Пробуждается кит — охота за ликвидностью на крипторынке

Завтра будет поставлен деривативный контракт на сумму 28,5 миллиарда долларов, из которых 23,7 миллиарда — опционы на биткоин. Это вдвое больше, чем за тот же период прошлого года, и данные бирж подтвердили рекордный показатель. Но на самом деле стоит остерегаться не само число, а время её появления.

Праздничный рынок уже лёгкий, а объём торгов невелик. В такой среде, когда огромные опции начинают закрываться и предоставляться, реакция рынка будет бесконечно усилена. Можете себе представить? Ордеры, которые обычно не вызывают волны, могут напрямую вызвать цунами, когда ликвидность иссякает.

Рынок деривативов — это как подводный айсберг, уже полный энергии. Большинство трейдеров сосредотачиваются только на подъёме и падении ценового свечника, но игнорируют невидимый котёл давления опционных контрактов. Как только доставка запускается, эффект волны может быстро распространяться — либо паника, либо ракетный ралли, и выброс волатильности будет очень бурным.

Что делать сейчас?

Прежде всего, не ставьте односторонне на направление тяжёлых позиций накануне доставки. Операции по хеджированию китов в краткосрочной перспективе искажают цены, что не является реальным соотношением спроса и предложения.

Во-вторых, следите за первыми 48 часами после закрытия. Исторический опыт показывает, что реальная тенденция часто возникает после завершения крупных закрытий. Будет ли она продолжать пробивать новые максимумы или же станет шагом назад после исчерпания хороших новостей — будет ясно понятно.

И наконец, держите много боеприпасов. Будь то низкое дно или погоня за прорывом, первая волна рынка после восстановления ликвидности обычно самая взрывная и обманчивая. Ожидание полного освобождения волатильности перед вмешательством часто позволяет захватить самый чистый тренд.