Какие американские фармацевтические компании лидируют в росте рынка в 2024 году?

Глобальный фармацевтический ландшафт продолжает быстро развиваться: в 2023 году выручка отрасли превысила отметку в 1,6 трлн долларов США, а прогнозы указывают на достижение 1,7 трлн долларов США к 2030 году только за счет рецептурных препаратов. Одними из ключевых драйверов этого расширения являются американские фармацевтические компании, доминирующие на мировых рынках.

Лидеры рынка: где стоят фармацевтические гиганты

Северная Америка остается эпицентром роста фармацевтической отрасли, в значительной степени благодаря доминированию крупных американских фармацевтических компаний. Эти титаны отрасли совместно формируют инновации в области лекарств, развитие портфелей и терапевтические стратегии в онкологии, иммунологии, кардиологии и за их пределами.

Доминирующие силы в глобальной фармацевтике

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) сохраняет свою доминирующую позицию с выручкой за 2023 год в размере 85,16 млрд долларов США. Будучи одной из самых влиятельных американских фармацевтических компаний, J&J работает в сферах исследований, производства и коммерциализации, особенно сильна в пяти терапевтических областях: иммунология, инфекционные заболевания и вакцины, неврология, онкология и сердечно-сосудисто-метаболическое здоровье. Только подразделение онкологии компании принесло 17,66 млрд долларов США продаж, а её флагманский препарат в области иммунологии Stelara достиг 10,86 млрд долларов в год. Руководство прогнозирует стабильный ежегодный рост на уровне 5-7% до 2030 года, опираясь на амбициозный портфель блокбастеров.

Roche Holding (OTCQX:RHHBF,SWX:RO) заняла второе место с выручкой 65,32 млрд долларов США, несмотря на валютные колебания. Компания, работающая в двух сегментах — фармацевтика и диагностика, активно конкурирует в онкологии и редких заболеваниях. Её препарат для лечения заболеваний глаз Vabysmo меняет конкурентную среду, а лечение гемофилии Hemlibra выросло на 16%, достигнув 4,6 млрд долларов США.

Merck & Company (NYSE:MRK) поднялась на третье место с выручкой 60,1 млрд долларов США, в основном благодаря своему онкологическому ингибитору контрольных точек Keytruda — самому продаваемому в мире препарату в 2023 году на сумму более 20 млрд долларов США. Этот актив составляет 41% от общего дохода компании, что создает как возможности, так и уязвимости, поскольку патентная защита истекает в 2028 году.

$25 Переформатирование конкурентного порядка

Pfizer ###NYSE:PFE( пережила самое значительное изменение в судьбе среди крупных американских фармацевтических компаний. После достижения выручки в 100,33 млрд долларов в 2022 году, компания сократилась на 41% до 58,5 млрд долларов США после нормализации спроса на продукты, связанные с COVID-19. Однако, исключая пандемические продукты, основные продажи фармацевтики выросли на 7%, что свидетельствует о стабильности бизнеса. Приобретение Seagen за 28 млрд долларов в декабре 2023 года стало стратегическим сдвигом в сторону инноваций в онкологии.

**AbbVie )NYSE:ABBV$43 ** сталкивается с критическим переходом с выручкой 54,3 млрд долларов в 2023 году. В то время как Humira — один из самых продаваемых в мире препаратов — сталкивается с конкуренцией биосимиляров после утраты эксклюзивности на рынке США, компания переориентирует свои усилия на иммунологические платформы Skyrizi и Rinvoq для поддержания роста.

( Восходящие и специализированные игроки

Sanofi )NASDAQ:SNY### поднялась на шестое место с выручкой 46,6 млрд долларов. Как крупнейший в мире производитель вакцин через дочернюю компанию Sanofi Pasteur, компания выигрывает за счет расширения одобрений для своего флагманского дерматологического препарата Dupixent по нескольким показаниям.

AstraZeneca (NASDAQ:AZN) показала выручку 45,81 млрд долларов с ростом 3,3%, благодаря расширению в онкологии. Дивизион достиг 20%-го прироста, достигнув 17,1 млрд долларов, при этом терапия рака легких Tagrisso принесла 5,8 млрд долларов, а комбинации иммуноонкологических препаратов Imfinzi и Imjudo выросли на 55%, достигнув в совокупности 4,2 млрд долларов.

Novartis (NYSE:NVS,SWX:NOVN) отчиталась о выручке 45,44 млрд долларов после стратегического отделения бизнеса по производству генериков Sandoz. Рост был обусловлен терапией сердечных заболеваний Entresto и инъекциями для рассеянного склероза Kesimpta, каждая из которых превысила 1 млрд долларов в продажах.

Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY) занимает девятое место с выручкой 21,3 млрд долларов, проходя через переходный период после потери позиций у Revlimid. Компания делает ставку на блокбастер-антикоагулянт Eliquis и онкологический препарат Opdivo, хотя новые ценовые регуляции в рамках Закона о снижении инфляции с 2026 года создадут давление на рост.

**GSK $6 NYSE:GSK,LSE:GSK$2 ** занимает десятое место с выручкой 38,4 млрд долларов, благодаря росту на 17% вакцины Shingrix против опоясывающего лишая и недавно одобренной вакцине против RSV Arexvy, ориентированной на пожилых людей.

Общая картина для американских фармацевтических компаний

Ландшафт 2024 года подчеркивает фундаментальный сдвиг: хотя американские фармацевтические компании сохраняют доминирующее положение на рынке, успех все больше зависит от диверсификации за пределами одного блокбастера и адаптации к меняющейся регуляторной среде. Падение патентов, эрозия биосимиляров и ценовое давление вынуждают отрасль к реструктуризации, слияниям и поглощениям, а также стратегической переориентации портфеля как важнейшими стратегиями выживания.

Портфель этих компаний в целом представляет собой лучшую надежду человечества на борьбу со сложными заболеваниями, однако их дальнейшее доминирование будет зависеть от скорости инноваций и способности ориентироваться в все более сложной системе здравоохранения.