Два технологических гиганта готовы к значительным ростам в 2026 году: Уолл-стрит устанавливает оптимистичные ценовые цели

Аналитические прогнозы указывают на взрывной потенциал роста

Две ведущие технологические компании привлекают внимание крупных аналитических команд Уолл-стрит с агрессивными ценовыми целями, которые предполагают значительный потенциал роста. Nvidia (NASDAQ: NVDA) может вырасти на 95%, согласно аналитикам Evercore Марка Липакиса, в то время как Circle Internet Group (NYSE: CRCL) сталкивается с еще более драматичным прогнозом — ростом на 215% по версии Джеффа Кантвела из Seaport Research.

Аналитик из Evercore устанавливает $352 цель цены на Nvidia, подразумевающую рост на 95% от текущих уровней около $180. Между тем, $280 цель для Circle по мнению Кантвела предполагает рост на 215% от текущей $89 цены. Обе компании продемонстрировали сильные показатели по сравнению с широкими рыночными индексами в преддверии 2026 года.

Доминирование Nvidia в инфраструктуре ИИ: почему 95% роста логичны

Nvidia является основой глобальной инфраструктуры искусственного интеллекта. Компания производит графические процессоры (GPUs) и сетевые решения, которые стали незаменимыми в разработке и внедрении ИИ.

Что отличает Nvidia от конкурентов, — это не только вычислительная мощность. Компания создала уникальную экосистему благодаря CUDA — комплексному набору инструментов для разработки программного обеспечения. Это создает значительные издержки при смене поставщика для предприятий и исследователей. Хотя появились конкуренты — в том числе разработчики кастомных чипов у крупных облачных провайдеров, — немногие могут похвастаться предустановленной программной инфраструктурой, аналогичной CUDA.

Эксперты отрасли считают, что эта конкурентная крепость сохранится. Конкурировать напрямую с компанией, инвестирующей более $10 миллиардов ежегодно в R&D, — серьезное испытание. Разработанные гиперскейл-компаниями AI-ускорители часто сталкиваются с барьерами внедрения именно из-за отсутствия развитых программных экосистем, подобных CUDA.

Исследование Morgan Stanley подчеркнуло эту динамику, отметив, что Nvidia успешно противостояла многочисленным конкурентным угрозам с 2018 года, начиная от стартапов и заканчивая крупными производителями полупроводников, такими как Intel и AMD. Большинство из них не смогли конкурировать с устоявшейся позицией Nvidia.

Недавние политические инициативы добавляют еще один импульс. Администрация Трампа дала разрешение на продажу Nvidia H200 GPU в Китай, отменив ранее введенные экспортные ограничения, которые фактически исключали компанию из второго по величине рынка ИИ в мире. Этот регуляторный сдвиг может привести к повышению оценок прибыли, поскольку аналитики пересматривают прогнозы по доходам из Китая.

Базовая картина спроса подтверждает бычий настрой. Исследовательская компания Grand View Research прогнозирует рост продаж AI-ускорителей на 29% ежегодно до 2030 года. Этот потенциал позволяет Nvidia сохранять динамику роста, несмотря на опасения переоценки сектора ИИ.

Консенсус Уолл-стрит ожидает, что прибыль Nvidia будет расти в среднем на 37% ежегодно в течение следующих трех лет. При текущих мультипликаторах в 44 раза от прибыли, оценка кажется обоснованной с учетом такой траектории роста, хотя остается под вопросом, сможет ли акция принести 95% дохода за двенадцать месяцев. В краткосрочной перспективе возможна волатильность — не исключены откаты в 20% и более — однако структурный сценарий роста выглядит целостным.

Circle: лидер в области стейблкоинов с целевым ростом 215%

Circle Internet Group работает на стыке финтеха и цифровых платежей через свою платформу стейблкоинов и сервисы для разработчиков. Компания наиболее известна благодаря USDC — стейблкоину, привязанному к доллару, который занимает второе место по рыночной капитализации после Tether.

Однако USDC обладает особым статусом — это крупнейшая экосистема стейблкоинов, специально разработанная для соответствия нормативным требованиям в США и Европе. Этот регуляторный фокус выделяет Circle среди институциональных инвесторов.

Компания зарабатывает в основном на процентах по резервным активам — фиатным валютам, обеспечивающим выпуск стейблкоинов. Недавно Circle расширила свою деятельность в области платежной инфраструктуры через сеть Circle Payments Network (CPN), которая обеспечивает почти мгновенные расчеты для таких случаев, как платежи поставщикам, выплаты зарплаты и розничная торговля.

Общий объем рынка стейблкоинов сейчас достигает $315 миллиардов. Несколько аналитических команд прогнозируют значительный рост в будущем. Некоторые эксперты предсказывают, что сектор достигнет $2 триллионов к 2030 году, что соответствует 45% ежегодному росту. Есть и более оптимистичные оценки: министр финансов США Скотт Бессент прогнозирует $3 триллионов к 2030 году, а аналитики Bernstein — к 2035 году.

Circle, судя по всему, хорошо подготовлена к получению значительных прибылей от этого роста. Масштаб и соблюдение нормативных требований сделали USDC предпочтительным стейблкоином среди финансовых институтов. Анализ JPMorgan подчеркивает это преимущество, отмечая, что прозрачное управление резервами и регулярные аудиты укрепляют доверие среди институциональных инвесторов и регулируемых организаций.

Прогнозы доходов для Circle на Уолл-стрит предполагают рост на 32% ежегодно до 2027 года. Текущая оценка в 8,2 раза от продаж кажется разумной при таком темпе роста. Хотя целевой показатель в 215% от Seaport может оказаться оптимистичным на годовой горизонт, компания работает в сегменте рынка с взрывным структурным спросом.

Инвестиционная идея: тайминг и уверенность

И Nvidia, и Circle выигрывают от мощных структурных драйверов: у Nvidia — развитие инфраструктуры ИИ, у Circle — проникновение на рынок стейблкоинов и институциональное внедрение. Прогнозы в 95% и 215% от ведущих аналитических фирм отражают уверенность в этих сценариях.

Тем не менее, достижение этих конкретных целей доходности за двенадцать месяцев зависит от исполнения, рыночных настроений и макроэкономических факторов, выходящих за рамки фундаментального анализа. Инвесторам следует рассматривать эти сценарии как возможные upside, а не как базовые ожидания, сохраняя соответствующую дисциплину риска при позициях в обеих технологических лидерах.