Золото растет, серебро взрывается, рынки реагируют на последствия Венесуэлы

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: Gold Breaks Higher, Silver Explodes as Markets React to Venezuela Fallout Оригинальная ссылка: Драгоценные металлы выросли в начале недели, поскольку инвесторы переключились обратно на защитные активы, реагируя на возобновившуюся геополитическую неопределенность, связанную с событиями в Венесуэле, и более широкие опасения по поводу глобальной стабильности.

Основные выводы

• Золото и серебро резко выросли на фоне возобновления геополитических рисков.
• Золото достигло новых рекордных максимумов, продолжая свою многодекадную сильную тенденцию.
• Серебро превзошло золото, поддерживаемое как макроэкономическими, так и техническими импульсами.
• Технические индикаторы показывают сильные, но все более растянутые условия.

Цены на золото резко выросли, превысив $4 400 за унцию, в то время как серебро показало еще более значительный процентный рост. Рост последовал за событиями выходных, когда геополитическая напряженность вокруг Венесуэлы обострилась, внося новую неопределенность в энергетические рынки, региональную политику и международные отношения.

Для рынков эта неопределенность была достаточной, чтобы вновь активировать спрос на традиционные убежища.

Геополитика встречается с техническим импульсом в золоте

Рост золота был вызван не только заголовками. С технической стороны, дневные графики показывают, что металл прочно закрепился в мощном восходящем тренде, который формируется с середины 2025 года. Цены последовательно устанавливают более высокие максимумы и более высокие минимумы, а недавние сессии ускорили этот рост.

Индикаторы импульса отражают эту силу. Индекс относительной силы остается на высоком уровне, но еще не достиг экстремальных зон перекупленности, что говорит о том, что у покупателей еще есть пространство для действий, несмотря на резкий рост. В то же время, MACD остается положительным, подтверждая более широкую бычью структуру, даже несмотря на увеличение рисков краткосрочной консолидации после такого быстрого скачка.

Помимо технических факторов, золото продолжает получать поддержку от долгосрочных факторов. Спрос со стороны центральных банков остается высоким, реальные доходности находятся под давлением на фоне ожиданий дальнейших снижения ставок, а опасения по поводу роста уровня долга удерживают долгосрочных инвесторов в игре. Вместе эти факторы превращают рост золота в нечто большее, чем просто реакцию.

Серебро ускоряется по мере усиления восходящего импульса

Серебро пошло еще дальше. Этот металл не только последовал за ростом золота, но и значительно опередил его, поднимаясь к верхней границе $70 диапазона и кратковременно оспаривая уровни, не виданные десятилетиями. В отличие от золота, рост серебра отражает слияние нескольких нарративов.

С технической точки зрения, серебро прочно вышло из длительной фазы консолидации, что вызвало резкое расширение волатильности. RSI поднялся в зону перекупленности, сигнализируя о сильном спросе, но также намекая на возможные краткосрочные откаты или консолидацию. В то же время, MACD остается уверенно положительным, подчеркивая, что импульс все еще на стороне роста.

Структурно серебро выигрывает благодаря своей двойственной природе. Помимо роли денежного металла в периоды неопределенности, оно также тесно связано с промышленным спросом, включая технологии энергетического перехода. Постоянные опасения по поводу возможных торговых ограничений и ограничений поставок добавляют еще один уровень поддержки, усиливая ценовую реакцию на более широкий макроэкономический стресс.

Золотые резервы Венесуэлы добавляют еще один слой к нарративу металлов

Венесуэла хранит 161 метрическую тонну золота, что является крупнейшим официальным резервом в Латинской Америке, стоимостью примерно $22,5 миллиарда по текущим ценам. В то время как золото торгуется около рекордных максимумов, каждое дополнительное $100 повышение добавляет более чем $500 миллион к балансовому счету страны.

В отличие от нефти, для восстановления которой требуются годы и крупные инвестиции, золото можно использовать немедленно. В случае политического перехода эти резервы могут быть быстро мобилизованы в качестве залога для финансирования, реструктуризации долга или международной поддержки.

Дополнительное давление оказывают и зарубежные факторы: около $1,8 миллиарда в венесуэльском золоте заморожены в международных финансовых учреждениях, активы, которые могут быть быстро разблокированы при новом руководстве.

Помимо существующих резервов, долгосрочный потенциал Венесуэлы еще больше. Ориноко-Майнинг-Арк, как считается, содержит огромные неразработанные запасы золота и стратегических минералов, что делает золото — а не нефть — наиболее актуальным финансовым рычагом страны в растущем рынке драгоценных металлов.

В совокупности ценовое движение обоих металлов свидетельствует о том, что рынок реагирует не только на один геополитический инцидент. Вместо этого золото и серебро, похоже, движутся на волне, сформированной неопределенностью, изменениями в денежно-кредитной политике и спросом инвесторов на активы, воспринимаемые как устойчивые в нестабильных условиях.

Хотя в краткосрочной перспективе возможны паузы, учитывая скорость движения цен, базовая структура указывает на рынок, который остается твердо настроенным на рост, а не на истощение.