Топ-5 акций Кооперамана: нетрадиционная инвестиционная стратегия миллиардера

Леон Куперман, опытный специалист по хедж-фондам, который за 25 лет поднялся по карьерной лестнице в Goldman Sachs — включая должность председателя и генерального директора их отдела управления активами — создал уникальный инвестиционный подход за десятилетия после запуска своего частного партнерства, Omega Advisors, в 1991 году. Сейчас в свои 80 лет Куперман управляет более чем $3 миллиардами активов, а его текущий портфель распределен по 47 различным позициям в акциях согласно последним регуляторным отчетам SEC.

Что на самом деле покупает Куперман?

В отличие от многих своих миллиардерских коллег, выбор акций Купермана рассказывает увлекательную историю контр-интуитивного мышления. Его пять крупнейших позиций, совокупной рыночной стоимостью более $1.1 миллиарда, рисуют картину инвестора, делающего ставку на недооцененные сегменты рынка, а не на обычных мега-кэповых любимцев.

В верхней части его портфеля находится Mr. Cooper Group (NASDAQ: COOP), в который Куперман вложил $275 миллионов для доли в 4.47%. Этот гигант по обслуживанию ипотек работает в индустрии, которую большинство гламурных инвесторов игнорируют, однако он представляет собой крупнейшую отдельную концентрацию в его портфеле.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) занимает второе место с $248 миллионами, что составляет всего 0.37% компании. Этот партнерство по транспортировке и хранению природного газа предлагает инвесторам привлекательную дивидендную доходность в 6.8% при рыночной капитализации в $65 миллиардов — тип инфраструктурной компании, ориентированной на доходность, которая привлекает опытных инвесторов, ищущих стабильные потоки доходов.

Vertiv Holdings (NYSE: VRT) занимает третье место с вложением в $239 миллионов, что составляет 0.56% владения. Компания специализируется на критической инфраструктуре — системах электропитания, системах охлаждения и ИТ-инфраструктуре, что позволяет ей извлекать выгоду из расширения дата-центров и обновлений корпоративных технологий.

Apollo Global Management (NYSE: APO) завершает список крупных позиций с вложением в $229 миллионов, что составляет 0.25% компании. В качестве управляющего альтернативными активами, контролирующего более чем $500 миллиардов, Apollo представляет ставку Купермана на процветающую индустрию альтернативных инвестиций.

В пятерку лидеров входит WillScot Mobile Mini Holdings (NASDAQ: WSC), где Куперман держит $135 миллионов, что дает ему долю в 2.18%. Компания поставляет мобильные решения для хранения и модульные здания, в основном для бизнес-сектора — нишевый, но растущий сегмент рынка.

Нетрадиционная стратегия

Что делает портфель Купермана особенно заметным, так это его сознательное избегание консенсусных позиций. Среди этих пяти позиций только Alphabet входит в число “Великолепной Семерки” — ультра-популярных технологических акций, доминирующих в большинстве портфелей миллиардеров. Отсутствие привычных имен — ни Apple, ни Microsoft, ни Tesla — свидетельствует о том, что инвестор комфортно плавает против течения.

Такая контр-интуитивная позиция говорит о том, что Куперман считает, что значительная ценность скрыта в недооцененных секторах: финансовых услугах, энергетической инфраструктуре, промышленном оборудовании, альтернативных активах и аренде коммерческой техники. Это философия построения портфеля, основанная на поиске качественных активов по разумным оценкам, а не на погоне за последними рыночными трендами.

Источники данных: SEC-заявления Леона Купермана по состоянию на 4 марта 2025 года