Волна инвестиций в японскую иену! Лучший способ защиты при обесценивании тайваньского доллара

Почему сейчас хорошее время для обмена йены?

2025年12月10日, курс тайваньского доллара к японской йене вырос до 4.85, по сравнению с началом года 4.46, что составляет более 8.7% за ростом. В то же время, курс гонконгского доллара к японской йене также колеблется, что отражает продолжающийся оптимизм азиатских валютных рынков по отношению к йене. Это не только совпадение туристического сезона, но и свидетельство того, что глобальные инвесторы переоценивают стоимость японской валюты.

Недавняя японоцентричная позиция Банка Японии особенно заслуживает внимания. Глава банка Уэда Хирофуми уже дал сигнал о возможном повышении ставки, и рынок ожидает, что на заседании 19 декабря ставка будет повышена на 0.25 базисных пункта до 0.75%, что станет новым 30-летним максимумом. Доходность японских облигаций также достигла 17-летнего максимума 1.93%, что говорит инвесторам: эпоха низких процентных ставок по йене подходит к концу.

Для тайваньцев обмен йены перестает быть просто способом шопинга в Токио или катания на лыжах в Хоккайдо. В условиях давления на тайваньский доллар, йена, являющаяся одной из трех крупнейших валют-убежищ (наряду с долларом США и швейцарским франком), становится важным инструментом распределения активов.

Инвестиционный потенциал йены: почему стоит обратить внимание?

Защитные свойства привлекают капитал

Экономика Японии стабильна, структура государственных облигаций надежна, что делает йену популярной во времена глобальных рыночных потрясений. Например, в 2022 году, во время конфликта между Россией и Украиной, йена выросла на 8% за неделю, тогда как фондовые рынки за тот же период снизились на 10%. Эта обратная волатильность делает йену эффективным инструментом хеджирования рисков тайваньского рынка.

Арбитражные возможности в спреде ставок

Долгосрочная политика сверхнизких ставок (всего 0.5%) делает йену «финансовой валютой». Многие международные инвесторы берут в долг низкодоходную йену и вкладываются в более доходные активы, такие как доллар США (разница ставок между США и Японией достигает 4.0%). Когда рыночные риски возрастут, эти арбитражные операции быстро закрываются, что дополнительно повышает спрос на йену. Для инвесторов это создает возможности для волновых стратегий.

Практическая необходимость для жизни и бизнеса

Помимо инвестиций, практическая ценность йены не менее важна. Будь то покупки в Токио, отдых в Окинаве или покупка японской косметики и аниме-атрибутики, наличные по-прежнему преобладают (процент использования кредитных карт всего 60%). Планирующим учиться или работать в Японии, заранее обменяв йену, можно избежать дополнительных расходов из-за колебаний курса.

Пять способов обмена йены с разными затратами, разница до 3 раз

Многие считают, что единственный способ — обмен в банке, но на самом деле стоимость может значительно отличаться. Например, при обмене 50 000 тайваньских долларов разница в убытках может достигать 1 500 юаней в зависимости от выбранного метода.

Способ 1: Обмен наличных в банке (самый традиционный, но самый дорогой)

Носить наличные тайваньские доллары в банк или аэропорт для обмена на йену. Банк использует «курс продажи наличных», который примерно на 1-2% хуже спот-курса. Например, по курсу Taiwan Bank на 10 декабря 2025 года, курс продажи наличных — 0.2060 тайваньских долларов за йену (то есть 1 тайваньский доллар = 4.85 йен).

Некоторые банки дополнительно взимают фиксированную комиссию: E.SUN Bank — 100 юаней за операцию, Cathay United Bank — 200 юаней. Эти суммы кажутся небольшими, но при больших суммах обмена относительные издержки снижаются.

Оценка затрат: при обмене 50 000 тайваньских долларов убытки составляют 1 500–2 000 юаней, что подходит для срочного обмена в аэропорту или при небольших суммах.

Способ 2: Онлайн-обмен с зачислением на валютный счет (гибко, но с комиссиями за снятие)

Через мобильное приложение или интернет-банк перевести тайваньские доллары в японские йены и зачислить на валютный счет, пользуясь «спот-курсом продажи» (на 1% лучше наличных). Если потребуется наличность, можно снять в банкомате или в офисе, но взимается комиссия от 100 юаней.

Этот способ особенно подходит для тех, кто имеет опыт с валютными операциями. Можно наблюдать за курсом и входить по низким ценам (например, при курсе тайваньского доллара к йене ниже 4.80), усредняя стоимость. После обмена можно сразу открыть депозиты в йене с годовой ставкой около 1.5–1.8%.

Оценка затрат: убытки 500–1 000 юаней, при постепенном входе и размещении депозитов итоговая стоимость ниже.

Способ 3: Онлайн-обмен с получением наличных в аэропорту (выбор для планирующих)

Без открытия валютного счета — просто заполнить на сайте банка сумму обмена, выбрать отделение и дату, после чего при предъявлении удостоверения личности и уведомления о транзакции получить наличные в офисе. Банки Taiwan Bank и Mega Bank предоставляют такую услугу, с возможностью предварительной записи на получение в аэропорту.

Банк Taiwan Bank предлагает бесплатный онлайн-обмен через «Easy購» (оплата через Taiwan Pay — всего 10 юаней), курс примерно на 0.5% лучше. Особенно удобно для тех, кто планирует поездку — в аэропорту Тайпей есть 14 точек Taiwan Bank, из них 2 работают 24 часа.

Оценка затрат: убытки 300–800 юаней, подходит для тех, кто планирует заранее и хочет сразу получить наличные в аэропорту.

