Вот интересная динамика, которую стоит учитывать: какую действительно мотивацию имеет пул ликвидности для привлечения опытного трейдера-графика, умеющего извлекать максимальную ценность из рыночных данных и движений ботов?

Ответ раскрывает фундаментальное противоречие. Когда опытные трейдеры заходят в пул вместе с ботом-маркетмейкером, они фактически конкурируют за одно и то же преимущество ликвидности. В результате? Бот-маркетмейкер оказывается в проигрышной ситуации за контроль — его алгоритмы не могут сохранять тот же уровень преимущества, когда сталкиваются с трейдерами, понимающими те же стратегии.

Это конкурентное давление на узкие места ликвидности напрямую подавляет ценовое движение. Монета из-за этого с трудом поднимается, потому что механизм маркетмейкера сам по себе ослабляется внутренней войной за ликвидность. Вместо скоординированного толчка вверх вы получаете фрагментированное, колеблющееся ценовое движение, когда боты и трейдеры подрезают позиции друг друга.