Тяжеловесы, меняющие глобальный рынок медицины: фармацевтические титаны Америки ведут за собой

Фармацевтический ландшафт за последние десять лет претерпел драматические изменения. Когда в 2014 году доходы сектора впервые превысили отметку в $1 триллиона долларов США, немногие предвидели последующий путь развития. Перенесемся в 2023 год, и индустрия теперь зарабатывает ежегодно 1,6 триллиона долларов США, при этом прогнозы указывают на рост до 1,7 триллиона долларов к 2030 году — свидетельство неустанных инноваций и растущих глобальных потребностей в здравоохранении. Среди этого процветающего экосистемы крупнейшие фармацевтические компании в США остаются доминирующей силой, направляя эволюцию рынка и устанавливая отраслевые стандарты.

Американское доминирование в фармацевтике: континентальная перспектива

Фармацевтический сектор Северной Америки является движущей силой мирового роста, во многом благодаря гиганту — рынку США. Это географическое преимущество позволило американским и международным компаниям, базирующимся в США, занимать ведущие позиции в глобальных рейтингах. Лучшие показатели демонстрируют удивительную устойчивость, сочетая мощные R&D-проекты с диверсифицированными терапевтическими портфелями для преодоления рыночных давлений.

Лидеры по доходам: кто на вершине?

Johnson & Johnson продолжает удерживать статус безусловного лидера рынка с доходами за 2023 год в размере 85,16 миллиарда долларов США. Портфель компании охватывает фармацевтику и медицинские устройства, укрепленные стратегическим управлением портфелем — особенно выделяется спин-офф в 2023 году своего подразделения потребительского здравоохранения в Kenvue. Фармацевтическое подразделение сосредоточено на пяти ключевых терапевтических направлениях: иммунология, инфекционные болезни и вакцины, неврология, онкология и кардиоваскулярные/метаболические заболевания. Ключевые показатели включают онкологическое подразделение (US$17,66 миллиарда, +10,5% по сравнению с прошлым годом), блокбастер иммунологии Stelara (US$10,86 миллиарда, выросший с US$9,72 миллиарда), и лечение псориаза Tremfya (US$3,15 миллиарда, +18% по сравнению с прошлым годом). Руководство прогнозирует ежегодный рост в диапазоне 5-7% до 2030 года, основываясь на портфеле из более чем 10 препаратов с пиковым потенциалом продаж, превышающим US$5 миллиард каждый.

Roche Holding заняла второе место с доходами в размере US$65,32 миллиарда, несмотря на зафиксированное снижение на 7,2%, что связано в первую очередь с укреплением швейцарского франка по отношению к доллару. Операции ведутся по двум направлениям — фармацевтика и диагностика. Фармацевтическое подразделение Roche ориентировано на гематологию, онкологию, неврологию, редкие заболевания и офтальмологию. Выдающимся продуктом является препарат для лечения заболеваний глаз Vabysmo, который набирает обороты против Regeneron’s Eylea, а терапия гемофилии A Hemlibra выросла на 16%, достигнув US$4,6 миллиарда.

Merck & Company поднялась на третье место с доходами в размере US$60,1 миллиарда, увеличившись на 1,4%. Звездой остается ингибитор контрольных точек Keytruda — самый продаваемый в мире фармацевтический препарат с глобальными продажами в US$25 миллиард, рост на +19% по сравнению с прошлым годом(, с прогнозами достижения US)миллиард к 2025 году. Однако существует риск концентрации: Keytruda составляет 41% от общего дохода, а срок патента истекает в 2028 году. Вакцина против ВПЧ Gardasil показала впечатляющий рост, достигнув US$8,9 миллиарда, +29%, хотя франшизы для диабета Januvia и Janumet сталкиваются с препятствиями из-за появления генериков и снижения спроса в США.

Средний сегмент: претенденты

Pfizer опустилась на четвертое место с доходами в размере US$58,5 миллиарда, что на 41% меньше по сравнению с пиковым значением в 2022 году — US$100,33 миллиарда. Причиной падения стали резко сократившиеся продажи вакцин против COVID-19, однако основные продажи фармацевтики выросли на 7% при исключении пандемийных продуктов. Приобретение Seagen за US$30 миллиард в декабре 2023 года свидетельствует о стратегическом переориентировании на онкологические антитела-лекарственные конъюгаты.

AbbVie показала доход в размере US$54,3 миллиарда, поскольку их культовый блокбастер Humira сталкивается с конкуренцией биосимиляров после истечения патента в США. Компания переключается на активы в области иммунологии — Skyrizi и Rinvoq, оставаясь активной в приобретениях, чтобы компенсировать снижение продаж Humira.

Sanofi поднялась на шесть позиций, заняв шестое место с доходами в US$46,6 миллиарда, практически без роста — 0,2% по сравнению с прошлым годом. Как крупнейший в мире производитель вакцин через свою дочернюю компанию Pasteur, Sanofi делает ставку на Dupixent — одобренный FDA в 2017 году для атопического дерматита и расширяющийся в другие показания.

Инновационные восходящие звезды

AstraZeneca поднялась на две позиции, заняв седьмое место с US$45,81 миллиарда, ростом +3,3% по сравнению с прошлым годом, благодаря сильным результатам в онкологии — рост на 20%, достигнув US$17,1 миллиарда. Лечение рака легких Tagrisso принесло US$5,8 миллиарда, +9%, а комбинации в области иммуно-онкологии Imfinzi и Imjudo вместе принесли US$4,2 миллиарда, +55%.

Novartis заняла восьмое место с доходами US$45,44 миллиарда, ростом +7,7%, став «чистым» инновационным игроком после отделения подразделения генериков и биосимиляров Sandoz. Лечение сердечных заболеваний Entresto и инъекция для рассеянного склероза Kesimpta превысили отметку в US(миллиард в продажах.

Bristol-Myers Squibb опустилась на девятое место с US)миллиарда, снизившись на 2% по сравнению с прошлым годом, сталкиваясь с вызовами патентного клифа. Легендарный блокбастер Revlimid теряет позиции, а антикоагулянты Eliquis и иммуноонкологический агент Opdivo остаются стратегическими ставками компании. Ценовое давление по Закону о снижении инфляции ограничит рост Eliquis после 2025 года.

GSK заняла десятое место с доходами US$38,4 миллиарда, ростом +3,4%. Вакцина против опоясывающего лишая Shingrix обеспечила рост на 17%, а недавно одобренная вакцина против RSV Arexvy — первая в мире вакцина против RSV для взрослых 60+ — открыла новый источник дохода.

Взгляд в будущее: динамика рынка и стратегические приоритеты

Крупнейшие фармацевтические компании в США сталкиваются с сложным ландшафтом, балансируя между инновациями и управлением патентным клифом. Истечение патентов угрожает потокам доходов, конкуренция биосимиляров усиливается, а регуляторное давление на ценообразование растет. Тем не менее, траектория сектора к 2030 году с показателем в US$1,7 трлн отражает устойчивый спрос на фармацевтические инновации и стратегическую ловкость лидеров отрасли, преодолевающих трансформацию.