Объяснение индикатора MACD

Скользящая средняя сходимость/расхождение (MACD) — это осцилляторный индикатор, широко используемый трейдерами в техническом анализе (ТА). MACD — это инструмент отслеживания тренда, использующий скользящие средние для определения направления движения акций, криптовалют или других торгуемых активов.

Индикатор MACD, разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, фиксирует прошлые изменения цен, поэтому относится к запаздывающим индикаторам (предоставляет торговые сигналы на основе прошлого поведения или данных цен). MACD можно использовать для оценки рыночных трендов и возможных ценовых движений, а также для обнаружения потенциальных точек входа и выхода.

Прежде чем углубляться в механизм MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) — это просто среднее значение исторических данных за заданный период времени. В контексте финансовых рынков скользящие средние — один из самых популярных технических индикаторов, их существует два типа: простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). SMA равномерно взвешивает все входные данные, а EMA придает больший вес последним ценам (более свежим точкам).

Принцип работы MACD

Индикатор MACD формируется путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA), создавая основную линию (MACD-линия), которая затем используется для вычисления сигнальной линии — другого EMA.

Кроме того, есть гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе разницы между этими двумя линиями. Гистограмма и две линии колеблются выше и ниже центральной линии, которая также называется нулевой линией.

Таким образом, индикатор MACD состоит из трех элементов, движущихся вокруг нулевой линии:

1. MACD-линия: помогает определить направление тренда (восходящий или нисходящий). Рассчитывается как разница между двумя EMA.

2. Сигнальная линия: EMA MACD-линии за 9 периодов. Совместный анализ MACD-линии и сигнальной линии помогает выявлять потенциальные развороты или точки входа и выхода.

3. Гистограмма: графическое отображение расхождения и сближения MACD-линии и сигнальной линии. Рассчитывается как разница между ними.

MACD-линия

Обычно экспоненциальные скользящие средние рассчитываются по ценам закрытия актива, при этом периоды для двух EMA — 12 и 26. Можно настраивать периоды по разным интервалам (минутам, часам, дням, неделям, месяцам), однако в данной статье основной акцент делается на ежедневных настройках. Тем не менее, MACD можно адаптировать под разные торговые стратегии.

Предположим, что период установлен по стандартной схеме, и MACD-линия рассчитывается как разница между 12-дневной EMA и 26-дневной EMA.

MACD-линия = EMA(12) — EMA(26)

Как указано выше, MACD-линия колеблется вокруг нулевой линии, что служит сигналом о пересечении средней линии, указывая трейдерам, когда меняется относительное положение EMA за 12 и 26 дней.

Сигнальная линия

По умолчанию сигнальная линия — это 9-дневная EMA MACD-линии, что позволяет дополнительно анализировать её предыдущие движения.

Сигнальная линия = EMA(9) MACD-линии

Хотя эти сигналы не всегда точны, пересечение MACD-линии и сигнальной линии обычно считается сигналом о возможном развороте тренда, особенно если оно происходит на вершине (значительно выше нулевой линии) или внизу (значительно ниже нулевой линии) графика MACD.

Гистограмма MACD

Гистограмма — это наглядное отображение расхождения и сближения MACD-линии и сигнальной линии. Рассчитывается как разница между ними:

Гистограмма MACD = MACD-линия — сигнальная линия

Однако гистограмма не является добавлением третьей скользящей линии, а представляет собой столбчатый график, что облегчает визуальный анализ и интерпретацию. Обратите внимание, что гистограмма не связана с объемом торгов актива.

Настройки MACD

Как уже упоминалось, стандартные настройки MACD — это EMA с периодами 12, 26 и 9 (MACD(12,26,9)). Однако некоторые технические аналитики и графические эксперты используют более чувствительные периоды, например MACD(5,35,5) или более длинные периоды, применяемые на недельных или месячных графиках.

Стоит учитывать, что из-за высокой волатильности криптовалютных рынков увеличение чувствительности MACD может привести к большему количеству ложных сигналов и вводящих в заблуждение данных, что увеличивает риски.

Как читать график MACD

Как следует из названия, индикатор MACD фокусируется на отношениях между скользящими средними, которые могут сходиться или расходиться. Когда две линии приближаются друг к другу, говорят о схождении, а когда расходятся — о расхождении.

Тем не менее, сигналы MACD связаны с так называемыми точками пересечения, которые происходят, когда MACD-линия пересекает центральную линию (пересечение в центре) или сигнальную линию (пересечение сигнальной линии).

Помните, что пересечения центральной линии и сигнальной линии могут происходить неоднократно, создавая множество ложных и вводящих в заблуждение сигналов — особенно в случае волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому нельзя полагаться только на MACD.

Пересечение с центральной линией

Когда MACD-линия движется выше или ниже центральной линии, происходит пересечение. Пересечение вверх — это положительный сигнал, указывающий на возможное начало восходящего тренда, когда MACD превышает нулевую линию, что свидетельствует о том, что EMA за 12 дней больше EMA за 26 дней. Обратное — пересечение вниз — говорит о возможном начале нисходящего тренда, когда MACD опускается ниже нулевой линии.

Пересечение сигнальной линии

Когда MACD-линия пересекает сигнальную линию сверху или снизу, трейдеры обычно рассматривают это как потенциальную точку входа или выхода. Пересечение вверх — сигнал к покупке, а пересечение вниз — к продаже.

Однако эти сигналы не всегда надежны. Важно учитывать их расположение на графике. Например, если происходит пересечение сигнальной линии вверх, но MACD находится ниже нулевой линии (отрицательное значение), рыночная ситуация может оставаться медвежьей. Аналогично, если происходит пересечение вниз, но MACD выше нулевой линии (положительное значение), рынок может оставаться бычьим. В таком случае следование только за сигналами пересечения может привести к рискам и ошибочным сделкам.

Различия между MACD и ценой

Помимо пересечений с центральной и сигнальной линиями, сигналы можно обнаружить, анализируя расхождения между графиком MACD и ценой актива.

Например, если цена криптовалюты растет, а MACD формирует более низкие вершины, это говорит о дивергенции — ситуации, когда цена достигает новых максимумов, а MACD показывает снижение. Такая дивергенция указывает на возможный разворот вверх, несмотря на рост цены.

Обратное — если MACD формирует два восходящих минимума, совпадающих с двумя нисходящими минимумами цены, это называется бычьей дивергенцией, которая может предвещать разворот вниз.

Выводы

В техническом анализе MACD — один из наиболее полезных инструментов. Он прост в использовании и эффективен для определения трендов и динамики рынка.

Однако, как и большинство технических индикаторов, MACD не всегда точен и может давать много ложных сигналов, особенно при анализе нестабильных активов или в условиях слабого и бокового рынка. Поэтому многие трейдеры используют MACD вместе с другими индикаторами, например RSI, чтобы снизить риски и подтвердить сигналы. **$MAGIC **$MAPO **$HUMA **