Акции Radian Group остаются стабильными, поскольку KB&W подтверждает нейтральную позицию по RDN

Keefe, Bruyette & Woods выпустили свежий обзор 18 декабря 2025 года, подтвердив нейтральную позицию по Radian Group (NYSE: RDN), сигнализируя о отсутствии как агрессивных покупок, так и продаж на текущих уровнях. Эта взвешенная позиция соответствует осторожному оптимизму в секторе.

Ценовые цели указывают на умеренные возможности для роста

Аналитики, отслеживающие Radian Group, видят потенциал роста, при этом консенсусная целевая цена на один год составляет $39.78 за акцию по состоянию на начало декабря 2025 года. Прогнозы варьируются — от консервативных $35.35 до оптимистичных $47.25, что отражает разногласия во взглядах на траекторию развития компании. По сравнению с последней закрывающей ценой в $36.98, это примерно 7.57% потенциала роста, предоставляя инвесторам возможности для постепенного увеличения стоимости. Разброс прогнозов свидетельствует о сохраняющейся неопределенности в отношении исполнения и рыночных условий.

Ожидания по выручке показывают негативную динамику, с прогнозами снижения на 23.78% до 971 миллиона долларов. Прибыль на акцию по показателю non-GAAP ожидается на уровне 2.66, что указывает на то, что рынок по-прежнему сосредоточен на скорректированных показателях прибыльности на фоне операционных трудностей.

Институциональные инвесторы внимательно следят

Всего 750 институциональных инвесторов и фондов занимают активные позиции в Radian Group, что свидетельствует о умеренном расширении — за последний квартал к акции присоединились шесть новых держателей, что составляет рост институционального участия на 0.81%. Совокупный вес фондов, инвестирующих в RDN, составляет 0.20% от типичных портфелей, что на 5.13% больше, чем ранее, указывая на постепенное накопление акций несмотря на смешанные сигналы.

Однако тенденция показывает нюансы. Общее количество акций, принадлежащих институционалам, сократилось за три месяца на 3.18% до 158.184 миллиона акций, что говорит о выборочном сокращении позиций даже при присоединении новых участников. Коэффициент put/call равен 0.39, что указывает на бычий настрой, поскольку покупатели опционов call превосходят по численности покупателей put — это знак того, что трейдеры ожидают краткосрочного роста.

Как позиционируются крупные акционеры

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) занимает самую крупную долю — 6.618 миллиона акций, что составляет 4.88% владения без изменений по сравнению с предыдущим кварталом, сохраняя свою приверженность пассивному инвестированию в малые компании.

LSV Asset Management владеет 5.975 миллионами акций (4.41%) компании, сократив свою позицию с 6.108 миллиона, что на 2.22%. Также фирма уменьшила свою долю в RDN на 7.20% по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о сознательном ребалансировании портфеля.

Charles Schwab Investment Management владеет 5.896 миллионами акций (4.35%), практически без изменений по сравнению с 5.893 миллионами ранее (рост на 0.06%). Интересно, что несмотря на минимальные изменения в количестве акций, доля в портфеле снизилась на 7.14%, вероятно, из-за общего ребалансирования портфеля.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) сократил свою позицию в RDN с 4.613 миллиона до 4.310 миллиона акций — снижение на 7.05%, что составляет 3.18% владения. Вес RDN в фонде снизился на 9.22%, что связано с индексным ребалансированием в связи с изменением рыночной капитализации Radian Group.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) увеличил свои позиции с 3.961 миллиона до 4.253 миллиона акций — рост на 6.86%. Этот фонд, ориентированный на дивиденды, увеличил свою долю в RDN на 14.97%, считая доходность акции привлекательной относительно риска.

Итог

Radian Group демонстрирует смешанный институциональный фон. В то время как новые деньги продолжают поступать, а покупатели, ориентированные на дивиденды, увеличивают свои позиции, опытные управляющие ценными бумагами сокращают экспозицию. Аналитики видят умеренный потенциал роста, однако давление на выручку и выборочное сокращение институциональных инвесторов требуют осторожности. Инвесторам стоит следить за тем, сможет ли привлекательность дивидендов компенсировать операционные трудности в ближайших кварталах.