Как стратегия кредитного плеча и умного долга сформировали состояние миллиардера: инсайты от Роберта Кийосаки

Когда большинство людей слышит, что у кого-то есть долг в размере 1.2 миллиарда долларов, их первая реакция — предположить финансовые трудности. Однако Роберт Кийосаки, известный автор Богатый папа, бедный папа, создал совершенно другую концепцию того, что такое долг на самом деле. Вместо того чтобы рассматривать долг как бремя, Кийосаки позиционирует его как фундаментальный инструмент накопления богатства — философию, которая прямо противоречит традиционной финансовой мудрости.

Контринтуитивный путь к богатству

Мнение Кийосаки основано на важном различии: не все долги создаются одинаковыми. В различных выступлениях он объяснил, что его значительный чистый капитал и постоянное накопление богатства напрямую связаны с тем, как он использует заемные средства. Согласно его концепции, разница между богатыми и остальными заключается в том, на что идет финансирование долга.

«Я использую долг как деньги», — объяснил Кийосаки, подчеркивая, что в то время как средний человек берет взаймы для покупки обязательств — амортизируемых предметов, которые истощают ресурсы, — он стратегически занимает деньги для приобретения активов. Его выбор автомобилей служит наглядным примером: Ferrari и Rolls Royce, оба полностью оплачены, потому что в его анализе автомобили представляют собой амортизируемые обязательства.

Активы против обязательств: настоящее различие

Эта тонкость отделяет случайный долг от расчетного рычага. Когда Кийосаки берет крупные займы, полученные средства идут на доходные объекты и инвестиции, а не на потребление. Например, недвижимость обычно со временем ценится и приносит арендный доход — что принципиально отличается от покупки автомобиля.

Помимо накопления богатства, долг, используемый для инвестиций, открывает еще одно преимущество: налоговую эффективность. Стратегическое заимствование позволяет списывать проценты по займам, если средства направлены на инвестиционные мероприятия, что снижает общую налоговую нагрузку. «Если вы понимаете историю, причина, по которой я не плачу налоги, — потому что я беру взаймы деньги», — заявил Кийосаки, подчеркивая, что эта налоговая структура встроена в систему сама по себе.

Скептицизм к валюте и альтернативные способы хранения стоимости

Основой стратегии Кийосаки по долгам является более глубокая вера в саму фиатную валюту. Он заявил, что доллар США кардинально изменился в 1971 году — в связи с завершением золотого стандарта Бреттон-Вудса — став «долгом» в его понимании, а не надежной валютой. Этот скептицизм влияет на его решения по распределению активов: он переводит наличные доходы в материальные средства хранения стоимости, такие как серебро, золото и Bitcoin.

«Все деньги, которые я зарабатываю, я превращаю в серебро и золото», — отметил он, объясняя, что Bitcoin вписывается в ту же защитную философию. Такой подход отражает ставку против девальвации валюты и хеджирование системных финансовых рисков.

Мультипликатор рычага

Основная идея, лежащая в основе долговой позиции Кийосаки в размере 1.2 миллиарда долларов, — эффект мультипликатора рычага. Заимствуя по исторически выгодным ставкам и вкладывая капитал в растущие активы, он может значительно превысить сумму долга за счет прироста стоимости активов. Его логика: «Если я разорюсь, банк разорится» — это выражение уверенности в том, что активы значительно превышают обязательства.

Эта стратегия — пример сложного финансового инженерного искусства: использование низкозатратных долгов для получения доходов, превышающих стоимость заимствования, что усиливает накопление богатства. В сочетании с налоговыми вычетами по процентам и ростом стоимости активов математика начинает работать в пользу агрессивного использования рычага для тех, кто умеет управлять активами.

Почему традиционные подходы ошибаются

Большинство финансовых советов предостерегают от чрезмерного накопления долгов, и это вполне оправдано для тех, у кого нет альтернативных источников дохода или опыта в управлении активами. Однако траектория чистого капитала Кийосаки показывает, что для опытных инвесторов, способных прибыльно использовать капитал, долг превращается в ускоритель богатства, а не в оковы. Его философия бросает вызов предположению, что «меньше долга» всегда равно «больше богатства» — вместо этого решающую роль играют контекст, экспертиза и выбор активов.