План действий Klarna кажется обманчиво простым, но очень эффективным. Финтех-компания накопила $13B в виде депозитов клиентов, предлагая конкурентные процентные ставки около 3% в своем шведском банковском подразделении. Умный ход — это создало стабильный, недорогой источник финансирования. Затем идет генерация дохода: эти депозиты используются как потребительский кредит для покупок. Торговцы платят 3% комиссионных за транзакцию Klarna за каждую продажу. Эта замкнутая модель гениальна, потому что она монетизирует обе стороны — вкладчики получают доходы, торговцы платят за инфраструктуру, а потребители получают мгновительный кредит. Это прямое противостояние традиционной модели кредитных карт, которая основывается на межбанковских комиссиях и потребительских процентах. Klarna по сути переосмыслила потребительское кредитование для эпохи электронной коммерции. Настоящий тест: смогут ли они масштабировать это с прибылью, управляя кредитным риском при миллионах транзакций?