Как Northeast Financial Group диверсифицирует доходы с помощью стратегии премиум ETF

Группа Northeast Financial значительно расширила свою экспозицию к доходным акциям в третьем квартале 2025 года, добавив существенные позиции в ETF Goldman Sachs S&P 500 Premium Income. Этот шаг отражает стратегический сдвиг в сторону инвестиционных инструментов, повышающих доходность, которые сочетают широкое рыночное воздействие с структурированным получением дохода.

Недавнее расширение портфеля

В третьем квартале 2025 года Группа Northeast Financial приобрела 171 817 акций ETF Goldman Sachs S&P 500 Premium Income (NASDAQ: GPIX), доведя свою общую позицию до 286 368 акций. Согласно отчетам SEC от 7 ноября 2025 года, доля GPIX в активов под управлением компании достигла $14,96 миллиона к концу квартала — значительный рост по сравнению с $5,71 миллиона в предыдущем квартале. Это увеличение на $9,25 миллиона свидетельствует о преднамеренной перераспределении капитала внутри инвестиционной стратегии фонда.

Позиция GPIX теперь составляет 3,72% от активов под управлением группы Northeast Financial в размере $401,58 миллиона, что свидетельствует о растущем значении в рамках доходной части портфеля.

Понимание состава портфеля

Помимо GPIX, группа Northeast Financial поддерживает значительные доли в нескольких основных ETF акций и облигаций:

• Schwab U.S. Large-Cap ETF (NYSEMKT: SCHX): $50,74 миллиона (12,6% от активов)
• SPDR S&P 500 ETF (NASDAQ: SPY): $29,05 миллиона (7,2% от активов)
• Schwab U.S. Mid-Cap ETF (NYSEMKT: SCHM): $25,20 миллиона (6,3% от активов)
• Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (NYSEMKT: SCHG): $22,95 миллиона (5,7% от активов)
• Schwab International Equity ETF (NYSEMKT: SCHF): $20,92 миллиона (5,2% от активов)

Эта стратегия диверсификации охватывает размер компаний (large-cap, mid-cap), географию (США и международные рынки), а также стиль инвестирования, демонстрируя предпочтение к фондовым инструментам, а не прямому владению акциями. Более 90% активов фонда структурированы через ETF и подобные объединенные инвестиционные инструменты.

Преимущество Premium Income ETF

ETF Goldman Sachs S&P 500 Premium Income использует стратегию на основе опционов для повышения доходности сверх стандартного воздействия S&P 500. По состоянию на 2 декабря 2025 года акции GPIX торгуются по цене $52,44, что отражает годовую доходность в 13,1%, немного превосходящую общий индекс S&P 500. Доходность фонда составляет 7,97%, что обеспечивает значимый доход для акционеров при сохранении диверсификации за счет 500-компонентного портфеля.

Ключевые показатели фонда включают:

• Чистые активы: $1,76 миллиарда
• Текущая дивидендная доходность: 7,97%
• Чистая ставка расходов: 0,29%
• Годовая общая доходность: 15,17%

Фонд достигает своих целей по доходу за счет написания покрытых колл-опционов — продажи краткосрочных колл-опционов на активы S&P 500 для получения премий. Хотя это ограничивает потенциал роста, такой подход создает стабильный поток доходов, особенно привлекательный в условиях низких процентных ставок.

Стратегические выводы

Увеличение доли GPIX в портфеле группы Northeast Financial, по всей видимости, связано с более широкими корректировками портфеля. В то же время фонд сократил позиции в краткосрочных казначейских облигациях и высокодоходных корпоративных облигациях, что свидетельствует о преднамеренной переоценке источников дохода.

Привлекательность GPIX и подобных стратегий премиальной доходности заключается в их способности обеспечивать конкурентную доходность за счет захвата премий по опционам при сохранении традиционного воздействия рыночной капитализации на акции. Для инвесторов, ориентированных на доход, такие подходы представляют собой промежуточное решение между традиционными дивидендными акциями и более агрессивными стратегиями с опционами.

Квартальное увеличение позиций GPIX на $9,25 миллиона демонстрирует, как институциональные инвесторы все чаще используют структурированные ETF-продукты для достижения конкретных целей по доходности и возврату в рамках дисциплинированных стратегий распределения активов.