Circle и Nvidia: два технологических гиганта, готовых к взрывному росту в 2026 году

Аргументы в пользу 215% и 95% доходности: что говорят аналитики

Эксперты Уолл-стрит ожидают значительного потенциала роста для двух лидеров технологий в следующем году. Circle Internet Group, эмитент стейблкоина USDC, может увеличить свою стоимость на 215% по прогнозу аналитика Seaport Research Джефа Кантвела, который установил целевую цену $280 за акцию по сравнению с текущими $89. В то же время Nvidia, гигант чипов, стоящий за инфраструктурой ИИ, может показать рост на 95% согласно целевой цене $352 аналитика Evercore Марка Липакиса, по сравнению с текущим уровнем $180 .

Обе компании уже превзошли индекс S&P 500 за текущий год, что свидетельствует о доверии рынка к их секторам. Но что делает эти две акции достойными внимания инвесторов?

Nvidia: непоколебимый лидер в инфраструктуре ИИ

Доминирование Nvidia в области инфраструктуры искусственного интеллекта основано не только на более быстрых чипах. Компания создала экосистему, которую конкуренты просто не могут быстро воспроизвести. Ее платформа разработки программного обеспечения CUDA создает эффект сети, который делает альтернативные ускорители ИИ менее привлекательными, несмотря на более низкую стоимость.

Хотя индивидуальные чипы, разработанные гипермасштабными компаниями, предлагают некоторую конкуренцию, внедрение остается ограниченным. Отраслевые показатели постоянно показывают, что системы Nvidia превосходят конкурирующие продукты как в обучении, так и в задачах вывода. Более того, издержки переключения и проблемы совместимости программного обеспечения означают, что у клиентов зачастую возникает более высокая общая стоимость владения при рассмотрении альтернатив.

Эксперты рынка прогнозируют, что Nvidia сохранит более 80% доли рынка в области ИИ-ускорителей еще на многие годы. Morgan Stanley в недавнем анализе отметил, что Nvidia выдержала многочисленные конкурентные угрозы с 2018 года, начиная с стартапов и заканчивая устоявшимися конкурентами, такими как Intel и AMD. Годовые инвестиции в НИОКР, превышающие $10 миллиардов, создают серьезный барьер для входа.

Недавнее развитие может ускорить рост еще больше: одобрение администрации Трампа на продажу Nvidia H200 GPU в Китай. Это открывает один из крупнейших в мире рынков ИИ, что потенциально может привести к значительным пересмотрам прибыли.

С учетом оценки Grand View Research в 29% ежегодного роста продаж ИИ-ускорителей до 2030 года, у Nvidia есть значительный запас для дальнейшего роста. Уолл-стрит прогнозирует ежегодный рост прибыли на 37% в течение трех лет, что подтверждает текущую оценку в 44 раза по отношению к прибыли. Хотя краткосрочная волатильность возможна, долгосрочные перспективы выглядят привлекательно.

Circle: использование взрыва стейблкоинов

Circle работает как поставщик финтех-инфраструктуры, ориентированный на стейблкоины и услуги для разработчиков. USDC, его флагманский продукт, стал выбором институциональных участников, особенно среди регулируемых организаций в США и Европе.

Хотя по общему рыночному капиталу USDC уступает Tether, он доминирует, когда приоритетом становится соблюдение нормативных требований. Аналитики JPMorgan подчеркивают прозрачное управление резервами Circle и регулярные аудиты как ключевые отличия, привлекающие институциональных инвесторов.

Более широкий рынок стейблкоинов представляет взрывной потенциал. Сегодня его оценка составляет $315 миллиардов, и различные прогнозы указывают на масштабное расширение в будущем. Некоторые аналитики прогнозируют $2 триллионов к 2030 году с ( 45% ежегодным ростом), существуют и более оптимистичные оценки. Недавно министр казначейства США Скотт Бессент предсказал $3 триллионов, а аналитики Bernstein ожидают $4 триллионов к 2035 году.

Рост доходов Circle подтверждает инвестиционную гипотезу. Уолл-стрит оценивает ежегодный рост выручки на 32% до 2027 года. Компания недавно расширилась за пределы традиционного выпуска стейблкоинов, запустив платежную систему Circle Payments Network (CPN), которая обеспечивает почти мгновенное урегулирование платежей поставщикам, зарплат и электронной коммерции.

При оценке в 8.2 раза по продажам текущая цена Circle кажется разумной с учетом перспектив роста. Хотя целевая цена аналитика Джефа Кантвела в 215% может оказаться оптимистичной, фундаментальные драйверы роста выглядят надежными для терпеливых инвесторов.

Итог

И Nvidia, и Circle представляют разные аспекты одного мегатренда: цифровой трансформации. Nvidia захватывает спрос на инфраструктуру ИИ, в то время как Circle занимает центральное место в принятии стейблкоинов. Ни одна из акций не гарантированно достигнет целей аналитиков, но рыночные механизмы в основе их развития благоприятствуют значительному росту обеих.