Способ 4: 24-часовые банкоматы с валютой (самый гибкий способ для экстренных случаев)

Использовать чиповую карту для снятия наличных в банкоматах с валютой, поддерживающих работу 24/7. За межбанковские операции взимается комиссия всего 5 юаней, списание происходит с тайваньского счета, без необходимости иметь валютный счет. В банкоматах Fubon Bank лимит — 150 000 тайваньских долларов в день, без комиссии за обмен.

Единственный минус — около 200 точек по всей стране, купюры номиналом 1 000, 5 000 и 10 000 йен, в пиковые часы наличных может не хватить. Поэтому не стоит ждать последнего момента.

Оценка затрат: убытки 800–1 200 юаней, подходит для тех, кто торопится или не хочет идти в банк.

Способ 5: Обмен через гонконгский доллар (новый вариант арбитража)

Для тех, у кого есть активы в гонконгском долларе или кто часто ездит в Гонконг, стоит следить за курсом. Гонконгский доллар как международная свободная валюта зачастую предлагает более выгодные курсы по отношению к йене, чем тайваньский доллар. Некоторые валютные платформы или международные банки позволяют напрямую обменивать гонконгский доллар на йену, минуя тайваньский доллар, что может снизить издержки.

Текущая динамика курса и инвестиционные рекомендации

USD/JPY снизился с пиковых 160 в начале года до 154.58, в краткосрочной перспективе возможен рост до 155, но среднесрочно ожидается ниже 150. Что это значит для инвесторов в йену?

Обязательно использовать стратегию постепенного входа. Несмотря на защитные свойства, йена подвержена двунаправленной волатильности. Повышение ставок Банка Японии благоприятно для йены, но глобальные арбитражные операции и геополитические конфликты (например, ситуация в Тайване или на Ближнем Востоке) могут краткосрочно снизить курс. Не стоит менять всю сумму сразу, лучше разбить на 2-3 части и усреднить стоимость.

По данным рынка, спрос на обмен в Тайване в 2-3 квартале 2025 года увеличится на 25%, что связано с восстановлением туризма и желанием хеджировать риски. Это свидетельство того, что все больше людей осознают многогранную ценность йены.

Стратегии увеличения стоимости после обмена йены

Обменяв йену, не позволяйте деньгам просто лежать без дохода. Есть четыре варианта, чтобы заставить йену работать на вас:

Депозит в йене — самый надежный способ. Открыть валютный счет в E.SUN, Taiwan Bank и других банках, внеся минимум 10 000 йен, с годовой ставкой 1.5–1.8%. Для консервативных инвесторов это безрисковая стратегия.

Страховые полисы в йене — подходят для среднесрочного хранения. Страховые компании, такие как Cathay Life и Fubon Life, предлагают накопительные полисы, номинированные в йене, с гарантированной ставкой 2–3% и страховой защитой.

ETF на йену (например, Yuanta 00675U, 00703) — для тех, кто хочет участвовать в росте. Эти ETF отслеживают индекс йены, их можно покупать через брокерские приложения по частям, подходит для регулярных инвестиций. Годовая комиссия около 0.4%, риск и доходность выше, чем у депозитов.

Валютная торговля (USD/JPY, EUR/JPY) — для опытных трейдеров. На платформах типа Mitrade можно торговать без комиссий, с низкими спредами, круглосуточным рынком и возможностью открывать позиции в обе стороны. Это классический способ ловить колебания курса, но требует навыков управления рисками.

Полезные вопросы и ответы

Действительно ли разница между наличным курсом и спот-курсом так велика?

Да. Наличный курс используется для обмена наличных банкнот и монет, он позволяет сразу получить деньги, но обычно хуже спот-курса на 1-2%. Спот-курс применяется для электронных сделок с T+2 расчетом и ближе к международным ценам. Разница в 1-2% кажется небольшой, но при больших суммах потери могут быть значительными.

Сколько йен можно получить за 10 000 тайваньских долларов?

По курсу продажи наличных Taiwan Bank на 10 декабря 2025 года — 4.85, то есть примерно 48 500 йен. При использовании спот-курса 4.87 — около 48 700 йен, разница примерно 200 йен (около 40 тайваньских долларов).

Что нужно брать с собой при обмене в банке?

Паспорт и удостоверение личности. Если есть предварительная запись, также потребуется транзакционное уведомление. Для несовершеннолетних — сопровождение родителя. При обмене свыше 100 000 тайваньских долларов может потребоваться декларация происхождения средств.

Есть ли лимиты на снятие наличных в валютных банкоматах?

Да. В разных банках лимиты различаются, обычно от 50 000 до 150 000 тайваньских долларов в день. В некоторых банкоматах других банков лимит — 20 000 юаней за операцию. После октября 2025 года новые правила снизили лимиты для некоторых цифровых счетов до 100 000 юаней в день. Лучше распределять снятие или использовать карту своего банка, чтобы избежать межбанковских комиссий.

Итог: йена — это не только туристическая валюта

Йена уже не просто «карманные деньги для путешествий», а актив с защитными функциями и инвестиционной ценностью. Она помогает избегать обесценивания тайваньского доллара, хеджировать колебания тайваньского рынка акций или получать стабильный доход.

Новички могут начать с простого — онлайн-обмен в Taiwan Bank и получение наличных в аэропорту или использование валютных ATM, постепенно переходя к депозитам, ETF или волновым стратегиям. Главное — придерживаться двух принципов: «разделить обмен на части» и «не оставлять деньги без дела», чтобы минимизировать издержки и максимизировать доходность.

Так вы не только сделаете путешествия более выгодными, но и получите дополнительную защиту в условиях глобальных рыночных потрясений.