы вы ни находились, вы можете торговать в любое время. Работники могут делать это вечером, студенты — в выходные, — валютный рынок не предъявляет требований к времени.

Что торгуется на валютном рынке? Самая валюта

В отличие от покупки акций, на валютном рынке торгуется валюта. Но поскольку физическая доставка отсутствует, это может показаться абстрактным для новичков.

Вы можете представить покупку валюты как покупку акций определенной страны: цена валюты напрямую отражает мнение рынка о текущем и будущем состоянии экономики этой страны.

Допустим, вы ожидаете, что экономика США будет расти, и покупаете доллары. Если ваше предположение оправдается и экономика США действительно начнет улучшаться, вы сможете продать доллары на рынке, получив прибыль за счет разницы цен. Курс обмена одной валюты относительно другой по сути отражает экономическое состояние страны по сравнению с другими экономическими регионами.

Что такое основные валюты? Объем торгов — всё решает

Хотя на валютном рынке можно торговать множеством валютных пар, начинающие обычно предпочитают торговать основными валютами — это те, у которых самый большой объем торгов и высокая ликвидность.

К основным валютам относятся: доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), японская иена (JPY), канадский доллар (CAD), швейцарский франк (CHF), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD). Они представляют крупнейшие экономики мира.

Что такое валютный код?

Валютный код состоит из трех букв: первые две обозначают страну, третья — первую букву названия валюты. Например, доллар США — US (страна США), D (Dollar), поэтому код — USD.

Этот стандарт был установлен Международной организацией по стандартизации (ISO) в 1973 году и называется ISO 4271 валютными кодами. Поскольку доллар США — самая часто используемая валюта в мире, у него есть несколько прозвищ, например, Buck или Greenback. Название Greenback появилось в 1861 году во время гражданской войны в США, когда на обратной стороне купюры был ярко-зеленый цвет, отсюда и название.

Почему инвесторы выбирают валютную торговлю? Пять ключевых преимуществ

1. Низкие издержки

На валютном рынке не нужно платить комиссию брокеру. Розничные валютные брокеры зарабатывают на спреде — разнице между ценой покупки и продажи, которая обычно составляет менее 0.1%, а при крупном объеме может опускаться до 0.07%. Это значительно ниже стоимости акций или фьючерсов.

2. Отсутствие минимальных требований к объему сделки

На фьючерсных рынках размер лота регулируется биржей (например, стандартный лот серебряных фьючерсов — 5000 унций). В валютной торговле допускается небольшие объемы, многие брокеры позволяют открывать позиции от 1000 единиц валюты.

3. Круглосуточная торговля

От начала торгов в Австралии в понедельник до закрытия в Нью-Йорке в пятницу, трейдеры могут торговать в любое время и в любом месте, не ограничиваясь временем работы биржи.

4. Леверидж

Валютная торговля предоставляет возможность использовать кредитное плечо, позволяющее контролировать крупные позиции при небольшом капитале. Например, леверидж 50:1 означает, что при внесении 50 долларов маржи можно контролировать позицию на 2500 долларов, при 500 долларах — на 25 000 долларов.

5. Высокая ликвидность

Объем торгов на валютном рынке огромен, что обеспечивает высокую ликвидность. В нормальных условиях трейдеры могут мгновенно купить или продать валюту по рыночной цене, а исполнение сделок происходит быстро и с высокой вероятностью.

Валютный рынок vs акции: почему валютный рынок более выгоден?

На Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется около 2800 акций, на NASDAQ — около 3300 компаний. В то время как наиболее активно торгуемые семь основных валютных пар привлекают больше внимания и анализа.

Время торговли: акции торгуются только в часы работы биржи (например, в США с 9:30 до 16:00), а валютный рынок работает круглосуточно.

Ликвидность и объем: ежедневный объем торгов валютного рынка — 6.6 триллионов долларов, что значительно превышает объем фондового рынка, обеспечивая более высокую ликвидность.

Ограничения на короткие продажи: на валютном рынке нет особых ограничений на короткие позиции, есть возможность торговать как на рост, так и на падение.

Влияние аналитиков: акции более подвержены влиянию прогнозов аналитиков, тогда как валютный рынок — это глобальный источник дохода для банков, и мнения аналитиков оказывают меньшее влияние на курсы.

Валютный рынок vs фьючерсы: сравнение рынков

Ликвидность и масштаб: ежедневный объем валютного рынка — 6.6 триллионов долларов, что значительно превосходит 300 миллиардов долларов фьючерсного рынка, делая его крупнейшим и наиболее ликвидным.

Время торговли: валютный рынок работает 24 часа, а фьючерсы — с ограниченным временем, с меньшей ликвидностью в ночное время.

Исполнение сделок: на валютном рынке сделки могут быть выполнены быстро и по гарантированной цене, в то время как фьючерсы и акции не всегда обеспечивают мгновенное исполнение.

Управление рисками: на спотовом валютном рынке риск относительно невелик. При убытках, превышающих маржу, платформа автоматически отправляет уведомление о необходимости пополнения счета или закрывает позицию. В фьючерсах ситуация сложнее: позиция может быть закрыта по цене, превышающей сумму на счете, и трейдер несет риск сверхубытков.

Итог: что такое основная ценность валютного рынка

Что такое валютный рынок? Это не только обмен валют, а крупнейший, наиболее прозрачный и с минимальными затратами финансовый инвестиционный рынок.

Благодаря круглосуточной работе, высокой ликвидности, низким издержкам, наличию кредитного плеча, валютный рынок стал предпочтительным каналом для инвесторов по всему миру. Будь то простая конвертация при путешествии или сложные стратегии профессиональных трейдеров — валютный рынок работает без сбоев, открывая возможности для каждого участника.