Сравнение ETF на электромобили: какой фонд обеспечивает лучшие скорректированные по риску доходы?

Сектор электромобилей сталкивается с трудностями в 2024 году, индекс S&P U.S. & China Electric Vehicle Index снизился на 6,1% с начала года, в то время как индекс S&P 500 вырос на 14,7%. Тем не менее, спрос на экспозицию в EV остается высоким среди инвесторов, ищущих возможности декарбонизации. Используя аналитическую структуру ETF TipRanks, мы рассмотрели трех основных претендентов — Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV) и KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS) — чтобы помочь вам ориентироваться в этом волатильном пространстве.

Сравнение эффективности: цифры рассказывают историю

При оценке ETF, отслеживающих производителей электромобилей и автономных транспортных средств, важны размер фонда, структура затрат и доходность. DRIV выделяется как лидер с активами под управлением на сумму 510,34 миллиона долларов и 76 компаний в портфеле. IDRV управляет 212,60 миллионами долларов и содержит 53 позиции, а KARS — 85,75 миллиона долларов и 58 позиций.

Производительность значительно отличается. DRIV опередил конкурентов по показателям доходности за текущий год и за один год. IDRV зафиксировал снижение на -19,9% с начала года и убыток за год в -23,3%. KARS показал худшие результаты — снижение на 22,6% за год и 34,3% за двенадцать месяцев.

Анализ состава фонда: где находится экспозиция

Стратегическая позиция DRIV

Отслеживая индекс Solactive Autonomous & Electric Vehicles, DRIV использует ИИ для выбора акций в сферах производства электромобилей и автономного вождения. В его топ-активах — Nvidia (13.95% веса), Alphabet Class A и Qualcomm — что свидетельствует о более сложной ориентации на полупроводники и программное обеспечение, а не на прямых производителей электромобилей. Расходы по фонду — 0,68%, что находится в среднем диапазоне, а дивиденды — 0,22 доллара за акцию, что дает доходность 1,68%.

Однако за последние шесть месяцев DRIV зафиксировал $174 миллион( долларов чистых оттоков, что сигнализирует о осторожности инвесторов, несмотря на лидерство по активам.

Экспозиция по цепочке создания стоимости IDRV

Фонд iShares отслеживает индекс NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle, охватывающий всю цепочку — от компонентов до готовых автомобилей. Его расходы — 0,47%, что является самой низкой структурой затрат среди трех фондов. В портфеле — компании BYD, Tesla и Rivian )13.04% совокупно$78 , что обеспечивает прямую экспозицию на производителей электромобилей. Однако за последние месяцы IDRV зафиксировал $25 миллион долларов в виде выкупленных акций, что отражает общее настроение сектора.

KARS: диверсифицированный подход к мобильности

Копируя индекс Bloomberg Electric Vehicles, KARS включает в себя производство электромобилей, автономные системы, совместную мобильность и поставщиков компонентов. Расходы — 0,72%, что является самым высоким среди трех, а дивиденды — 0,23 доллара за акцию, что дает доходность 1,13%. Недавние миллион долларов оттоков подчеркивают опасения по поводу недавней недооценки.

Вердикт: взвешивание компромиссов

Комбинация значительных активов, превосходства по доходности и дивидендных выплат делает DRIV предпочтительным выбором для инвесторов, ориентированных на риск и ищущих экспозицию в EV. Его уклон в сторону полупроводников и технологической инфраструктуры снижает риск отдельной компании, одновременно позволяя воспользоваться структурными трендами в развитии автономных транспортных средств.

IDRV подходит инвесторам, желающим делать ставки на производителей электромобилей напрямую, хотя недавние убытки требуют осторожности. KARS привлекателен для тех, кто ищет диверсификацию, но отстает как по эффективности, так и по затратам.

Переход к электромобилям остается долгосрочной тенденцией, но выбор правильного фонда — буквально — требует балансировки размера фонда, затрат и стратегического позиционирования.