Экономические трудности оказывают давление на акции, в то время как корпоративные отчеты в конце дня дают смешанные сигналы

Обзор четверга: рынки испытывают трудности на фоне разочаровывающих данных

Фондовые индексы открылись слабо в этот четверг после того, как индекс цен производителей (PPI) за ноябрь оказался выше ожидаемого, а количество заявок на пособие по безработице за неделю выросло перед открытием рынка. Несмотря на приближение к рекордным максимумам, основные индексы сделали значительный шаг назад — естественный откат в связи с менее впечатляющими экономическими показателями. Все взгляды теперь обращены к решению (FOMC) следующей недели, где широко ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов (доводя ставку к 4.25-4.50%), что фактически закреплено. Реальным движущим фактором рынка станет комментарий председателя ФРС Пауэлла и тональность сопроводительного заявления — эти подсказки будут иметь решающее значение для определения следующего этапа траектории рынка.

Динамика индексов по всему рынку

Индекс Dow Jones потерял 234 пункта, завершив день на уровне -0.53%, и сейчас показывает убытки почти -5% за последние пять торговых сессий. Индекс S&P 500 повторил слабость с ежедневным снижением на -0.54%, а технологический Nasdaq снизился на 0.66% после достижения нового закрывающего максимума в среду. Малые компании тоже не остались в стороне — Russell 2000 упал на -1.38%, что составляет -2% за неделю.

Отчет о прибылях и убытках: фокус на дисконтных ритейлерах и полупроводниках

Выдающиеся показатели Costco

Costco Wholesale Corporation COST опубликовала сильные результаты за первый квартал, которые уверенно превзошли ожидания по прибыли и выручке. Гигант складской торговли показал прибыль на акцию в размере $4.04 при прогнозе аналитиков $3.79, а выручка достигла $62.15 млрд — превысив ожидаемые $62.05 млрд. Значимым драйвером стала поток членских взносов, который вырос на $1.17 млрд после первого за семь лет повышения цен. Фьючерсы на акции выросли после новости, завершив год с ростом уже более +50% с начала года. Постоянство впечатляет: Costco не пропустила прибыль за два полных года, стабильно превосходя ожидания примерно на +2%.

Broadcom на волне полупроводников и ИИ

Broadcom Inc. AVGO опубликовала результаты за четвертый квартал, превзошедшие ожидания по прибыли, показав $1.42 на акцию при прогнозе $1.39. Выручка составила $14.05 млрд, практически соответствуя руководству, несмотря на технический провал по сравнению с консенсусом в $14.06 млрд. Главной новостью стало достижение рекордной выручки в секторе полупроводников — $30.1 млрд, что обусловлено взрывным ростом бизнеса, связанного с ИИ, на +220% по сравнению с прошлым годом. В поздних торгах акции выросли на +4%, что отражает энтузиазм инвесторов по поводу импульса компании в области ИИ.

Отчет RH показывает силу в прогнозах

RH RH опубликовала квартальный отчет с смешанными краткосрочными результатами, но с оптимистичным будущим. Розничный продавец мебели за квартал показал прибыль на акцию в размере $2.48, что ниже ожидаемых $2.67, однако выручка в размере $812 миллионов превысила прогноз в $810.9 млн. Основной драйвер — руководство компании прогнозирует рост выручки на +18-20% в текущем квартале, что является значительным ускорением и вызвало рост акций на +17% в послеторговый период. За год RH уже вырос на +33%, что свидетельствует о доверии инвесторов к стратегии восстановления компании.

Что дальше для рынков

Сочетание экономической неопределенности, предстоящих решений ФРС и сильных корпоративных результатов создает условия для волатильной торговли до конца года. Инвесторы будут внимательно анализировать как поток данных, так и качество прибыли по мере приближения к 2025 году.