Lido (LDO) что это?

Lido (LDO) — это безопасное решение для ликвидного стейкинга, предназначенное для криптовалют на основе алгоритма доказательства доли (PoS), поддерживающее стейкинг Ethereum 2.0 (интеграция) и постоянно расширяющуюся экосистему других блокчейнов Layer 1 PoS. Пользователи могут застейкать PoS-токены в Lido и получить токенизированную версию стейкнутых активов в соотношении 1:1. Они могут использовать токенизированную версию стейкнутых активов для получения дополнительной прибыли в других DeFi-протоколах, а также получать награды за стейкинг из токенов, внесённых в Lido.

Введение

Стейкинг в блокчейнах на основе PoS сталкивается с проблемой недостаточной ликвидности стейкнутых активов. После блокировки токенов пользователи не могут получить доступ или вывести их до окончания периода блокировки, что лишает их возможности получать дополнительную прибыль в других DeFi-протоколах. Сложные настройки валидаторов и высокий порог входа также мешают обычным инвесторам участвовать в PoS-стейкинге.

Чтобы повысить ликвидность стейкнутых токенов и снизить порог входа в стейкинг, Lido предлагает альтернативу традиционному PoS-стейкингу.

Что такое Lido?

Lido был основан в 2020 году и представляет собой решение для ликвидного стейкинга Ethereum (ETH) и других блокчейнов на базе PoS, включая Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) и Kusama (KSM).

Lido выпускает пользователям токенизированную версию их стейкнутых активов в соотношении 1:1. Это обеспечивает ликвидность для стейкинга PoS-токенов, позволяя пользователям получать награды за стейкинг в Lido и одновременно участвовать в других on-chain активностях в DeFi для получения дополнительной прибыли.

Как работает Lido?

Чтобы привлечь больше пользователей к защите (PoS)-сетей, через такие сервисы, как Lido, пользователи могут застейкать любое количество PoS-активов и получать за это блоковые награды. Ликвидный стейкинг — это инновационная альтернатива, которая решает проблемы низкой ликвидности, сложности и централизации, связанные с традиционным стейкингом, не блокируя стейкнутые токены. Он также снижает порог входа и связанные с блокировкой возможности упущенной выгоды.

После внесения PoS-активов в Lido, их токены будут застейканы через протокол Lido в блокчейне PoS. Это — смарт-контракт пула стейкинга, который управляет пополнением и выводом средств, делегирует их операторам узлов, определяет сборы за награды и занимается эмиссией и сжиганием токенов. Кроме того, смарт-контракт содержит полный список операторов узлов, ключи валидаторов и записи о выплатах наград.

Пользователи получат токенизированную версию своих внесённых средств (stAsset токен), которую можно использовать в исходных протоколах, других DeFi-протоколах и децентрализованных приложениях (dApp) для получения наград, например, для кредитования и майнинга ликвидности, чтобы максимизировать доходность.

В качестве примера — стейкинг Ethereum. В долгожданном обновлении «Интеграция» (ранее ETH 2.0) Ethereum перешёл на PoS. Минимальный вклад для каждого пользователя — 32 ETH, что позволяет стать валидатором и получать вознаграждение за подтверждение транзакций в сети. Но для обычных пользователей эта минимальная сумма зачастую непрактична.

Через Lido пользователи могут застейкать всего 1 ETH и получать блоковые награды. После стейкинга ETH они получат stETH — ERC-20 токен, представляющий их внесённые ETH в соотношении 1:1. Токен stETH создаётся при внесении средств в смарт-контракт пула стейкинга Lido и уничтожается при выводе ETH.

Застейканные ETH распределяются между операторами узлов сети Lido (валидаторами) и вносятся в Beacon Chain Ethereum для валидации. Средства защищены в смарт-контракте, валидаторы не имеют к ним доступа. Затем DAO Lido выбирает, загружает и поддерживает адреса валидаторов, добавляя их в реестр смарт-контракта, после чего выбранные валидаторы получают набор ключей для валидации.

Внесённые пользователями ETH делятся на группы по 32 ETH между активными операторами узлов Lido, которые используют публичные ключи для подтверждения транзакций, связанных с активами пользователей. Распределение стейкнутых средств между несколькими валидаторами помогает устранить риск единой точки отказа, связанный с одним валидатором. Также операторы узлов могут установить адреса для возможности вывода ETH после завершения интеграции.

DAO Lido

Для децентрализованного управления протоколом Lido был создан децентрализованный автономный орган (DAO), который принимает ключевые решения о работе протокола. Это обеспечивает соблюдение интересов всех участников и повышает прозрачность и децентрализацию.

DAO управляет группой протоколов ликвидного стейкинга. Он использует смарт-контракты для определения и реализации правил, обеспечивая эффективный процесс децентрализованного принятия решений. В их числе — управление параметрами сборов и распределением, а также добавление и удаление операторов узлов сети.

Что такое LDO?

LDO — это нативный utility и governance токен Lido. Это ERC-20 токен с общим лимитом в 1 миллиард.

LDO используется для поощрения участников сети. Он также предоставляет держателям право голоса в DAO Lido, позволяя участвовать в управлении путём голосования по определённым решениям. Чем больше LDO у пользователя, тем больше его голос.

Итог

Ликвидный стейкинг Lido предоставляет пользователям комплексные преимущества, не жертвуя ликвидностью токенов. Он отвечает потребностям как мелких, так и крупных держателей PoS-токенов, позволяя гибко стейкать и выводить активы в любое время. Кроме того, устранение сложных настроек стейкинга и снижение порога входа в PoS-стейкинг способствует развитию DeFi. В будущем протоколы вроде Lido с их ликвидным стейкингом будут стимулировать бурное развитие DeFi. **$WLD **$HOLD **$LDO **