FUTU против BAM: сравнение оценки для разборчивых инвесторов

При оценке акций финансовых услуг, Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) и Brookfield Asset Management (BAM) выступают в качестве двух убедительных кандидатов. Однако их ценностные предложения значительно различаются на основе количественного анализа. Давайте рассмотрим, что показывают цифры.

Преимущество в рейтинге

Методология Zacks сочетает пересмотр оценок прибыли с фундаментальным анализом через систему Style Scores для выявления настоящих возможностей. В рамках этой системы FUTU в настоящее время имеет рейтинг #2 (Buy) designation, while BAM carries a #3 (Hold). Это различие важно: более сильный рейтинг FUTU указывает на более благоприятные недавние корректировки прогнозов прибыли по сравнению с BAM.

Метрики оценки дают ясную картину

Однако рейтинги сами по себе не определяют решения о ценностных инвестициях. Давайте рассмотрим традиционные метрики, которые серьезные инвесторы анализируют:

Коэффициенты цена/прибыль и рост: FUTU торгуется по форвардному P/E 16.99, значительно ниже чем у BAM, 33.50. Разрыв значительно увеличивается при учете ожиданий роста. PEG-фактор FUTU составляет 0.53, что указывает на то, что акция оценивается менее дорого относительно ее траектории роста. PEG BAM равен 2.18, что свидетельствует о премиальной оценке по сравнению.

Оценка балансовой стоимости: Коэффициент P/B показывает рыночную цену относительно материальных активов. FUTU имеет P/B 4.76, в то время как BAM достигает 9.56. Это означает, что BAM требует почти двойной мультипликатор по сравнению с его балансовой стоимостью — значительная премия, которая заслуживает внимания.

Различие в оценках

Когда Style Scores объединяют эти метрики с денежным потоком на акцию, доходностью по прибыли и коэффициентами P/S, вывод становится очевиден. FUTU получает оценку стоимости B, что отражает недооцененный профиль. BAM получает только D, что делает его относительно дорогим на текущем уровне.

Вердикт

Исходя из этой оценки, FUTU представляет более привлекательную ценностную перспективу. Его более низкие мультипликаторы по P/E, PEG и P/B, в сочетании с превосходным импульсом прибыли, отраженным в его рейтинге Zacks, предполагают лучший потенциал роста для инвесторов, ориентированных на ценность, ищущих качество и разумную цену.

Данные взяты из анализа Zacks Investment Research. Прошлые показатели и рейтинги не гарантируют будущие результаты.