Портфельные советы: Две винные акции, которые стоит добавить в свои активы

Праздничные торжества могут постепенно утихать, но инвестиционные возможности в секторе напитков только набирают обороты. В то время как многие инвесторы игнорируют рынок алкогольных напитков, акции винных компаний предлагают привлекательную ценность для тех, кто ищет стабильность и рост в своих портфелях. Мы выделили двух крупных игроков в сфере вина и спиртных напитков, заслуживающих вашего внимания по мере приближения 2023 года и далее.

Vintage Wine Estates: Новичок на горизонте

Vintage Wine Estates работает через несколько каналов — традиционное оптовое распространение в сочетании с растущей моделью прямых продаж потребителям через онлайн-доставку. Такой двухканальный подход обеспечивает устойчивость в периоды экономических спадов. Недавние квартальные результаты компании продемонстрировали сильные показатели, при этом прибыль и выручка превзошли ожидания аналитиков.

Почему VWE выделяется

Согласно анализу Cowen, Vintage Wine Estates сохраняет конкурентные преимущества даже при ослаблении общих рыночных условий. Стратегия компании по конкурентным ценам позволяет ей захватывать долю рынка в периоды снижения потребительских расходов. Возможно, наиболее показательным является то, что корпоративные инсайдеры приобрели примерно акций VWE на сумму около 266 200 долларов в период с ноября по декабрь — значительный знак доверия со стороны тех, кто ближе всего к бизнесу.

Уолл-стрит придерживается мнения умеренной покупки (Moderate Buy) по VWE, с целевыми ценами, предполагающими потенциальный рост примерно на 2,52% за следующий год, при этом акции ожидается достичь в среднем $3,25.

Constellation Brands: Устоявшийся лидер

С почти восьмью десятилетиями операционной деятельности Constellation Brands занимает доминирующую позицию в индустрии алкогольных напитков. Премиальный портфель компании включает Corona beer, вино Cabernet Sauvignon от Robert Mondavi, SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila и High West Whiskey — охватывая различные ценовые сегменты и потребительские группы.

Постоянные показатели и доходность для акционеров

Constellation уже четыре квартала подряд показывает превышение по прибыли и выручке, что обусловлено устойчивым спросом потребителей на её премиальные продукты. Стремление компании к увеличению стоимости для акционеров очевидно через её дивидендную политику: акционеры класса A получают 80 центов ежеквартально, а держатели класса B — 72 цента, при выплатном коэффициенте 27,91% — это здоровый показатель устойчивых доходов.

Пивной сегмент продолжает быть движущей силой роста, обеспечивая стабильность даже при столкновении сегментов вина и спиртных напитков с трудностями. Аналитик Deutsche Bank Стив Пауэрс ожидает, что результаты за Q3 (, опубликованные 6 января 2023 года, ) превзойдут консенсус-прогнозы благодаря продолжающемуся росту сегмента пива.

Рыночное настроение по STZ

Аналитический консенсус по Constellation Brands — сильная покупка (Strong Buy), основанная на девяти рекомендациях «покупать» и двух — «удерживать». Средняя целевая цена составляет $276,64, что предполагает потенциальный рост примерно на 19% за следующие 12 месяцев — значительная возможность для долгосрочных инвесторов.

Общая возможность в секторе винных акций

Сектор вин и спиртных напитков не стоит считать нишевым. Рыночные исследования показывают, что глобальный рынок вина оценивался в 513,8 миллиарда долларов в 2022 году с прогнозируемым среднегодовым ростом 5,1% до 2032 года. Расширяясь за пределы винодельческой продукции, общий сектор алкогольных напитков достиг 1 471,7 миллиарда долларов в 2021 году и, по прогнозам, будет расти на 2,51% ежегодно, достигнув 1 795,3 миллиарда долларов к 2030 году.

Хотя эти темпы роста не обеспечат мгновенного богатства, сочетание зрелости рынка, постоянного спроса потребителей и сильной генерации наличных средств делает акции винных компаний привлекательными для инвесторов, ищущих как доход, так и прирост капитала.

И Constellation Brands, и Vintage Wine Estates представляют собой качественные активы в устойчивом, генерирующем наличные секторе, который демонстрирует стойкость в условиях экономических циклов.